国内外量化平台发展现状简析

转国内外量化平台发展现状简析https://blog.csdn.net/myquant/article/details/85992029原标题：《国内外量化平台简介》，来源：万联金工公众号
最近，京东量化平台下线的消息引发了量化圈的热烈讨论。近几年来，国内各类量化平台如雨后春笋般涌现，如聚宽、掘金、微量网等等，各有千秋。然而，由于产品同质化和变现困难等原因，此类平台至今难以实现盈利，在消耗大量资金仍看不到变现希望后，许多平台纷纷下线。本文简单讨论一下此类量化平台。
一、国外的量化平台
国外最著名的此类量化平台当属Quantopian和WorldQuant的WebSim平台。它们的相同点都是使用Python作为编程语言，支持回测、优化、甚至实盘交易；对于表现较好的策略，公司甚至会提供实盘交易资金，策略提供者可以获得盈利的提成，如Quantopian是10%。
Quantopian一般要求研究员提供较完整的策略，可以直接交易的，而WordlQuant只要求研究员提供预测因子，然后由WorldQuant的内部研究人员对因子进行整合，据说WorldQuant内部已经有数百万量级的因子库，支持上百亿美元的股票投资组合。通过这种方式，WorldQuant可以大幅降低研究成本，比如研究人员的固定薪酬，而只需要根据实际业绩给予盈利提成。
目前来看，WorldQuant模式较为成功，而Quantopian仍在创业阶段，具体发展还需要时间检验。
二、国内的量化平台
国内来说，情况跟Quantopian更为类似，很多平台甚至可以看成Quantopian的中文版。然而，跟美国股票市场相比，国内股票市场有一些不利于量化交易的因素，主要包括：
1.T+1的限制。美国股票市场可以日内频繁交易，但国内只能T+1，交易次数大为降低，减少了程序化交易的必要性；
2.程序化接口限制。2015年8月之后，股票市场不允许第三方互联网接入，这大大限制了普通投资者使用程序化交易。因此，国内的此类平台，更多通过短信、微信来提醒用户下单，使用体验不是很好；、
3.高昂的交易成本。美国股票市场交易成本极低，基本按每笔下单收费，与成交额无关；但国内需要收取千分之一的印花税和万分之三左右的交易手续费，总体成本远高于美国市场，这也限制了股票程序化交易的发展。
因此，不难看出，国内量化平台在股票市场上面临很多不利因素。在期货市场上，程序化交易更为普遍，不少平台也支持期货的程序化交易，甚至允许用户出售自己的策略给其它用户使用，平台可以协助全自动交易。用户可以在上面开发自己的策略，并出售给其它用户使用。网有专门的策略开发语言和云服务器来交易策略，为投资者节省了不少硬件成本。
但此类平台也面临一些问题：
1.策略限制。此类平台只能使用平台自己的分钟K线数据，使用平台自己的语言，降低了客户开发策略的灵活度，对于类似于机器学习预测模型的策略难以开发；
2.交易限制。此类平台普遍采用easyLanguage等语言，而且从自己的服务器读取数据，而不是直接通过CTP读取，因此效率会低一些；
3.研究效率。量化策略很大一部分工作用于参数优化，特别是规则型策略，经常使用网格优化，每个参数取几个值，然后几个参数一起几百组参数来优化。如果使用此类量化平台计算时间会非常漫长。个人建议可以另外进行策略研究，然后通过此类平台自动化下单交易。
三、发展思路探讨
对于股票量化交易，一些平台支持C++编写，可以把程序编译后放至券商服务器来交易，从而规避第三方互联网接入的限制，这类业务一般与券商合作赚取手续费分成，降低了投资者的固定支出。
此外，随着交易所对行情数据管理日趋严格，不少之前在淘宝销售行情数据的提供商纷纷被迫下线，这类较为正规的量化平台也开始销售历史行情数据来获得收入，对下载流量限制也较为宽松，可以一年内分批下载，落地保存。
不少量化平台甚至自己招募量化研究员开发策略，然后使用自营资金交易获利。这样一方面对平台也起到了宣传作用，另一方面也利于自己开展其他服务类业务。例如有的平台培养了专门的量化研究团队，使用自有资金进行交易，从周获利，从而降低平台变现的压力。
四、总结
不难看出，量化平台的发展虽然出现了一些瓶颈，但潜力尚存，只要积极思考，勇于尝试，坚持不懈，以后也可以有大的发展。
来源：万联金工
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
拓展研究：
掘金3量化平台免费版本下载https://www.myquant.cn/servicehttps://img-blog.csdnimg.cn/20190217105710569.png?x-oss-process=image/watermark,type_ZmFuZ3poZW5naGVpdGk,shadow_10,text_aHR0cHM6Ly9ibG9nLmNzZG4ubmV0L3UwMTEwNzgxNDE=,size_16,color_FFFFFF,t_70《算法导论第三版英文版》_高清中文版.pdf
https://pan.baidu.com/s/17D1kXU6dLdU0YwHM2cvNMw
《深度学习入门：基于Python的理论与实现》_高清中文版.pdf
https://pan.baidu.com/s/1IeVs35f3gX5r6eAdiRQw4A
《深入浅出数据分析》_高清中文版.pdf
https://pan.baidu.com/s/1GV-QNbtmjZqumDkk8s7z5w
《Python编程：从入门到实践》_高清中文版.pdf
https://pan.baidu.com/s/1GUNSg4mdpeOf1LC_MjXunQ
《Python科学计算》_高清中文版.pdf
https://pan.baidu.com/s/1-hDKhK-7rDDFll_UFpKmpw

