「 关心经济动态 」

最近不知道大家有没有随时关注央行放水7000亿人民币的信息，而且人民币汇率也一路暴跌，股市也是跌倒谷底，不少人上了天台，虽说我本身是一只码农，但只撸码不关心经济和社会问题，你就像蒙着眼拉车，永远只是低效努力。

很多人认为，现在工资只有几千块，多的也不过几万块，房子动不动几十万、几百万，我如何买的起啊 哎！这也是一个标准的金融误区，我需要给大家科普一下方法。首先，房价的上涨不一定需要收入的上涨，只需要银行杠杆资金就足够了，我今天给大家讲一个小故事，用一个简单的交易模型，讲一下如何利用十万元钱，把房价炒到一亿每平米的。

时间回到房改之前，一家国企有A、B二个员工，他们给企业工作了20年了，目前工资一千块每月，单位每人分了一套房给他们，这个时候推出了房改，领导找到他们，说国家要房改，你们每人拿2万块钱出来，买断产权，国家给你们办房产证，半劝半强迫的，把这二位职工家里的全部存款二万块给拿出来了，他们拿到了房产证。

这个时候，单位又刚招了一个小伙子C，工资500元每月，没房子分了，必须买房，C的爸妈做生意运气好挣了点小钱，给了C十万块，让C自己去买。

这个时候，A和B每个人有一套房子，C手里有十万块钱，然后他们开始了交易。

「 爆炒开始啦 」

第一轮交易

首先，C把10万做2成首付，贷款40万，总价50万向A提出购买房子，A同意成交，他们的资产负债表统计如：

A手持50万现金，非常安全；

B手持一套市值50万的房子，非常安全；

C手持一套市值50万的房子；背负40万贷款，勉强算安全；

银行累计放出40万的贷款，拿着一套50万的房子做抵押品，勉强算安全；

第二轮交易

然后，A把50万现金做2成首付，贷款200万，总价250万向B提出购买房子，B同意成交，他们的资产负债表统计如：

A手持一套市值250万的房子，背负200万贷款，勉强算安全；

B手持250万现金，非常安全；

C手持一套市值250万的房子；背负40万贷款，非常安全；

银行累计放出240万的贷款，拿着二套市值250万的房子做抵押品，比较安全；

第三轮交易

然后，B把250万现金做2成首付，贷款1000万，总价1250万向C提出购买房子，C同意成交，他们的资产负债表统计如：

A手持一套市值1250万的房子，背负200万贷款，非常安全；

B手持一套市值1250万的房子；背负1000万贷款，勉强算安全；

C获得1250万现金，还清40万银行贷款，手持1210万现金，非常安全；

银行累计放出1200万的贷款，拿着二套市值1250万的房子做抵押品，比较安全；

这里面，市场上总共有1210万的现金，全在C的手里，和银行累计发放的1200万贷款之差，刚好就是市场上原有的10万本金。

第四轮交易

然后，C把1210万现金做2成首付，贷款1000万，总价1250万向C提出购买房子，C同意成交，他们的资产负债表统计如：

A手持一套市值1250万的房子，背负200万贷款，非常安全；

B手持一套市值1250万的房子；背负1000万贷款，勉强算安全；

C获得1250万现金，还清40万银行贷款，手持1210万现金，非常安全；

银行累计放出1200万的贷款，拿着二套市值1250万的房子做抵押品，比较安全；

这里面，市场上总共有1210万的现金，和银行累计发放的1200万贷款之差，刚好就是市场上原有的10万本金。

第N轮交易

只要银行允许以首付的形式发放贷款，这个循环就可以无限滚动下去，把首付比例从2成提升到3成甚至5成，只会减缓滚动的速度，而不会影响最终的结果。增加各种交易税来增大交易过程中的磨损成本，也只会减缓滚动的速度，而不会影响最终的结果。

只需要再来一个回合的交易，房子的售价就会变成6050万，假设这是一套60平的房子，房屋单价就会达到100万元每平米。每多增加一个回合，房屋总价和单价都会乘以5，进行指数递增，每平米单价会按照100/500/2500/12500万元每平米的速度进行增长，后面的数据会过于夸张远超正常人类的想象，所以这个交易小游戏我到第四回合进行终止，有兴趣的自己后面再玩几回合,第N轮交易后，房价在天空极限等着你。

