1.基金参与证券交易所二级市场的交易与结算

1.1.证券投资基金场内证券交易场所与结算机构

1.1.1.场内证券交易场所

组织形式有会员制，公司制。我国均为会员制。

1.1.2.证券登记结算机构

1.2.场内证券交易结算原则，方式，内容

1.2.1.结算原则

1.法人结算原则

证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金结算，即清算，交收。

结算参与机构以法人名义在证券登记结算机构开立结算账户

2.共同对手方

结算过程中，同时作为买方，卖方的交收对手并保证交收顺利完成。一般由结算机构充当。

3.货银对付原则

证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。

4.分级结算原则

1.2.2.结算方式

1.净额结算方式

在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计各笔应收，应付款相抵后的净额，对证券的清算只计每一种应收，应付相抵后的净额。

净额结算又分双边净额结算，多边净额结算。

2.全额结算方式

1.2.3.结算内容

场内证券交易的结算包括证券交收，资金结算。资金结算可分为资金清算，资金交收。

1.证券交收

一是中国结算沪深分公司与结算参与人的证券交收

集中证券交收账户，参与人证券交收账户

二是结算参与人与客户之间的证券交收。

结算参与人委托中国结算公司沪深分公司办理集中证券交收前，将相应证券从客户的证券账户划付到证券公司的证券交收账户。

结算参与人委托中国结算公司沪深分公司办理集中证券交收后，将相应证券从证券公司的证券交收账户划付到客户的证券账户。

2.资金结算

托管资产的场内资金结算：

托管人结算

券商结算

1.3.场内证券交易与结算涉及费用

1.佣金

委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用。

由证券公司经纪佣金，证券交易所手续费，证券交易所交易监管费等组成。

2.过户费

委托买卖的股票，基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。

交给中国结算公司。

3.印花税

1.4.场内证券交易特别规定及事项

1.大宗交易

2.固定收益证券综合电子平台

3.回转交易

4.开盘价，收盘价

5.除权与除息

1.5.PROP和D-COM系统

1.参与人远程操作平台系统

2.深圳证券综合结算平台系统

2.银行间债券市场的交易与结算

2.1.银行间债券市场概述

2.1.1.银行间债券市场的组织体系

1.市场主管部分

中国人民银行

2.发行主体

财政部，中国人民银行，政策性银行，商业银行，及被批准可发债的金融类公司，工商企业等。

3.投资主体

4.中介服务机构

全国银行间同业拆借中心

中央国债登记结算有限责任公司

银行间市场清算所股份有限公司

2.1.2.银行间债券市场的交易制度

1.公开市场一级交易商制度

2.做市商制度

3.结算代理制度

2.2.银行间债券市场的交易品种与交易方式

2.2.1.银行间债券市场的交易品种

1.债券

2.回购

质押式回购

买断式回购

3.远期交易

2.2.2.银行间债券市场的交易方式

以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交

2.3.银行间债券市场的债券结算

2.3.1.债券结算的类型

1.全额结算与净额结算

全额结算，逐笔全额结算

净额结算，结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。

2.实时处理交收和批量处理交收

2.3.2.债券结算的框架

1.制度基础

2.业务系统

3.债券结算的重要日期

4.债券结算方式

1.纯券过户

2.见券付款

3.见款付券

4.券款对付

5.债券结算业务类型

1.分销业务

2.现券业务

3.质押式回购业务

4.买断式回购业务

5.债券远期交易

6.债券借贷业务

7.利率互换业务

3.海外证券市场投资的交易与结算

3.1.海外证券市场的交易与结算规则

3.1.1.欧洲主要交易市场

1.伦敦证券交易所

2.法兰克福证券交易所

3.布鲁塞尔证券交易所--泛欧证券交易所

3.1.2.美洲主要交易市场

1.纽约证券交易所

2.纳斯达克证券交易所

3.1.3.亚洲主要交易所

1.香港交易所

2.东京证券交易所

3.新加坡交易所

3.1.4.主要证券交易所及结算规则

3.2.基金公司进行境外证券投资的交易与结算

3.3.环球银行间金融通信协会及其报文

SWIFT共有10类报文：

1字头，客户汇款与支票

2字头，金融机构间头寸调拨

3字头，资金市场交易

4字头，托收与光票

5字头，证券

6字头，贵金属

7字头，跟单信用证和保函

8字头，旅行支票

9字头，现金管理与账务

第0类，SWIFT系统电报

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