量化投资学习——股指期货研究（四）
比较强的一些研究机构
东证衍生品研究院
关于最近的中证1000股指期货及期权的解读
中证1000股指期货交易相关：
相关交易规则
异常交易管理办法 中金所官网 法律法规 实施细则可以查询到相关的管理 自成交超限 自成交达到5次 频繁报撤单超限 大额报撤单超限 实控组合并持仓超限 具体的在各自的产品细则里面能找到对应的介绍
关于套期保值交易管理的通知 中金所官网 法律法规 交易所规则
兴业证券 股票衍生品部 连敏伟
中证1000填补了中到小盘股风格风险管理工具的空白，提供了一个更完整的风险管理工具 进一步丰富了指数化投资和股票多空策略的应用空间（市场中性策略，套利策略，备兑开仓） 螺旋的提升了ETF规模和流动性(互为价格基准，互为套利，促进场外衍生品，交易商产品，新产品创新) 量化交易中的应用
现货-期货策略 2022年日均交易量为2200亿元左右，两融标的是606只（因此提升了需求） 2022年8月份，日持仓在800亿到900亿 基金规模为400亿，日均交易量在100亿上下
中证1000 日内和日间的波动性大于500（对于t0策略来说是比较有优势的，推高了1000的贴水率） 指数成分股的交易量（500一天是400e，1000是2200-2300e，中证1000本身的容纳空间更大，股指期货是套保和对冲的工具，需求是很大的，因此会推高1000的贴水率） 成分中两融标的和融券余额（反向期限套利，融券越容易，期货贴水越小，1000因为40%
期货-期货策略（CTA）
期货-期权策略（PCB策略）
期货（跨月套利策略）买近月期货，空远月期货；近月交割临近，随着到期日临近，基差收敛到0（上市首日发现策略是生效的）
换月套利策略 在临近换月的时候，会跟踪持仓量，会在换月的时候会做对家（基本上每一个月都是有效的）
股指期货跨品种策略 （不能称之为套利了，会有一个市值因子的影响，股指之间会有一个比率）
期权和期权组合 期权做市，高频策略 期权波动率策略-straddle，strangle，butterfly，realized vs implied vol策略 跨品种期权策略–relative value策略，比如沪深300 vs 中证1000 implied vol 策略化投资 --Buy Write indices，例如在SPX指数上的BXM和BXY指数
中证1000指数增强 10%增强 alpha来源（投资者的空头开仓的转移得到） 市场上涨时候，获得天然alpha，下跌时候，获得下跌保护，相当于买一个指数ETF+固定收益产品
中证1000波动率 由于波动率远高于其他板块，因此波动机会更大，只有10%的时间波动率在40%以上，10%时间波动率维持在15%以下 由于股指贴水更深，波动率更大，相同结构报价更优
参考文献：
【热点报告——金融工程】中证1000股指期货&期权合约规则征求意见稿点评——量化对冲再添利器
量化投资学习——股指期货研究（四）相关推荐
- 量化投资学习——股指期货研究（二）
首先解释一些常见的概念 0. 持仓 持仓量是期货市场纵深发展的风向,会影响到某个价位或区间买卖的能力. 成交量是指某段时间内成交期货或期权合约的总数,通常以每个交易日来计算. 持仓量是指已成交但尚未进 ...
- 量化投资学习——股指期货研究（一）
股指期货分析逻辑: 概要介绍 (图片出处 上海中期研究所--股指研究逻辑框架图) 股指期货是以某种股票指数为标的资产的期货合约.股指期货的价格对标的是一段时间以后的股票指数价格. 股指期货的标的物是唯 ...
- 量化投资学习——股指期货研究（六）
本篇主要介绍和股指期货跨期交易相关的内容 介绍几个可能有用的技术类指标 ITS--基于市场情绪的择时指标 中金所每日收盘后会公布股指期货的成交持仓量表,表单中会有三个项目的排名:成交量.持买单量和持卖 ...
- 量化投资学习——股指期货研究（七）
Actuals 现货(LME普遍使用physical) Arbitrage 市场间套利 Assay 检验分析 Ask 要价,喊价 At-the-Money 相等价值:期权履约价与当前期权期货合约的现价 ...
- 量化投资学习——股指期货ETF套利
股指期货期现套利的概念 股指期货期现套利,是指股指期货与股指现货之间套利,是利用股指期货合约与其对应的现货指数之间的定价偏差进行套利交易,属于无风险套利.即在买入(卖出)某个月份的股指期货合约的同时卖 ...
- 量化投资学习——股指期货理论价格说明
关于期货的定价(Future Pricing) 研究期货的定价理论的核心目标就是为了指导套利策略(包括套期保值等)的交易 关于期货的定价理论,它的核心观点是无套利定理下的一价定理 期现套利定理,有如下 ...
- 量化投资学习——中证500期现套利
中证期现套利:理论收益能到60% https://finance.sina.com.cn/money/fund/jjzl/2020-05-17/doc-iircuyvi3583390.shtml 当客 ...
- 量化投资学习-7：图解股市的基本面、技术面、市场环境面的关系
导读: 用图解的方式,展现股市的基本面.技术面.市场环境面的关系. 一.股市的三面:基本面.技术面.市场环境面 基本面:是参与对象的"里子",是内在的质地.内涵.后台等,根据其内在 ...
- 量化投资学习之路——搜集资料篇———入门文章+入门书籍+量化知识社区
本文为量化投资小白的学习之旅第一篇,主要介绍量化投资领域的一些资料和学习平台.文章的内容会根据自己的学习进程不定期更新.文章分为三个部分 1.初步了解量化投资 2.量化投资姿势社区 3.入门书籍 1. ...
最新文章
- 【iOS官方文档翻译】iOS的蓝牙连接、数据接收及发送
- nginx + uwsgi + Django 应用部署
- 开箱即用的VScode C++环境
- python 避免多重条件嵌套_如何避免多层嵌套函数
- 思考ANDROID架构(4)：HOW-TO, 如何从API洞悉软件的话语权
- 基于Session共享的单点登录或通行证系统方案
- python列表有固定大小吗,使用python自己写了一个固定长度的list
- angular js创建表单_如何优雅的使用 Angular 表单验证
- sqlmap md5怎么解密_三十九，hackthebox渗透之DirBuster扫描路径及Sqlmap
- 项目中js文件修改后浏览器不能及时更新的解决办法
- matplotlib —— fill between
- win7和xp无线共享网络问题
- linux 使用 ioctl 参数
- Luogu2257 YY的GCD
- 物流配送快递管理系统javabean
- 设备\Device\Harddisk0\D 有一个不正确的区块
- MySql 查询比其中某一位讲师工资少的教师姓名、工资和职称
- 架构师实践日 8.18 北京站 | 智慧教育的智慧化探索，引领高效学习新出路
- 英皇考级——听力测试的训练方法
- 吃饭，睡觉，打豆豆任务二