券商结算VS托管行结算
交易所业务是资管业务中最基本的一类，结算方式来看分为券商结算和托管行结算，也叫分仓模式和直连模式。今天给大家说说这两种模式的区别。券商结算模式跟个人投资者的结算方式一样，产品使用券商结算模式简单理解就可以理解为大散户。
1、结算方式 既然说的是结算模式当然最大的区别就是结算方式。
券商结算是通过券商进行资金的结算，也就是通过在券商开的资金账户中进行结算。
结算路径是： 资金账户<— >券商<— >中登 交易之后资金账户的资金会立即扣减，晚上券商在和中登进行清算，第二日再进行资金的交收。
这样，如果用券商结算模式的产品做交易所业务，需要将托管户的资金单独划到在券商开立的资金账户中。如果是+0业务需要券商进行勾单。
托管行结算是指通过托管行进行资金的结算，托管行作为结算参与人与中登进行清算交收，产品在托管行开立的托管户和托管行之间进行清算交收。
结算路径 ： 托管户<— >托管行<— >中登 交易之后托管户的资金不会立即扣减 ， 会在托管行进行清算后，第二日日初从托管户进行资金扣减。
托管行再和中登进行资金的交收。如果是+0的非担保业务，需要托管行进行勾单。
2、交易模式 既然也叫分仓模式和直连模式这个也是一个比较大的区别
直连模式从名称上就能看出来，这个是管理人直接连交易所，交易委托的发送路径直接就是 管理人 <— >交易所 。既然需要直接报单给交易所也就需要和交易所直接进行连接，也就是说的需要建卫星，通过天地互备连接深证通、上证通。如果线路连接出现问题当然就无法通过券商的终端进行交易。券商那边无法知道该席位上的交易，券商收取佣金的时候一般会要求提供交易量的数据。
3、交易数据的获取
券商结算模式通过券商报单给交易所，自然而然交易数据是通过券商给的交易数据，这个交易数据要等到券商清算完后才会有，所以券商结算模式的数据文件一般都较晚，正常情况晚上7点多8点能拿到数据。券商给数据的模式基本都是建立ftp，等结算完后券商将数据放到ftp上，券商的客户自己在ftp下载。
托管行结算模式 前面说到需要建立天地互备连接交易所，这样托管行结算模式的数据就直接是交易所、中登给到用户。这个数据时间比较早，交易数据一般交易结束后就会直接发给用户，结算数据稍微晚一些。
4、办理方式：
托管行结算模式除了需要开户（股东卡），搭建系统连接交易所之外，还需要将席位和托管行绑定。如果没有自己的席位的话，可以通过租用券商席位的模式，将租用的席位绑定托管行。通常都是一对席位（上交所、深交所）。基本上是一托管行绑定一对席位，然后托管在这家托管行的产品可以共用一对席位。 也有租用多家券商的席位，将多家券商的席位绑定在同一家托管行。股东和席位的对应关系可以是一对多的，也可以是多对一的。
5、佣金收取：
佣金的计算上两者都是一样的，通过成交金额乘以佣金费率。
券商结算模式资金直接从资金账户上扣除，这佣金也就是跟着交易直接扣减。
托管行结算模式是交易的时候计提应付佣金，固定周期（大多是一季度）支付给券商。
6、做账差异
账务处理上没多大区别，凭证分录基本一样。
从上面资金支付的时点就可以知道，做账差异就在佣金的体现上。
券商结算资金直接扣减，最终是包含在证券清算款里面。
托管行结算模式，佣金单独列支在应付佣金里面。
券商结算模式账务处理除了和托管行核对外，还需要和券商进行核对每日的资金账户余额。 会计科目存出保证金。
托管行结算模式，直接和托管行进行核对所有的资金。
优点缺点
上面说了那么多来总结下优缺点：
券商结算模式： 办理方便、建设成本较低、交易速度较慢、交易数据保密性不够好、交易数据接收较晚。
托管行结算模式就是相反的
券商结算VS托管行结算相关推荐
- 中登托管行结算路径_在非根路径上托管Next.JS应用
中登托管行结算路径 How to serve your next.js app from example.com/front-end instead of the assumed example.co ...
