大鱼风控笔记 1：量化风控体系的风险板块

关于风控市场上比较关注的几种风险类型，可以参照「巴塞尔协议」。「巴塞尔协议III」主要涉及以下几种风险类型：

信用风险：信用风险是指由于信用活动中存在的不确定性而导致银行遭受损失的可能性，确切地说，是所有因客户违约而引起的风险。
市场风险：市场风险通常是由金融资产的价格变化而产生的，市场风险一般又可分为利率风险、汇率风险等。
流动性风险：狭义的流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户存款的提取而产生的支付风险；广义的流动性风险除了包含狭义的内容外，还包括商业银行的资金来源不足而未能满足客户合理的信贷需求或其它即时的现金需求而引起的风险。
操作风险：操作风险是指由于内部程序、人员、系统不充足或者运行失当，以及因为外部事件的冲击等导致直接或间接损失的可能性的风险。

巴塞尔协议（英语：Basel Accords），全名是资本充足协定（Capital Accord）[a]，是巴塞尔银行监理委员会成员，为了维持资本市场稳定、减少国际银行间的不公平竞争、降低银行系统信用风险和市场风险，推出的资本充足比率要求。（via 维基百科）

中文wiki与时俱进，已经在「巴塞尔协议」的百科页面增加关于Jack Ma与巴塞尔协议间的"逸闻“：

在实际业务场景中，量化风控体系最关注的是信用风险，零售金融产品大都是围绕信用风险设计开发的。

信用风险的量化逻辑包括以下几种：

1) 预期损失

即损失的平均期望，可通过计算整体授信资产的指标来得出预期的风险损失，也可以理解为商业银行的正常经营过程中能够预期到的损失额，是反映信用风险的一个指标，银行通常会为缓冲这部分损失而设置贷款损失准备金。

计算公式为：预期损失(EL) = 违约概率(PD) * 违约损失率(LGD) * 违约敞口风险(EAD)

其中既定违约损失率反映一旦债务人违约，将给债权人造成损失的严重程度，是违约后损失的金额与违约前总的风险头寸暴露之比，LGD越高，风险越大。

预期损失是一个常数，非预期损失是对均值和预期损失的偏离。预期损失可用计提准备金的方式补偿，而非预期损失要用经济资本金补偿。

2) 极端损失

极端损失是指超出银行正常承受能力的损失，通常发生概率极低但损失巨大，例如战争和重大灾难袭击等，银行一般无法做出更有效的准备，只能通过极端情景假设进行测试。因为风险的发生存在一定概率，且损失不定量，因此极端损失的计量通过VaR来表示。

VaR可以回答在95%或99%的情况下，你的最大损失可能会达到多少，但不能回答在5%或1%情况下可能损失多少，也就是一旦发生“黑天鹅事件”，那么这个损失是VaR不会cover的。也就是说，在通常情况下，风控人员主要把注意力放在可管理的风险上，而忽略掉那块尾部风险。（关于VaR的价值和争议可见参考资料[6]）

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参考材料：

巴塞尔协议 - 维基百科：https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%B7%B4%E5%A1%9E%E5%B0%94%E5%8D%8F%E8%AE%AE
巴塞尔协议III - 维基百科：https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%B7%B4%E5%A1%9E%E5%B0%94%E5%8D%8F%E8%AE%AEIII
商业银行风险 - 百度百科：https://baike.baidu.com/item/%E5%95%86%E4%B8%9A%E9%93%B6%E8%A1%8C%E9%A3%8E%E9%99%A9
预期损失与非预期损失：https://www.gaodun.com/frm/861014.html
极端损失：https://baike.baidu.com/item/%E6%9E%81%E7%AB%AF%E6%8D%9F%E5%A4%B1
VaR的价值及争议：https://www.zhihu.com/question/21774616/answer/19739484