9、攻守兼备的投资利器--可转债基金

既有收益且稳定的基金

收益------可转债基金-------稳定

可转债投资占比较高，一般在40%以上，有些甚至达到80%、90%以上。

可转债基金的历史表现

有价值的投资品：经历过一个完整的牛熊市还表现优秀。

46只可转债基金，有12只的涨幅超过了上证综指。

分级基金不做考虑：

东吴中证可转换债券B

银华中证转债指数增强B

可转债基金在牛市合格通关

50只可转债基金29只可转债基金的下跌幅度小于上证综指，占比大约是60%。

可转债基金的历史表现

假设从2014年6月12日到2016年6月13日用1万元进行投资投资可转债基金的总收益

10000×（1+牛市上涨比率109.20%）×（1-熊市跌幅31.11%）=14411.79元投

资上证综指的总收益

10000×（1+151.41%）×（1-45.16%）=13787.32元。

什么是可转债？

全称是可转换公司债券，是上市公司发行的，在一定条件下可以被转换为公司股票的债券，它具有债性和股性的双重属性。

可转债本质是一种债券，既然是债券，就可以在持有到期之后拿到本金和利息。

在转股期内的可转债可以随时转换成股票，只要公司发展得好，股价上涨，投资者就可以获得股市的收益，因此在牛市里也能跟着一起赚。

买中证转债指数基金？

跟踪他的基金都是分级基金

筛选可转债基金

可转债基金挑选要看个方面：

1、历史综合评价，看晨星网的晨星评级。

2、历史回报率。可转债基金，我们更看重它保底的属性，所以最好选择历史收益大于0的。

3、成立时间。成立的时间不能太短，这样收益才可参考。因此，我们要选择成立时间

>5年的。

4、规模不要太小，不要小于5亿。

第一步：用百度搜索”晨星基金网”，进入官网

第二步：找到“基金工真，点击“基金筛选器”，开始筛选符合要求的基金。

进入条件设置页面。

第四步，在“基金筛选”的页面勾选相对应的条件

①在“基金分类”中，勾选“可转债"。

②在基金评级中，勾选三年评级和五年评级下面的三星以上。

第四步，在“基金筛选”的页面勾选相对应的条件

③在“业绩总回报”中，把“今年以来”、“一年"、两年”、“三年”、“五年”后面的框中输入数字0。

④成立时间>5年，现在是2019年7月7日，所以，在“成立日期”中，选择“小于等于”“2014年7月7日"。

⑤资产净值（也就是基金规模）>5亿元。

第一回合，比较基金规模。

基金的业绩越好会吸引更多的投资者，规模也会增大；所以规模的太少，一定程席上可以反应基金受市场肯定的程度。

易方达安心回报债明显更受喜爱，兴全可转债次之。

第二回合，比较历史回报。

经历一轮牛熊的长期回报更有说服力，所以我们主要看五年回报率。

长信可转债和易方达安心回报债的收益要明显更高一些。

第三回合，比较基金投资风格。

可转债投资比例越高，持仓越集中，基金的投资风格越激进，在牛市有望获得更高收益，但是熊市可能下跌也较多。

长信可转债的投资比例最高、持仓也最集中；汇添富可转债次之；易方达安心回报债的可转债投资比例最小，持仓也比较分散。

综合来看：

易方达安心回报债券收益不错，投资风格比较保守；

长信可转债收益也不错，投资风格比较激进；

兴全可转债各项表现都比较居中；

汇添富可转债表现则相对较弱了。

可转债基金怎么买？怎么卖？

市面上所有可转债的平均价格低于100元，可以买入可转债基金；

市面上所有可转债的平均价格高于130元，可以卖出可转债基金。

1 债券属性 100元/张

到期后 100元+利息

2 转股属性

在可转债转股期内，如果本公司股票市场价格在一定的时间段内，高于设定的一个阀值，一般是当期转股价的130%，那么上市公司有权按照略高于可转债面值的一个约定赎回价格（一般是103元）赎回全部或部分未转股的可转债。

可转债的价格

富投网（http://www.richvest.com/index.php？m=cb&c=idx）上有一只转债指数，会实时汇总市面上所有的可转债，也可以看到可转债的平均价格。

1、上不封顶、下有保低的基金——投资可转债占比较高的可转债基金2、通过四个指标我们可以找到值得投资的可转债基金

①晨星三年评级、五年评级都在三星以上。

②成立时间>5年。

③当年，一年，二年，三年，五年收益都大于0。

④规模不要太小，一般不小于5亿元。

通过筛选对比，我们找到了易方达安心回报债券、长信可转债、兴全可转债三只还不错的转债基金。

3、通过市面上所有可转债的平均价格判断买卖时机

·市面上所有可转债的平均价格低于100元，可以买入可转债基金；⑤

·市面上所有可转债的平均价格高于130元，可以卖出可转债基金。

在富投网可以查看市场上所有可转债的平均价格。

（具体的网址是：http://www.richvest.com/index.php？m=cb&c=idx）