（转）私募基金机构设立、牌照申请、后续运营的最新政策规定和操作流程

转：https://zhuanlan.zhihu.com/p/21542496

私募基金机构设立、牌照申请、后续运营的最新政策规定和操作流程

Jackie Bao

9 个月前
关于在国内成立私募基金公司，牌照申请、产品发行、后续公司运营的一些事项如下：

一、成立公司主体
1，公司名称：按照协会规定，目前申请私募基金牌照的主体公司名称和经营范围必须有“私募”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“基金管理”等字样，一般公司名称为“XXXX投资管理有限公司”、“XXXX资产管理有限公司”、“XXXX投资有限公司”、“XXXX股权投资有限公司”、 “XXXX股权基金投资管理有限公司”、“XXXX资本管理有限公司”等，名称的确定和全国各地的工商局具体规定有关系，各地最终审核名称结果有所不同。
2，公司类型：目前一般为有限责任公司或有限合伙企业（目前协会已经放开了外商独资企业（WOFE）在国内申请私募基金管理人牌照，关于WOFE的设立比较复杂，会在后续的文章中详解）。
3，选择一个比较合适的公司注册地址，主要考虑：提供注册地址，税收优惠，高管退税和奖励，管理规模奖励，办公室提供和其他配套服务措施。
4，关于注册资本：一般在1000万比较合适，现在是认缴资本制度，股东可以约定在某一时间之前实缴完资本即可，协会要求实缴资本比例在25%及以上，或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。
5，关于公司经营范围：按照协会的规定目前私募基金管理人的经营范围只能是：资产管理，投资管理，股权投资，股权投资管理，股权基金投资管理（申请私募证券基金类型牌照的管理人经营范围里建议不要写“投资咨询”字样）。
6，其他的杂项：办理公司工商注册，刻章，开立银行账户，开立社保公积金账户等。

二、公司开业

1，核定税种：现在一般投资公司核定为增值税小规模纳税人，增值税税率为6%（全部营业额*6%=增值税额），企业所得税25%，个人所得税20%（投资公司的主要收入为管理费和后端业绩分成，这个税收就要和公司注册地的园区进行商谈，有一定比例的税收返还）。
2，办理法人一证通U盾，开通税务和银行的三方协议，保证以后进行网上报税，以及办理员工的社保公积金网上入工操作。
3，寻找公司办公室：因为现在申请私募牌照需要实际办公地址，律师和协会都会现场尽职调查。
4，公司网站建设，微信网站建设（此项应该注意不能通过公开渠道募集产品和信息披露要符合协会的要求）。

三、申请私募基金牌照

1，高管资格：从事证券类的私募基金必须至少有2名高管具有基金从业资格，其中法定代表人，总经理，风控负责人一定要基金从业资格。
2，经营范围：按照一，3说明注册即可。
3，注册资本：实缴资本比例在25%及以上，或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。
4，办公条件：需要有实际的办公地址，大小不限，能满足公司所有员工正常办公，以及适当的办公设备。
5，高管人员：最好有5-10的员工，组织架构有：总经理，投资部，风控部，行政部，市场部，人事部等，各1-2名员工，其中总经理，风控负责人，投资经理最好是全职，其他人员可以兼职。
6，制度性文：按照协会和公司自身情况，编写制度性文件，一般有9-23个制度性文件（切勿全盘复制其他的模板，协会现在对这方面审核很严格，要严格根据自身情况编写，有几个不重要，重要的是和自己公司相匹配）。
7，牌照类型：目前有私募证券基金，私募股权基金，私募创业基金，其他类型基金四个类型，根据自己的实际需求选择一个或多个，按照协会最新的反馈信息“申请业务类型建议专业化经营”建议管理人在公司团队和部门不太充分的条件下暂时只申请一种基金牌照类型，等团队扩充后再增加类型，这样通过协会审核的几率比较大。
8，法律意见书：需要请专业的律所进场尽职调查，根据协会要求完成《法律意见书》，在私募基金管理人系统中申请牌照时要递交。
9，网上申请：申请私募基金管理人备案账号，完成网上资料输入并和法律意见书内容保持一致，并上传《法律意见书》。
10 ，等待协会反馈并取得私募基金管理人牌照。

四、产品发行

1，取得私募基金管理人牌照后六个月内必须成功备案一个基金产品，否则会被吊销牌照，就得像上述“三”中的说明程序重新申请牌照。
2，产品类型：目前普遍采取契约性基金方式，确定PB商，托管商，托管行，产品要素表，基金合同，托管协议，外包协议等。
3，产品募集：员工自主募集或者寻找有基金销售牌照的机构募集，一般有银行，券商，期货公司，第三方理财公司，FOF/MOM等。
4，产品备案：产品成立之后要在基金业协会系统中做基金产品的备案登记。

