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2019年中国股市在贸易战的硝烟中表现还是可以的，可以预见的将来，投资中国发展无疑是有很高收益的，而证券市场的波动让个人投资者总是被割韭菜，那么有没有一种适合个人投资者的投资方式呢？ETF：交易型开放指数基金，是一个不错的选择。最近读了两本小白投资入门书籍《穷爸爸富爸爸》和《指数基金定投指南》，特整理读书笔记分享出来。

指数基金定投指南
- 定投建议
  - 攒资产
  - 投资配置
  - ETF：交易型开放指数基金
- 指数基金的种类
  - 宽基指数基金：不限制行业
  - 行业指数基金：受行业特性影响
  - 场内基金：直接在股票市场进行交易
  - 场外基金：不通过股票市场交易，在银行交易
  - 增强型指数基金：在跟踪指数基础上附带少量人为干预（不一定能提高收益）
  - 连接基金：是一种场外基金，通过投资对应的场内指数基金来实现复制某指数的目的
  - 分级基金：A级稳定，B级加杠杆
  - 创业板指数：未达主板上市门槛，业绩尚未稳定的科创企业上市融资渠道（创业板）构成的指数
  - 红利指数：持有现金分红高的股票（分红高说明企业盈利和财务状况良好，红利策略久经考验）
  - 基本面指数：基本面覆盖公司的营业收入、现金流、净资产和分红，通过基本面选取股票的指数
  - 专家加权指数：通过专家评审委员会选股
  - 恒生指数：中国香港上市公司中规模最大的50家
  - H股指数：内地注册，香港上市的恒生国企指数
  - 纳斯达克100、标普500，QDII
- 挑选指数基金
  - 长期上涨属性
  - 指数基金投资成本低
  - 常见估值指标
  - 避开规模小、成立时间短的指数基金
  - 避开长期亏损的指数（非周期性变化）
- 收益率计算
  - 固定周期： Excel IRR函数直接计算
  - 非固定周期：Excel XIRR直接计算

指数基金定投指南

定投建议

攒资产

《穷爸爸富爸爸》

投资配置

不应低于30%，(100-年龄)%
保证现金流，定投周期为3年
货币基金、债券基金、混合性基金

ETF：交易型开放指数基金

指数基金的种类

宽基指数基金：不限制行业

上证50（大盘）
沪深300
中证500
中证1000（小盘）

行业指数基金：受行业特性影响

值得投资的行业主要有两个，一个是天生赚钱容易的行业，另一个是具有明显周期性的行业
天生赚钱容易的行业
- 必需消费品（衣食住行）
- 医药（最有价值的避险板块）
- 养老（混合保健、信息技术、日常消费、可选消费、保险等）
具有明显周期性的行业（三年不开张，开张吃三年）
- 可选消费行业
- 银行业（利率）
- 证券行业（牛熊、同质化）
- 保险
- 地产（人均住房面积达到一定程度后，周期性会大大增强）

场内基金：直接在股票市场进行交易

可买入\卖出，也可申购\赎回，交易以手为单位
交易费率低，实时交易

场外基金：不通过股票市场交易，在银行交易

申购\赎回，以份为单位
费率较场内基金更高

增强型指数基金：在跟踪指数基础上附带少量人为干预（不一定能提高收益）

连接基金：是一种场外基金，通过投资对应的场内指数基金来实现复制某指数的目的

分级基金：A级稳定，B级加杠杆

创业板指数：未达主板上市门槛，业绩尚未稳定的科创企业上市融资渠道（创业板）构成的指数

红利指数：持有现金分红高的股票（分红高说明企业盈利和财务状况良好，红利策略久经考验）

高股息率，在熊市更有优势
公司财务状况良好

基本面指数：基本面覆盖公司的营业收入、现金流、净资产和分红，通过基本面选取股票的指数

专家加权指数：通过专家评审委员会选股

央视50（历史业绩好于上证50）
标普500

恒生指数：中国香港上市公司中规模最大的50家

H股指数：内地注册，香港上市的恒生国企指数

纳斯达克100、标普500，QDII

存在换汇风险，基金公司外汇额度不足交易失败
美元计价，受汇率变化影响

挑选指数基金

长期上涨属性

指数基金的业绩跟基金经理的关系不大，主要取决于对应指数的表现
买指数就是买国运

指数基金投资成本低

管理费：基金公司收入的主要来源 0.5%以下
托管费：支付给托管银行的费用 0.1%左右
基金后有C标识的不在交易时收费，每年固定缴费，自动扣除，如果长期持有，C基金费率更高

常见估值指标

市盈率：适用于流通性好、盈利稳定的品种
盈利收益率
市净率：盈利不稳定时（如2018次贷危机）
股息率=盈利收益率*分红率

避开规模小、成立时间短的指数基金

强制赎回风险
巨额赎回风险

避开长期亏损的指数（非周期性变化）

收益率计算

固定周期： Excel IRR函数直接计算

非固定周期：Excel XIRR直接计算

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《指数基金定投指南》读书笔记

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指数基金定投指南

定投建议

攒资产

投资配置

ETF：交易型开放指数基金

指数基金的种类

宽基指数基金：不限制行业

行业指数基金：受行业特性影响

场内基金：直接在股票市场进行交易

场外基金：不通过股票市场交易，在银行交易

增强型指数基金：在跟踪指数基础上附带少量人为干预（不一定能提高收益）

连接基金：是一种场外基金，通过投资对应的场内指数基金来实现复制某指数的目的

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红利指数：持有现金分红高的股票（分红高说明企业盈利和财务状况良好，红利策略久经考验）

基本面指数：基本面覆盖公司的营业收入、现金流、净资产和分红，通过基本面选取股票的指数

专家加权指数：通过专家评审委员会选股

恒生指数：中国香港上市公司中规模最大的50家

H股指数：内地注册，香港上市的恒生国企指数

纳斯达克100、标普500，QDII

挑选指数基金

长期上涨属性

指数基金投资成本低

常见估值指标

避开规模小、成立时间短的指数基金

避开长期亏损的指数（非周期性变化）

收益率计算

固定周期： Excel IRR函数直接计算

非固定周期：Excel XIRR直接计算

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