在整个交易过程中，假设排除税费、利息等损耗，那么整个市场在里面总共就只有10万元的本金在里面，最后撬动了1.2亿的房地产市值。假设最终房屋售价达到6000万（为了简单计算我们取个整）的时候，我们会发现，最后卖房的那个人A会持有6010万现金，而银行累计放出的贷款是6000万整，这6000万贷款由B和C在名义上进行承担。要注意的是，A持有的6010万现金，是纯现金在手，他可以用这个钱再去撬动杠杆，当他手持资金如此庞大的时候，就算他不用杠杆，全款买房也能维持住目前的房价，除非他把资金抽离房市，挪到其他行业或者干脆带出国，才会导致击鼓传花的游戏崩溃。

「 价值投机和价值投资 」

在刚才那个交易小游戏中，整个交易链条所有人的资产负债表看起来都非常安全，除了最新购买房子的那个人可能资产负债表稍微难看了一点，其余2个人和银行的资产负债表都非常的健康。

炒房需要本金嘛？不需要，也不需要工资填进来，只要银行不断的发放贷款，靠10万本金都能炒到100万的单价，更何况这个社会的本金远远比10万要多。

房价上涨的核心根源在于银行的杠杆资金，我再强调一遍，房价上涨的核心根源在于银行的杠杆资金。只要上涨的信心不丢，这个击鼓传花的游戏就能持续的玩下去，只要所有人都不退出，理论上你想玩到多高都可以，不需要你新增任何本金。

如果当初不允许银行贷款参与的话，那么现在的房价会是多少呢，A和B的工资大概从1000块涨到5000块了，C的工资可能有个4500块，假设平均一年攒2万下来，一半都砸进楼市，20年过去，现在的房价撑死了也就是30万一套房吧，因为总共就那么多货币。

30万一套和6000万一套的差距，就在于银行杠杆资金的魔力，只要银行发放贷款的额度足够多，那么天空才是房价的尽头，房价的上限等于银行贷款总余额的上限。

当然，这世界上没有点石成金的魔术，任何脱离基本面的投资，都最终会陨落，无非是时间长短而已，怎么判断基本面有没有泡沫，很简单，贷款买来的资产，出租收益要大于贷款利率成本+折旧成本，这个是经济学里最起码的要求。。。

「 战术总结 」

这个小游戏给了我们二个启示，首先中国目前的房价远远脱离工资的实际情况这个大家是知道的，那么房价的涨跌，主要就是看银行贷款的多寡，炒房的资金实际都来源于银行的贷款，所以银行收紧贷款，房价就会熄火，不用调控都熄火。反过来说，银行放松贷款的时候，哪怕嘴里天天喊调控，房价也会涨，只要银行开放了子弹库，只需要中央一声令下，无穷尽的炮火就会从银行那里倾泻到房地产，再硬的堡垒都能给轰上天。

另外一个启示就是房地产的投机炒作是不需要本金的，也不需要靠工资去买，那是刚需才要去考虑的事情。只要银行杠杆贷款面向社会开放，哪怕只有10万元本金，也能炒到100万一平米，房价高并不代表一定需要群众具备高工资，这个经济学原理，你今天懂了吗？

以上个别段乱素材来自我很欣赏的经济公众号：紫竹张先生 的一篇文章，

作者：紫竹张先生（zisedegu66），可能是被抄袭观点次数最多的财经公众号。

我整理了一下供大家参考。大家觉得好 欢迎转发。

「 炒鸡重要！ 」

另外说一件很重要的事，由于我也总关注社会、经济民生话题，现在又严，你懂得，昨天发完后十分钟又删了，还导致很多留言问我。

所以我开了一个备用号，以防大家哪天找不到我，请大家关注一下，只做备用号，关注后放着就行了。这个号会发一些类似今天这样文章的话题，比如民生、社会问题，以防我这个号有危险！下面是二维码

北妈备用号：小北的web甜点

热门阅读：

低学历者已无法生存 程序员尤其明显
又有朋友被骗入传销了！

人帅、活好、三观正的一只码农

长按扫码关注我