- 微信流量主几个月几年没结算，无月份结算单解决方案
- php 购物车的结算,简单实现购物车结算功能
一.效果 二.代码 这里重点介绍js部分 Document 关闭 ¥ ¥21.90 移入收藏 删除 ¥ ¥24.00 移入收藏 删除 结 算 function jiesuan() { const sh ...
- 从头说起：基金采取券商结算模式的依据和影响
从头说起:基金采取券商结算模式的依据和影响 原创: 张晨曦等 PE研究院 2018-01-10 声明 | 本文第一部分作者为金融监管研究院专栏作者:第二部分作者为张晨曦.欢迎个人转发,谢绝媒体.公众号 ...
- 天风非银: 券商结算基金的现状和潜力
[天风非银|最前瞻]券结基金的现状和潜力 天风非银团队 新锐视角看金融 今天 摘要 券商将持续受益于财富管理长逻辑,增厚利润的同时显著提升业绩稳健性,目前最重要的三个方向在于券结基金.私募基金和基金投 ...
- 中国支付结算体系全貌
一.业务定义 支付结算是指单位.个人在社会经济活动中使用票据.信用卡和汇兑.托收承付.委托收款等工具进行货币给付及其资金清算的行为. 二.支付结算体系构成 支付结算本质是货币的转移和债权债务关系的变更 ...
- 小明买了个饭团，原来背后的支付、结算、清算是这样的！
第三方支付似乎早已成为市场热词,当广大人民群众都知其然的时候,这里想从银行端的视角来梳理梳理支付.结算.清算三姐妹的关系,在屏蔽相关细节.抛弃学院派的严谨的同时,试图用推测来还原我们在摇一摇.扫一扫背 ...
- 银行的清算、清分、结算、对账
2019独角兽企业重金招聘Python工程师标准>>> 1.银行的清算.清分.结算.对账 一.结算与清算 在银行卡互联网络中,由于交易实现过程的跨行性,将发卡行与持卡人之间的支付结算 ...
- HH SaaS电商系统的结算系统设计
文章目录 一.第三方卖家销售货款结算 流程说明: 销售货款结算逻辑流程图 预期收入如何统计 二.第三方卖家推广分销佣金结算 佣金结算逻辑流程图 逾期佣金收入如何统计 三.采购货款结算 租户采购货款结算 ...
- 高性能平台设计—美团旅行结算平台实践
本文根据第23期美团技术沙龙演讲内容整理而成. 背景 美团酒旅有很多条业务线,例如酒店.门票.火车票等等,每种业务都有结算诉求,而结算处于整个交易的最后一环不可缺少,因此我们将结算平台化,来满足业务的 ...
最新文章
- VS Code竟然能约会，找对象不看脸，看编程水平
- Geography爱好者 QGIS WGS84转其它坐标系并计算坐标
- SylixOS中MTD调用底层接口流程分析
- 深度学习花书- 4.3 基于梯度的优化方法
- 300+篇CVPR 2020代码开源的论文（转载）
- 致敬科比：科比投篮数据可视化
- 公司数字化建设规划方案
- xcode清理缓存_Mac 垃圾清理软件腾讯柠檬Lemon
- Word编号设置和跳到尾页快捷键
- 思源笔记局域网内访问【使用教程】
- OGV格式转成MP4格式
- [软件工程 复习] 记录
- python逆向爬取网易云评论进行情感分析！网易评论才是高手
- cadcene17.4改背景颜色
- div显示在上层_html如何将一个div置于最上层
- 【论文阅读】Oriented R-CNN for Object Detection
- 微信“公众平台测试账号”接口调试指南
- python点云拼接
- 2023年PMP考试教材有哪些?（含pmp资料）
- 主机映射(域名与ip之间映射)