Q3中国网游业观察:腾讯网易春风得意
北京时间11月30日,盛大游戏公布2010年三季度财报,至此中国网游业9家上市公司中已有8家公布三季度财报。考虑到第九城市有可能继续采取公 布半年报而非季报形式(且其占有市场份额不足1%),以下将主要通过对腾讯、盛大游戏、网易、完美时空、巨人网络、畅游、金山、网龙8家公司的解读,对三 季度中国网游行业作一整体考察。
网游市场规模扩张停滞 产品创新严重不足
据易观国际监测数据显示,2010年三季度中国网络游戏市场收入规模达77.58亿元,环比下滑0.3%。此前二季度环比下滑为0.5%,二季度也 是两年来网游市场季度环比首次出现下降。从扩张增速来看,2009年二季度环比增速12.10%,此后网游市场扩张逐渐趋缓,进入2010年增速下滑更加 明显。具体如下图:
与网游市场规模增速放缓趋势相反,中国网游开发却继续呈现火热场面。除了网游巨头们继续扩大自主研发及游戏代理外,新的游戏工作室与公司仍不断成 立,而一些此前默默无闻的公司也试图借助美国资本力量分取一杯羹,比如唐骏旗下借壳大华建设上市的联游,以及正在申请上市的阳光天合。
总体来看,三季度新网游虽然数量众多但创新不足,同质化极其严重,不仅题材、核心玩法、日常任务相似,甚至游戏架构与场景设计都大同小异。这同时导 致网游在两个维度上的不良局面:横向来看,投资过度、创新不足导致2010年众多国内新开发网游均无突出成绩,各家大力鼓吹的“革命性游戏”都不了了之; 纵向来看,已在运营游戏寿命被打折缩短,网游玩家不断流失、人员更迭严重。
此外,从已上市8家公司财报来看,其整体毛利率均不断走低。完美时空从2008年三季度87.6%下滑至2010年三季度的77.3%,搜狐畅游则从94%下降至90%。具体情况如下图:
(注:网易毛利率从2009年一季度的90%猛降至2010年三季度72%,是因为代理《魔兽世界》拉低整体毛利率所致)
八大上市公司三季度营收规模环比增长显著
单独来看8家上市公司总营收规模变化情况。2010年三季度总营收为9.84亿美元,环比增长10.47%,同比增长30.9%,明显高于网游行业总体市场增长情况。
具体来看各家营收。在三季度增速最为迅猛的当属腾讯游戏,同比增长71.3%,环比增长19.3%。紧随其后的是网易,同比增65.3%,环比增 7.8%。畅游增长同样瞩目,同比增20%,环比增10%。而表现较差的则为盛大游戏,同比大幅下滑13.8%,环比下滑1.6%。此外,金山、完美时空 均出现同比下滑。
从8家公司所占份额来看,腾讯份额上升最快,从35%上升至41%,网易份额保持不变,盛大游戏、完美时空份额略有下滑。进入2010年,网易游戏发力,市场份额从2季度开始反超盛大。
在网游第一阵营中,盛大与网易是长久以来的霸主,双方曾为争抢第一而激烈拼杀。网易曾经在2005年Q4到2006年Q4超越盛大游戏 (盛大),成为中国网游的老大。但是盛大游戏在2007年Q1反超网易后,一直到2009年Q1,均是中国网游老大。
此后网游第一阵营最大的变革为腾讯的异军突起。腾讯2008年三季度游戏收入超越网易,2009年一季度又将盛大拉下马。直到现在,腾讯仍一骑绝 尘、稳坐老大,盛大网易则为争第二名相互过招。2010年二季度盛大游戏被网易反超,跌到老三。三季度网易游戏继续发力,双方之间差距拉大。
如上图。依靠平台优势,2010年三季度腾讯游戏继续高歌猛进,营收达25.572亿元人民币,环比增长19.3%,同比增长71.3%。腾讯旗下 《穿越火线》、《地下城与勇士》等主要游戏均取得不错的暑期业绩,而新推出的MMOG(大型多人在线游戏)及“QQ游戏”的增长也对营收贡献不少。
