最近工作中总是听到产融结合和普惠金融，通过查阅资料对什么是产品结合以及什么是普惠金融有所了解，我把我了解到资料分享给大家。

首先我们先来聊一聊产融结合。

一、产融结合的界定

从广义上来说，产融结合即金融与产业的结合，是指从储蓄向投资的转化，通过全部金融过程而实现。从狭义上来说，产融结合是指在生产高度集中的基础上，产业和金融业通过股权参与以及由此而产生的人事结合等方式所形成的资本直接融合关系，包括金融资本向产业资本（或产业资本向金融资本）的单向渗透和产业资本与金融资本的双向渗透，最终形成产融型的企业集团。企业集团的产融结合一般更多地采用狭义的产融结合概念。

二、基本定义

产融结合，即产业资本和金融资本的结合，指两者以股权关系为纽带，通过参股、控股和人事参与等方式而进行的结合。从两种资本（产业资本、金融资本）的载体来看，产业资本一般是指工商企业等非金融机构占有和控制的货币资本及实体资本；金融资本一般是指银行、保险、证券、信托、基金等金融机构占有和控制的货币及虚拟资本。

产融结合是产业资本发展到一定程度，寻求经营多元化、资本虚拟化，从而提升资本运营档次的一种趋势。是产业资本与金融资本间的资本联系、信贷联系、资产证券化（股票、债券、抵押贷款或实物资产的证券化）以及由此产生的人力资本结合、信息共享等等的总和。

从世界范围来看，产融结合大体上可以分为“由产到融”及“由融到产”两种形式。由产到融，是产业资本旗下，把部分资本由产业转到金融机构，形成强大的金融核心；而由融到产，是金融资产有意识地控制实业资本，而不是纯粹地入股，去获得平均回报，由融到产都会投长线产业或是巨进巨出的产业。

在我们国家，由于政策规定银行业不能投资实业，银行资本就难以内与产业资本结合，所以目前我国大型集团企业产融结合的发展方式就不能沿着“由融而产”的路径发展，而主要是“由产而融”。因此，现阶段，我国的产融结合多为产业集团从事金融业务，即“产业投资金融”。

三、中国产融结合现象的发展历程

1.产融结合的起步期（20世纪80年代初-90年代初）

进入20世纪80年代，国家开始对投资体制进行改革。随着“拨改贷”的推进，1984年前后中国人民银行分离出四大国有专业银行。这种政府主导下的金融体系有利于资金的集中分配和管理，使产业结构中重工业比例过重的状况得到改善。同时，金融市场、流通市场开始发育。中国开始出现产融结合的现象，主要表现为：一是企业集团财务公司开始试点；二是工商企业参与创建股份制商业银行。

2.产融结合的活跃期（20世纪90年代中期-2003年）

产业资本更多开始介入非银行金融机构，产业资本与金融资本的融合获得了较快的发展，一批产融结合型企业集团逐步形成。其中，证券投资基金成为金融资本间接投资产业领域的重要方式。这一时期，中国的产融结合现象主要表现为：一是企业集团大力发展和建立财务公司；二是产业资本向证券公司和信托投资公司参股。

3.产融结合的快速发展期（2004年-至今）

2004年以后，随着中国金融体制改革的快速发展，金融业迎来了高速发展时期，产融结合又掀起了新的高潮。中央企业凭借资源优势，控股信托、保险、租赁甚至商业银行等金融企业，成为新一轮产融结合高潮中的主角。

接下来聊一聊普惠金融

一、提出背景

普惠金融这一概念由联合国在2005年提出，是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象。

当前，国际社会发展普惠金融虽已取得一定成绩，但仍有不足，根据世界银行估算，2014年仍有约20亿成年人无法享受到最基础的金融服务。

二、政策支持

为了进一步推动全球普惠金融发展，中国人民银行副行长易纲在京指出，在召开的G20峰会上，普惠金融将被列为重要议题之一，有3个关于普惠金融的重要文件会提交给峰会讨论。

据了解，这3个文件分别为：一是《G20数字普惠金融高级原则》，包含8项原则，66条行动建议，这是国际社会首次在该领域推出高级别的指引性文件；二是《G20普惠金融指标体系》升级版，增加了数字普惠金融领域的新指标；三是《G20中小企业融资行动计划落实框架》，提出改善中小企业征信体系、鼓励动产抵押融资、改革中小企业破产制度三项优先改革措施。

三、服务意义

普惠金融重视消除贫困、实现社会公平，但这并不意味着普惠金融就是面向低收入人群的公益活动。中国银行业协会党委书记潘光伟指出，普惠金融不是慈善和救助，而是为了帮助受益群体提升造血功能，要坚持商业可持续原则，坚持市场化和政策扶持相结合，建立健全激励约束机制，确保发展可持续。

普惠金融需要讲究市场性原则，在发展普惠金融过程中，既要满足更多群体的需求，也要让供给方合理受益。

四、相关事件

2016年8月25日，由中国人民银行、中国银监会指导，中国人民大学、中国银行业协会、中国小额贷款公司协会主办的“2016年中国普惠金融国际论坛”在北京开幕。

2018年8月5日，由国家金融与发展实验室与全国党媒信息公共平台、微众银行合作编写的中国普惠金融创新报告（2018）在北京公开发布。

2018年10月，中国银行保险监督管理委员会发布《中国普惠金融发展情况报告》摘编版。白皮书显示，截至2017年末，我国银行业网点乡镇覆盖率达到95.99%。银行业小微企业贷款余额30.74万亿元，较2013年末增长73.1%；为1521万户小微企业提供贷款服务，较2013年末增长21.7%。2017年大中型商业银行对普惠金融客户取消收费项目335个、对387个项目实行收费减免。

2018年10月17日，从财政部获悉，中央财政下达2018年普惠金融发展专项资金100亿元，比2017年增加23亿元，增长29.85%。