优矩互动在港挂牌上市：三个高度集中，马晓辉身价接近30亿元

11月8日，短视频营销公司优矩互动（UJU HOLDING LIMITED，HK:01948）在港交所上市，发行价为6.7港元/股。按发行价计算，优矩互动此次赴港上市的募资净额为7.49亿港元（不考虑超额配售权）。

据贝多财经了解，优矩互动本次IPO定价位于此前发售区间每股6.70港元-9.16港元的底部。尽管如此，优矩互动在上市首日还是跌破了发行价，盘中一度报6.24港元/股。

值得一提的是，优矩互动本次上市还引入了字节跳动及小米集团（HK:01810）作为基石投资人。根据协议，基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购总金额1500万美元（或约1.166亿港元）。

按发行价计算，优矩互动的总市值为40.2亿港元。其中，优矩互动创始人、董事会主席兼执行董事马晓辉及其配偶喻娟在该公司IPO前合计持股90.0%，股权高度集中；IPO后的持股比例为72.0%，对应身价（持仓市值）为28.94亿港元。

此前招股书显示，优矩互动自2018年起运营，主要通过媒体合作伙伴提供一站式跨媒体线上营销解决方案，尤其为线上短视频营销解决方案，为广告主客户营销他等的产品及服务，并以此产生收入。

根据艾瑞咨询报告，按于2020年线上短视频广告产生的总账单计，优矩互动为第二大线上营销服务提供商。按于2020年在线上短视频平台投放的广告产生的总账单计，其为中国第二大线上营销服务提供商。

2018年、2019年和2020年，优矩互动的营收分别为11.56亿元、34.51亿元、63.61亿元，净利润分别为0.50亿元、0.82亿元、1.33亿元。2021年前4个月，优矩互动营收22.14亿元，净利润6863.9万元。

2018年、2019年、2020年以及2020年前4个月和2021年前4个月，优矩互动的毛利率分別为9.2%、6.9%、5.1%、4.9%及5.5%，连年下降。优矩互动对此解释称，主要由于从顶尖在线媒体平台购买用户流量的流量获取成本上升。

同期，优矩互动流量获取及监测成本分别为10.2亿元、31.72亿元、59.36亿元、13.47亿元及20.36亿元，分别占各期服务成本的97.2%、98.8%、98.4%、98.3%及97.2%。

根据招股书，优矩互动的收入主要来自电商、互联网服务、游戏、休闲旅行、教育、金融服务等领域的广告主。其中，电商贡献的收入为优矩互动的主要收入来源，期内占比约在四成至五成。

以2020年为例，优矩互动来自电商广告主的收入为33.63亿元，占比为53.4%；来自互联网服务收入为9.18亿元，占比为14.6%；来自游戏的收入为9.6亿元，占比为15.3%，来自教育的收入为6.46亿元，占比为10.3%。

2021年前4个月，优矩互动来自电商的收入为10.16亿元，占比为47.0%；互联网服务收入为3.71亿元，占比为17.1%；游戏收入2.97亿元，占比为13.8%；教育收入2.96亿元，占比为13.7%。

值得关注的是，优矩互动的客户以及供应商均存在高度集中的情况。按优矩互动招股书表述可知，京东为该公司的第一客户，2020年的收入贡献占比为42.3%，2021年前4个月为36.0%。

但在优矩互动看来，其对客户A（即京东）不存在重大依赖问题。优矩互动还称，已经并将继续加大力度降低客户集中度，多元化广告主客户基础并在电动汽车、社区购买和医疗管理等快速增长的新兴行业寻求机遇。

不过，优矩互动在招股书中提示了对供货商A（抖音母公司字节跳动）的依赖风险。2018年至2020年，其通过供货商A的内容分发平台产生的总账单以分别为8.5亿元、34.55亿元和59.7亿元，占比分别为43.1%、67.1%和68.1%。