网易三季度在线游戏营收同样增长迅猛,达13亿元人民币,环比增长7.8%,同比增长65.3%。网易从二季度开始进行大规模的市场推广和品牌活 动,其中《大话西游 Online II 》、《大话西游3》、《天下贰》均在三季度推出新资料片,大众期待已久的《魔兽世界》也在8月底推出新资料片《巫妖王之怒》,新资料片对于单款游戏营收增 长均做出较大贡献。除此外,营收增长还来自自主研发的《大唐无双》及《倩女幽魂》。
盛大游戏三季度营收为1.636亿美元,同比下滑14%,环比下滑1%。总体来看,在整个三季度,盛大游戏动作不多,盛大《传奇》系列略显疲态,而《龙之谷》步入公测期后用户激增,但由于内容更新、操作门槛、外挂等问题,发生用户流失。
再从三者产品线来看。排名第一的腾讯虽然产品丰富,但主要集中在休闲游戏与竞技游戏上,包括《地下城与勇士》、《穿越火线》、《战地之王》、QQ飞 车、QQ旋舞等,这些游戏均需依附QQ强大的人际关系平台。至于MMORPG,则仍是腾讯短板,《大明龙权》、《QQ华夏》、《寻仙》等对营收贡献并不突 出,在同一细分市场占有的份额也不多。由此可见,目前支持腾讯营收高增长的主要还是平台效应。
再来看网易,在3D即时网游市场,《魔兽世界》与《天下贰》凭借三季度最新资料片,进一步拓展用户群并抢占市场,成绩不俗。在2D回合网游市场, 《梦幻西游》、《大话西游2》虽然面对许多竞争者,但网易凭借出色营销,让这两款老游戏重新焕发生机,并仍占据50%以上份额。在2D、2.5D即时市场 及2DPK市场,网易则有表现良好的《大唐无双》《倩女幽魂》。总的来看,网易是第一阵营中产品多元化较为成功公司,目前采用的“研发+代理”策略,让其 在优势领域不至于落后,又使其在优势不明显的细分市场(例如3D即时网游)凭借代理产品抢夺份额,尤其是《魔兽世界》的人数暴涨,直接助推其营收快速上 涨。
排名第三的盛大产品线也较长。但比起网易的“研发+代理”,盛大则只剩下代理。其3DMMORPG《永恒之塔》、《龙之谷》均为代理游戏,仍未推出 的《最终幻想14》也是代理。盛大游戏目前的主要营收仍依赖《传奇》系列产品,而《传奇》这款游戏在国内已运作十年。值得一提的是,盛大在9月底推出盛大 开放平台,第三方游戏接入者均可共享盛大用户资源、计费收费渠道、呼叫中心、分红推广等一系列服务。盛大开放平台被业界普遍认为是盛大平台战略的最重要一 步,假如成功运行,无疑将旱涝保收,获取更大市场收益。截至目前,已有麒麟游戏、游戏蜗牛、第九城市与盛大在线达成合作,将旗下部门游戏接入盛大开发平 台。
完美游戏三季度表现疲软 巨人押注《征途2》
位于网游第二梯队的为完美时空、搜狐畅游与巨人网络。从营收增长情况来看,巨人营收呈现比较大波动,从2009年二季度开始营收显著低于完美时空与 畅游。完美时空进入2010年后,游戏收入增速开始放缓,到2010年二季度营收环比下滑4.9%,三季度继续下滑1%。具体变动情况如下图:
完美时空三季度在线游戏营收(包括在线游戏以及海外授权游戏收入)5.27亿元人民币,同比增长8.4%,环比下降1.2%,这已是其连续第二个季 度下降。下跌主要是由于《梦幻诛仙》继续表现欠佳及《神鬼传奇》走软所致。三季度完美海外游戏出口收入同样表现疲软,三季度环比下降11%,同比下降 13%,占总营收比重从9.3%降到了7.4%。此外在三季度,完美推出3D MMORPG《神魔大陆》及2D即时制《降龙之剑》,进一步丰富其产品线,有望在四季度贡献营收。截至目前,完美时空已有3D即时游戏、2D/2.5D即 时游戏、2D回合游戏等多种类游戏,并在产品丰富程度上要胜过畅游与巨人。其产品线如下图:
畅游属于单款游戏拼天下的网游公司,旗下推出3年多的《天龙八部》,仍然为其贡献着绝大多数的收入。此前推出的2DPK网游《中华英雄》、2D回合 网游《大话水浒》均未成功。畅游未来目前被寄予厚望的是《鹿鼎记》,预计2011年下半年上线。如果能重现《天龙八部》的辉煌,畅游则有望在《天龙八部》 衰老前,延续奇迹。畅游唯一值得称道的是其毛利率仍保持在90%以上,而其他网游公司早已跌破此水平。
