将无风险资产与两种风险资产进行组合
目录
最优风险资产组合。
计算权重的公式。
应用。
最优风险资产组合。
曲线 AB 是两种风险资产的权衡取舍线。
A 点为资产组合中仅有风险资产 1 的情况。将 O 点与 A 点相连，便得到无风险资产与单个风险资产的权衡取舍线。
实际上，曲线 AB 上任一点的资产组合都可视为一种风险资产，故 O 点连接曲线 AB 任一点便得到无风险资产与单个风险资产的权衡取舍线。
在这些线中，相切于曲线 AB 的直线得到最大的斜率，即在标准差相同的情况下，获得最大的预期收益率。我们将切点 C 对应的资产组合称为最优风险资产组合或者切点组合。
计算权重的公式。
虽然我们把曲线 AB 上的任一点看作一种风险资产，但它们本质上还是风险资产 1 和风险资产 2 的资产组合。因此，我们可以通过解方程、求导等得到风险资产 1 和风险资产 2 各自的权重。
应用。
题、资产 A 和 B 的期望收益和标准差见下表，相关系数为 0.5 。无风险资产收益率为 6% 。
|
资产 A |
资产 B |
|
|
期望收益率 |
0.15 |
0.12 |
|
标准差 |
0.10 |
0.08 |
（1）由资产 A 和 B 构成的最优风险投资组合是什么？
分析：直接套公式即可。
从而最优风险投资组合如下。
|
风险资产 A 的权重 |
58.33% |
|
风险资产 B 的权重 |
41.67% |
（2）如果张三希望将 30% 资金投资于无风险资产，剩余 70% 资金投资于最优风险投资组合，则各资产的投资比例为多少？张三投资的预期收益率和标准差是多少？
投资比例如下。
|
无风险资产的权重 |
30% |
|
风险资产 A 的权重 |
70% × 58.33% = 40.83% |
|
风险资产 B 的权重 |
70% × 41.67% = 29.17% |
再套公式计算预期收益率和标准差。
将无风险资产与两种风险资产进行组合相关推荐
- 买不到的数目（小明开了一家糖果店。他别出心裁：把水果糖包成4颗一包和7颗一包的两种。糖果不能拆包卖。 小朋友来买糖的时候，他就用这两种包装来组合。当然有些糖果数目是无法组合出来的，比如要买 10 颗）
/*** 买不到的数目 小明开了一家糖果店.他别出心裁:把水果糖包成4颗一包和7颗一包的两种.糖果不能拆包卖. 小朋友来买糖的时候,他就用这两种包装来组合.当然有些糖果数目是无法组合出来的,比如要买 ...
- 105-为什么会有两种形式的消电离层组合
我们在使用消电离层组合模型的时候,可能会发现,为什么很多材料上会写着完全不同的两种消电离层组合,其实把不同的写在一起就会发现: PIF=f12f12−f22P1−f22f12−f22P2P_{IF} ...
- 小明开了一家糖果店。他别出心裁：把水果糖包成4颗一包和7颗一包的两种。糖果不能拆包卖
小明开了一家糖果店.他别出心裁:把水果糖包成4颗一包和7颗一包的两种.糖果不能拆包卖. 小朋友来买糖的时候,他就用这两种包装来组合.当然有些糖果数目是无法组合出来的,比如要买 10 颗糖. 你可以用计 ...
- 手机产品框架层设计: 两种主要的布局方式
本文分析了在手机客户端产品中,多个功能模块的两种主要布局方式:按钮式布局和标签式布局.并以13款手机客户端为例,分析了两种布局方式的不同使用场景,它们的变体,以及优缺点. 手机产品设计与传统的桌面和w ...
- 将无风险资产与单个风险资产进行组合
目录 1. 基本概念 2. 将无风险资产与单个风险资产进行组合 3. 有效资产组合 1. 基本概念 无风险资产和风险资产. 我的理解:无风险资产利率完全可确定,风险资产的利率称为预期收益率,并且有标准 ...
- Spring与Hibernate两种组合方式
Spring与Hibernate大致有两种组合方式,主要区别是一种是在Hibernate中的hibernate.cfg.xml中配置数据源,一种是借助Spring的jdbc方式在Spring的appl ...
- c语言两种排序方法的组合,排列和组合算法的实现方法_C语言经典案例
排列和组合算法是考查递归的常见算法,这两种算法能用递归简洁地实现. 本人在经过多次摸索和思考之后,总结如下,以供参考. 程序代码如下: #include #include char array[] = ...
- android正则判断两个符号之间,Android字母、数字、字符任意两种组合正则验证
释放双眼,带上耳机,听听看~! 最近朋友有个用户名验证,要求字母.数字.字符任意两种组合即可,让我帮写个正则验证,现在正则验证如下: /** * 判断是否匹配正则 * * @param regex 正 ...
- sum 去重_总结leetcode上【排列问题】【组合问题】【子集问题】回溯算法去重的两种写法！...
本周小结!(回溯算法系列三)续集 在 本周小结!(回溯算法系列三) 中一位录友对 整颗树的本层和同一节点的本层有疑问,也让我重新思考了一下,发现这里确实有问题,所以专门写一篇来纠正,感谢录友们的积极交 ...
最新文章
- MySQL：Can't connect to mysql server 10038
- component表
- 单元格格式_你最想要的自定义单元格格式来了！
- VSTS Code Analysis 错误 CA1014 CLSCompliantAttribute 及Suppress Message （镇压Code Ananlysis）...
- ubuntu/debian/centos/rhel使用镜像源一键安装gitlab-ce服务
- C# main函数的返回值 - 译
- mysql构建器 批量插入_mysqlbatch: mysql的批量执行工具，可以在多台mysql服务器上执行指定的SQL语句，支持sharding，比如在sharding之后的表上批量创建索引...
- 汇编语言（十九）之删除数组中的元素
- Windows PowerShell：（2）基本操作
- 谷歌：CNN击败Transformer，有望成为预训练界新霸主！LeCun却沉默了...
- ASP.NET 程序中常用的三十三种代码
- x内存满白苹果解决_原来苹果手机这样清理内存，可以释放大量空间，真是太好用了...
- 暗色科幻风格HTML登录页面模板-效果及源码
- 什么是项目工作说明书？
- 【SpringBoot】最通俗易懂的消息服务
- 联想Z5：0%电量还能通话半小时，网友质疑是造假？
- Animation和Animator的区别
- Sql Server 里的向上取整、向下取整、四舍五入取整的实例
- java调用bert_NLP（十九）首次使用BERT的可视化指导
- 程序员法则 - 第十章 助臂