2018年、2019年和2020年，优矩互动对供应商A的总交易成本分别为5.6亿元、23.5亿元和42.8亿元，占其总服务成本的53.3%、73.2%和71.0%。换句话说，对供应商A的媒体平台依赖性极高，对其业绩变动影响较大。

好在，优矩互动已经获得了字节跳动的认可，在其IPO的过程中，字节跳动和小米集团均参与了认购。不考虑超额配售权的情况下，字节跳动和小米集团将合计持有优矩互动2.9%的股份。

优矩互动表示，基石配售将能向其他投资者表明基石投资者对该公司充满信心，且值得投资。

优矩互动在港挂牌上市：三个高度集中，马晓辉身价接近30亿元相关推荐

优矩互动冲刺港交所上市：毛利率逐年下滑，马晓辉持股90%
4月12日,在线营销服务商优矩互动(UJU HOLDING LIMITED)在港交所递交招股书,准备在港交所主板上市.据贝多财经了解,该公司由前唯品会副总裁马晓辉创立. 资料显示,马晓辉曾担任新浪总监 ...
优矩互动IPO 市值38亿域名保护怎么样
近日消息,优矩互动登陆港交所,发行价6.7港元共发行1200万股,截至发稿前,开盘跌幅3.88%,总市值38亿. 据了解,优矩互动背后的创始人马晓辉,曾任职唯品会市场营销副总裁.优矩广告成立两年后,眼 ...
优矩互动开启招股：拟募资8.8亿，字节跳动及小米参与认购
10月26日,优矩互动(UJU HOLDING,HK:01948)发布公告称,其10月26日至29日进行招股,拟发行1.2亿股股份,另附有15%超额配股权,发售价每股6.70港元-9.16港元,每手1 ...
优矩互动通过聆讯，靠抖音、京东养活的流量生意“二道贩子”？
10月24日,港交所披露的信息显示,优矩互动(UJU HOLDING LIMITED)通过聆讯.在此之前,优矩互动曾在2021年4月首次递表港交所,但在10月13日失效. 而后,优矩互动更新财务资料等 ...
维天运通通过港交所上市聆讯：线上GTV减少14亿元，毛利率两连降
近日,合肥维天运通信息科技股份有限公司(下称"维天运通")通过港交所上市聆讯,并披露了聆讯后资料集(即招股书).据贝多财经了解,这已经是维天运通第五次向港交所递交招股书. 维天运通 ...
商汤科技通过港交所上市聆讯，三年半累计收入近100亿元
近日,人工智能公司商汤科技通过港交所上市聆讯,并披露了聆讯后的招股书.如若顺利,商汤科技将在不久后开启招股书,有望于2021年内在港交所挂牌,联席保荐人为中金公司.海通国际和汇丰银行. 公开信息显示, ...
金融壹账通将在港交所“双重”上市，2021财年营收达41亿元
2月28日,壹账通金融科技有限公司(OneConnect Financial Technology Co., Ltd.,下称"金融壹账通")在香港递交招股书,准备在港交所主板上市. ...
知乎通过港交所上市聆讯 2021年营收29.6亿元
4月9日消息,知乎通过港交所上市聆讯,瑞信.摩根大通.中金公司.招银国际共同担任知乎的联席保荐人. 招股书显示,知乎拟在香港以同股不同权架构作双重主要上市,A类股份每股可投一票,B类股份每股可投10票 ...
快手通过港交所聆讯 2020年前三季度经调亏损72亿元
1月16日,港交所网站信息显示,快手已通过上市聆讯,正式进入上市倒计时.2020年11月5日,快手向港交所首次提交上市申请. 据快手提交的聆讯后资料集显示,2017年.2018年.2019年及截至20 ...

优矩互动在港挂牌上市：三个高度集中，马晓辉身价接近30亿元

优矩互动在港挂牌上市：三个高度集中，马晓辉身价接近30亿元相关推荐

最新文章

热门文章