一本书读懂财报 | 现金流量表剖析

了解了资产负债表和利润表之后（《一本书读懂财报 | 资产负债表剖析》、《一本书读懂财报 | 利润表（损益表）剖析》），我们还剩三大财务报表的最后一张 —— 现金流量表！（包括书Page82-99）

现金流量表，可以通俗易懂的说，是一张「高级版的流水账」，本质是「流水账」，而「高级」之处在于，它是按照企业的三种经济活动记录?的。哪三种经济活动？经营、投资和融资。

先聊一聊，什么是 现金流？

一、现金流

1. 现金是如何流入流出的？
「现金流」，「流」便有流入与流出。下表是现金流量表的基本结构。

不理解？没关系，我们举个例子?，往下看。

2.现金流量表是怎么产生的？
对一个公司以下这么多的经济活动产生的现金流，进行归类（按照表4的规范）：

序号	经济活动	现金流
A	投入3200万元组建了该公司	融资活动 - 融入资金
B	该公司向银行借款5100万元	融资活动 - 融入资金
C	5700万元购置厂房固定设备	投资活动 - 资金流出（购建）
D	150万元支付土地的使用权	投资活动 - 资金流出（购建）
E	采购原材料	经营活动 - 资金流出（采购）
F	1200万元支付员工的工资	经营活动 - 资金流出（人工）
G	销售产品的收入	经营活动 - 资金流入（销售）
H	为第二年的生产采购原材料，预付150万元	经营活动 - 资金流出（采购）
I	技术研究的支出	经营活动 - 资金流出
J	支付销售部门员工工资和管理部门开支	经营活动 - 资金流出
K	偿还银行130万元利息	融资活动 - 资金流出（付息）
L	支付100万元所得税	经营活动 - 资金流出（税收）
M	向股东分配100万元	融资活动 - 资金流出（分红）

把经营活动的现金流汇总在一起，就得到企业的经营活动现金流；
把投资活动的现金流汇总在一起，就得到企业的投资活动现金流；
把融资活动的现金流汇总在一起，就得到企业的融资活动现金流；

-> 再把经营活动现金流、投资活动现金流和融资活动现金流汇总，就得到了企业的现金流量表！?

二、现金流量表

1. 全局观：拆分表
类似利润表，现金流量表也是竖着看。整张表的结构非常清晰——分为三部分：

经营活动现金流
投资活动现金流
融资活动现金流

2. 全局观：整体看现金流量表
经营活动现金流和投资活动现金流都为负数，说明这两项经济活动中，资金都是流出的。经营活动来看，入不敷出，流出的资金多余流入的资金；投资活动来看，企业正在大量投资，无论是对内还是对外投资，总之资金流出。

那么，资金从哪里流入呢？那就继续看现金流量表，在融资活动现金流量板块寻找答案。其中，融资活动产生的现金量特别大，可见该公司主要通过融资获得大量现金。

总之，现金流量表，即是告诉我们，资金的来龙去脉（现金是如何流入流出的），帮助企业得知自己的资金状况。