说到负债，估计大家都不陌生，目前很多中国人都有负债，少的几千块钱，多的上千亿都有。

目前我国居民负债比较高，而且增长较快

十年前，如果说起家庭负债，人们往往用“美国老太太贷款买房提前享受、中国老太太存了一辈子钱也买不起房”的段子来进行金融“启蒙”。但是很多中国居民都不习惯负债，甚至害怕负债，但是自从2008年之后，我国居民对待负债的观念有了很大的改变。

时至今日，人们对家庭负债早已不再陌生，从贷款买房买车，到贷款上学与日常消费，尤其是随着近年来P2P、现金贷业务的普及，债务似乎已经渗透到生活的方方面面，负债甚至已经成为很多人不可或缺的一部分。

前段时间汇丰银行针对90后群体做了一个专项调查，调查结果显示，目前90后的平均工资大约在6000元左右，而90后的平均负债却高达13万元，负债水平已经超过了收入水平的18倍。

根据人口统计数据显示90后的人口总数是大概是1.74亿人，这意味着90后群体目前负债总额超过20.88万亿。

当然目前有高额负债的并不只是90后，目前很多中国家庭都有负债，根据央行第三季度金融报告相关数据显示，截止2018年第三季度末，跟居民负债有关的数据如下：

我国住户部门贷款余额达到46.22万亿（其中本外币住户经营性贷款余额 9.98 万亿元，住户消费性贷款余额 36.24 万亿元）。

普惠口径小微贷款（包括单户授信 500万以下的小微企业贷款及个体工商户和小微企业主经营性贷款）余额 7.73 万亿元，2018 年三季度末，国标口径小微企业贷款余额 25.81 万亿元，这些小微企业贷款大部分都是小微企业主借的，可以归类到居民贷款里面。

上面是目前通过银行渠道能统计到的居民负债大概是70万亿左右，这里面还不包含其他负债渠道，如果加上网贷、民间借贷、熟人借款，保底估计目前中国居民实际总体负债至少在75万亿以上。

那在这些负债当中，负债超过100万的大概有多少人呢？

目前到底有多少人负债超过100万暂时没有一个官方的统计数据，但是我们可以通过多重数据来交叉验证推论下。

1、根据房贷推断

目前我国房贷是百万负债的重点，比如在北上广深四大一线城市，随便一套房子的贷款都有可能在100万以上。我们以上海为例，2011年到2017年上海市商品住宅销售面积大概是12000万平米，我们按户均面积90平米计算，相当于这7年时间上海大概卖出了133.3万套房产，而2011年的时候上海均价已经达到2.3万以上，相当一套房均价200万以上，如果按照贷款70%计算，意味着一套房子的贷款至少140万。

这里扣除多套房以及全款买房之后，我认为从2011年到2017年，上海仅仅是房贷负债100万的人群至少有120万以上。

类似的，我们可以去推断其他城市房贷负债超过100万的人群，如果按照贷款70%推算，一套房142万以上负债就会超过100万，如果按照户均面积90平米计算，意味着房价超过1.5万的城市，大部分居民负债都有可能超过100万。

下图是截止2018年我国房价排名：

目前我国房价超过1.5万的城市大概有22个，这些城市人口加起来超过2亿人口，如果按照正如研究院院长所说的目前国内一线城市房屋自有率在70％-80%之间推算，那么有1.5人口左右有房子，就算按照60%的商品房率计算，那这22个城市当中至少9000万人口有商品房，按照每户4人计算，相当于2250万个家庭有商品房，我认为这2250个家庭当中4大一线城市只至少有400万个家庭房贷负债在100万以上，其他18个城市至少有20%的家庭房贷负债在100万以上，所以保守估计这22个城市当中最少有800万家庭房贷负债在100万以上。

如果把这数据放大到全国范围，我认为目前全国房贷超过100万的家庭至少有1000万以上。

2、根据二八法则推断

二八法则是一个比较通用的法则，我认为用于推断目前我国有多少人负债超过100万有一定的参考。

前面我们提到目前我国居民的总体负债大概是75万亿，这里面扣除房贷（差不多25万亿）之后，剩余的50万亿负债当中，其中80%应该是有是由20%的负债群体承担。

而目前负债的人群主要集中在城镇，目前我国的城镇人口大概是8个亿，这里面至少有60%的人有负债，相当于4.8亿人有负债，当然负债有人多，有人少。扣除房贷的50万亿负债当中，至少有40万亿的负债是由9600万人背负，这9600万人当中，至少20%的人负债在100万以上，也就是1920万人。这些人扣除房贷的重叠之后，我估计目前负债超过100万的家庭应该有2500万个以上。

2500万这个数据跟中国百万资产家庭是比较贴近的。根据福布斯中国联合牛交所发布《2017中国大众富裕阶层理财趋势报告》报告预计，中国大众富裕阶层（可投资资产在100万-500万人民币的中国高端人群）到2017年底将接近2092万人，到2020年，这个数量将突破3000万。

而前段会时间中国人民大学经济学院副院长陈彦斌在中国宏观经济论坛上指出：“以家庭债务/家庭可支配收入测算，中国家庭部门杠杆率高达110.9%，2092万*110.9%=2301，个跟我们前面所推断的结果差不多。