与畅游类似,巨人网络的营收主力也为单款游戏《征途》,以及衍生游戏《绿色征途》、《征途怀旧版》,同样面临增长边际效应递减问题。巨人网络曾寄望 大型游戏《巨人》能接《征途》班,但最终效果远不及预期。巨人的下一个赌注是《征途2》,巨人网络总裁刘伟表示“巨人将倾尽全公司的力量,将《征途2》打 造成网游精品”,而史玉柱也在微博中公开声称“如果《征途2》成功,自己将辞去CEO一职”。此外,巨人从2009年开始推动内部项目公司化,试图通过母 公司控股下的项目公司化,给予项目团队更有效的激励。2009年11月下旬,巨人内部由项目核心团队出资49%、巨人网络出资51%设立的5家项目子公司 在上海挂牌注册,这5家公司将独立开发项目,且未来有可能分拆上市。但截至目前,此战略还未见明显效果。
九城布局移动互联网 回归网游前列难度大
九城在2009年6月交出《魔兽世界》代理权后,网络游戏营收缩水90%以上。自此后九城启动寻觅支柱型网游产品历程,在过去的近1年半时间里,九 城先后推出《名将三国》、《热血球球》等多款游戏,但对营收增长贡献有限。目前被九城寄予厚望的还有《神仙传》及RED5的射击类游戏。《神仙传》目前已 开启内侧,但未来形势如何不明朗,RED5新游戏则仍未见庐山真面目。值得注意的是,7月份九城对美国手机游戏平台Open Feint进行战略投资,目前汉化工作正在进行,预计年内会推出。OpenFeint在海外拥有超过3400款游戏和超过4500万注册用户,九城将其引 入中国意图明显,即试图在移动互联网游戏领域有所作为。
另两家网游公司网龙、金山均为在港上市。金山三季度虽然有多款新作上市,但网游业务总营收仍环比下降2%。网龙三季度营收为人民币1.28亿元,环比增加6.7%,增长原因在于其旗舰游戏《魔域》不断推出差异化版本,此外推出《天元》、《长江七号》等新游戏。
市场饱和倒逼网游产品创新 社交与手机游戏或成下个金矿
随着传统网游市场规模的增长停滞,多数网游公司将继续面临开发困境:虽然投入大量资金研发,但要取得当年“一款游戏火遍全国”已不可能。而且随着新 开发者的不断进入,行业内竞争更加激烈,在2010年7月、8月、9月(除去周日),几乎每天都有新网游封测。更致命的在于,网游产品的创新不足、彼此雷 同已让消费者严重厌倦,表现在外症状就是新网游公测人数下降迅速,产品成活率不高,这也成为倒逼网游公司专注产品创新的动力。
与传统网游市场形成鲜明对比的是社交网游与手机网游的持续升温,前者的典型代表为《开心农场》,后者则为《植物人大战僵尸》、《愤怒的小鸟》。据 Screen Digest公布数据,2008年全球社交游戏市场规模为0.8亿美元,2009年迅速增至6.4亿美元,预计今年这一数值为8.3亿美元,到2014 年,全球社交游戏市场总规模将达15.3亿美元。手机网游的想象空间同样巨大,几个人开发出一款游戏,放在苹果App store上营收就可以达到上千万美元,这直接颠覆传统游戏开发者的观念。
目前来看,8家上市公司中,已在社交游戏与手机游戏有所动作的为腾讯、九城,正在谋划进入的则为盛大。腾讯的QQ空间是社交游戏的天然推广平台,开 心农场退出后每个月营收达5000万元人民币,此后对于社交游戏开发肯定不会松懈。而九城投资OpenFeint,也意在平台战略,在朱骏看来与其押注一 款游戏,不如“在平台广撒种子”。至于盛大,在三季度财报会议上,陈天桥表示,盛大将在研发上、新业务的投入上以及新模式的探索上都有新的布局,其中包括 盛大游戏将向社区游戏转型。
Q3中国网游业观察:腾讯网易春风得意相关推荐
- 中国网游公司上市突击大事记
中国网游公司上市突击·第一梯队 网易: 2000年06月30日于纳斯达克上市 盛大: 2004年05月13日于纳斯达克上市 第九城市: 2004年12月16日于纳斯达克上市 梯队表现: 网易:上市当天 ...