五、后续运营

1，公司财务：每月的记账和报税，年度财务汇算清缴，企业年度网上公示。
2，信息披露：每年4月30日之前在私募管理人系统中上传上一年的《年度审计报告》，基金产品的月度，季度和年度信息披露。
3，公司宣传：品牌建设，媒体合作宣传，加入相关协会，路演，员工建设，企业文化建设，交易策略团队的完善等。
4，合作伙伴：券商，银行，期货公司，FOF/MOM，第三方理财机构，专业机构投资人，会计师事务所，律师事务所等。
5，起步资金：因为是第一个产品，所以全部从外部募集还是有难度的，三个解决方案：
第一种方法是：通过结构化产品的形式，自己出资一部分资金作为劣后资金，放杠杆以达到规模的目的。
第二种方法是：选择一家以后有募集意愿和能力的券商或期货公司，先以自有资金在他们那边做展示，大概需要6个月左右，如果业绩不错，他们会帮你募集第一个产品。
第三种方法是：选择一些能给予前期私募基金种子基金孵化机构，对你的团队和操作通过尽职调查你后，直接给你们资金，或者通过共同投资成立第一个产品的方式操作。

基本上成立一个私募基金公司及后续的运营大体包括以上要素，当然每一个环节中都有很细节的工作要做，从事私募基金行业是一个很系统而且需要从一开始就做好长远规划的事业。
后续会逐步献上根据上述每一个环节事项的详细实际操作文章，敬请期待。
祝各位私募基金管理人投资顺利！
JK
来自Hedgeway
2016.07.07

（转）私募基金机构设立、牌照申请、后续运营的最新政策规定和操作流程相关推荐

互联网医院牌照申请条件|互联网医院牌照申请流程
随着互联网技术的迅速发展,互联网医院已成为医疗服务领域的重要组成部分.互联网医院是指通过互联网提供医疗服务的机构,其开展医疗业务需经过相关管理部门的批准,且必须持有互联网医院牌照. 申请条件互联 ...
互联网医院牌照申请|互联网医院申请流程
互联网医院牌照申请需要哪些资料和条件随着互联网医疗的发展,越来越多的医疗机构开始申请互联网医院牌照.那么,互联网医院牌照的申请需要哪些资料和条件呢?以下是相关介绍. 申请资料一.法定代表人身份证. ...
香港电讯牌照申请介绍
香港对无线电发射器具的进出口实施法律管制．<电讯条例>规定进出口手提电话的人士须持有许可证或无线电商牌照.例如:手机.3C类产品.手提电脑等无线电子产品,通关时须要出示的证件之一. 一.香 ...
亚马逊运营须知，政策变动
近日许多亚马逊卖家宣称取消了发货限制,然而经过百马汇亚马逊自运营团队一再确认证实,卖家的发货限制并没有解除,政策的变动影响这每一位卖家,但一个亚马逊运营不应轻信谣言.不过,当大家还没有从发货限制的事情 ...
时代新威专业等级保护测评机构为您解读：2020年最新《定级指南》
时代新威专业等级保护测评机构为您解读:2020年最新<定级指南> 新版<GB/T 22240-2020 信息安全技术网络安全等级保护定级指南>正式发布,新的国标将于2020年 ...
香港银行牌照申请日记-1
想来想去,还是起一个比较土一些的标题吧,本来也不想树大招风. 目前的工作还处于准备阶段,后面还有许多的工作要做,为了将来能够再回来温故而知新,标题后还是加了编号.还是想记录一个系列. 先说第一步吧,这 ...
互联网医院牌照申请流程|互联网医院审批流程
随着科技的不断进步和社会的发展,互联网医院已经成为了当前的热点.而互联网医院的准入门槛自然也就越来越高.如果您计划成立一个互联网医院,您需要了解申请互联网医院牌照所需要注意的方面以及申请的流程. 一 ...
申请圣文森特牌照申请流程
在过去的几年里他的国际金融服务行业达到了世界水平.圣文森特被称为"美好的旧离岸市场",在外滙业界,该国被业内冠以 " 不受监管的司法管辖国 ",在这些国家外滙交 ...
新西兰FSP牌照申请流程？
新西兰FSP全称为Financial Service Providers Register,是指的在新西兰获得金融服务资质的企业,允许从事新西兰金融及相关行业.目前新西兰FSP采用的申请前审核机制是全 ...

（转）私募基金机构设立、牌照申请、后续运营的最新政策规定和操作流程

（转）私募基金机构设立、牌照申请、后续运营的最新政策规定和操作流程相关推荐

最新文章

热门文章