国内外量化平台发展现状简析相关推荐

国内外量化平台发展现状析
转国内外量化平台发展现状简析原标题:<国内外量化平台简介>,来源:万联金工公众号最近,京东量化平台下线的消息引发了量化圈的热烈讨论.近几年来,国内各类量化平台如雨后春笋般涌现,如聚宽 ...
BC：带你温习并解读《中国区块链技术和应用发展白皮书》—国内外区块链发展现状
BC:带你温习并解读<中国区块链技术和应用发展白皮书>-国内外区块链发展现状目录区块链发展演进路径 2.1.1 技术来源 2.1.2 区块链1.0--数字货币 2.1.3 区块链2.0 ...
一文读懂～国内外区块链发展现状、趋势和政策
前言区块链作为点对点网络.密码学.共享机制.智能合约等多种技术的集成创新,提供了一种在不可信网络中进行信息与价值传递交换的可信通道.区块链技术无论是在构建价值自由流通的互联网,还是在企业基于&quo ...
2017中国云平台发展现状与趋势研究报告
本文作者│曹开彬微信号│chinasoft6 联系邮箱│ckb@soft6.com 软件网每日新闻播报第9-13期│第9-12期│第9-11期│第9-8期第9-7期│第9-6期│第9-5期│第9 ...
结构健康监测平台发展现状
近年来随着传感器技术.信息采集技术以及测试分析技术的迅猛发展,基于各种监测技术的实时.连续性的结构健康监测系统诸如在桥梁.高层建筑.水利等工程领域都得到了广泛的应用,对一些大型结构物进行健康监测与安全 ...
国内低代码开发平台发展现状
低代码开发平台在国内经过近二十年发展已经非常成熟,通过对国内近90多家低代码开发平台厂商进行调研或观测,我发现目前主要这么几大势力在布局: 1.传统的管理软件开发平台厂商:天翎.天纵.起步等都是,他们 ...
关于当前云平台发展现状的调研报告
随着互联网技术的不断发展,人们每天产生的数据也是呈指数型增长,而云计算也被人们看作是第三次IT浪潮,谁占据领先地位谁就在这场浪潮中取得胜利.人们对云计算的研究也会给生活.生产方式和商业模式等等带来实质 ...
国内外NFC应用发展现状
NFC(近场通信)是一种无线通信技术,它允许两个装有NFC芯片的设备进行近距离数据交换. 国内外NFC的应用发展非常迅速,NFC技术已经被广泛应用于手机支付.银行卡.公交卡等场景.同时,NFC还可以用 ...
移动通信：1G到5G发展过程简析 -- 什么是5G?
未来,5G,或将是一切的基础~ 一.什么是5G? 5G的全称是:第五代移动通信技术.英文对应翻译为"5th generation mobile networks"或"5t ...

国内外量化平台发展现状简析

国内外量化平台发展现状简析相关推荐

最新文章

热门文章