- 成都涌现大量网游业创业团队:从业人员近3万(网游亦可创业)
网游"川军" 成都已聚集210余家网游相关公司,从业人员近3万,一夜暴富神话在此接连上演 李秀中 刚接受完记者的采访,袁旭又忙着布置会议室,接待成都市高新区管委会主任韩春林的调研. ...
- 中国网游新十年:或将进入大制作时代
178产业频道 4月8日消息 日前,文化部发布的<2010年中国网络游戏市场年度报告>显示,2010年,中国互联网和移动网游戏市场规模合计为349亿元,网络游戏市场增长率连续两年下降,从2 ...
- 2008年网游业收入逾183亿元远超传统三大娱乐业
中国网游产业收入规模已经远远超过传统的3大娱乐内容产业--电影票房.电视娱乐节目和音像制品发行的收入,成为中国互联网经济发展的"火车头"之一. 新闻出版总署3月3日公布的数据显示, ...
- SK电讯进军中国网游的四种原因
下午看到的消息,韩国SK电讯将战略注资中国网游开发商趣味第一.据消息人士透露,此次SK电讯投资总额为3000万美元,本年度将不低于1000万美金,三年内总额为3000万美金,此笔资金不包括引进网游产品 ...
- 2008中国网游老总语录之史玉柱
ChinaJoy高峰论坛历来是中国游戏制作人显示激情.睿智,进行批评与自我批评的舞台.而擅长说"漏"嘴的各大游戏大佬们自然也不会放过这样的难得机会.那么在今年的ChinaJoy上谁 ...
- 纽约时报:中国网游青年全球生财之道
转自:DoNews http://www.donews.com/Content/200512/9a678503-87b7-4342-94ce-44a77b8c586a.shtm 在中国福州一个旧仓库的 ...
- 传新浪重新涉足网游业 投资国内多家研发公司
据业内人士透露,新浪公司已经重新涉足网络游戏行业,旗下网络游戏开发公司的产品已经浮出水面. 新浪是门户中涉足网游最早但却是最弱的一家.在<天堂>.<天堂2>连续失败以后,新浪公 ...
- 传华西村将斥资亿元涉足网游业
据相关人士分析,华西集团将进行一次大手笔投资,这笔巨资将用于投资目前华西集团转型中所涉及到的网络科技行业,而其中绝大部分的资金将用来投资业内顶级的游戏研发团队,或者直接收购成熟的网游公司.据估算,华西 ...
- 用超级计算机当游戏服务器,超级计算机做服务器 中国网游照样卡死你
国内游戏服务器通常使用的架构(仅供参考 如上图所示,国内外采用的服务器架构大多数是这样的架构,或者是从这种架构中精简,这种服务器架构理论承载值1万~1.5万人,但是如果想要达到理论值必须是让那些玩家均 ...
最新文章
- oracle删除大表的数据的方法
- javassist学习笔记
- VS2010相对路径与绝对路径问题
- java的jsp要下载吗_jsp、java下载附件
- AKKA文档(java版)—容错
- 纯css制作简易轮播图(animation、keyFrame)
- laravel services.php,「Laravel框架中使用Service模式」- 海风纷飞Blog
- 原型模式(Prototype)解析例子
- oracle服务器结构01
- linux磁盘满了怎么转移,linux 磁盘转移空间的方法
- 雷达原理---时频分析--2.短时傅里叶变换
- pygame写简单推箱子游戏
- Xcode8兼容iOS7的解决方法
- 预防建筑倒塌高还能这样?
- EMAC和PHY层之间的关系以及在通信架构划分情况
- 每日简报 5月16日简报新鲜事 每天一分钟 了解新鲜事
- 高效线性氮化镓射频功放芯片模组研究
- 【蓝桥杯程序设计大赛感想】 一路艰辛 一路收获
- NAT功能介绍及配置应用
- 从VirtualDom(虚拟Dom)到真实DOM
热门文章
- 已有项目如何添加到gitee(码云)仓库
- 好男07演唱会将开唱 劲歌热舞点燃盛夏激情
- HTML5利用canvas绘制太极图案
- java会员消费管理系统源码_基于jsp的会员消费商场vip管理系统-JavaEE实现会员消费商场vip管理系统 - java项目源码...
- MySQL之高级SQL语句
- CVPR 2018 | Generative Image Inpainting with Contextual Attention 阅读笔记(翻译)
- Tajima's D的意义
- Linux操作命令分类详解 - 目录文件(二)
- Python爬虫学习-简单爬取网页数据
- 程序员的十个层次 你属于哪一层?