matlab 几何布朗运动 股价,某股票价格遵循几何布朗运动
1.bs模型中,股价为什么服从几何布朗运动
black-scholes考虑了期权的时间价值。
1.bs公式的原推导过程应用了偏微分方程和随机过程中的几何布朗运动性质(描述标的资产)和Ito公式,你要没学过随机和偏微估计只有火星人才能给你讲懂。 2.你要是只是要得到那个形式,看一下二叉树模型,二叉树模型简单易懂,自己就可以推导,且二叉树模型取极限(时间划分无限细)即为bs公式. 3.你要是真心要理解bs模型公式,我可以推荐一本书,姜礼尚的《期权定价的数学模型和方法》,老老实实从第一章看到第五章,只挑欧式期权看就够了。
~~~突然想当年老娘为了看懂b-s-m模型把图书馆的书都借了一圈~感慨啊,当然HULL的那本option,future,and other derivatives 是经典中的经典,不过太厚了~~。
2.研究衍生品的时候为什么用几何布朗运动来模拟股票价格的运行轨迹
其实很简单,GBM(至少在一定程度上)符合人们对市场的观察。例如,直观的说,股票的价格看起来很像随机游走,再例如,股票价格不会为负,这样起码GBM比普通的布朗运动合适,因为后者是可以为负的。
再稍微复杂一点,对收益率做测试( S(t)/S(t-1) - 1)做测试,发现,哎居然还基本是个正态分布。收益率是正态的,股价就是GBM模型
总之,就是大家做了很多统计测试,发现假设成GBM还能很好的逼近真实数值,比较接近事实。所以就用这个。
其实将精确的数学模型应用到金融的时间非常短。最早是1952年的Markowitz portfolio selection. 那个其实就是一个简单的优化问题。后来的CAPM APT等诸多模型,也仅仅研究的是一系列证券,他们之间回报、收益率以及其他影响因素关系,没有涉及到对股价运动的描述。
第一次提出将股价是GBM应用在严格模型的是black-scholes model 。在这个模型中提出了若干个假设,其中一个就是股价是GBM的。
3.BS期权定价公式
Black-Scholes-Merton期权定价模型(Black-Scholes-Merton Option Pricing Model),即布莱克—斯克尔斯期权定价模型。
B-S-M定价公式C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)其中:d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)d2=d1-σ·√TC—期权初始合理价格X—期权执行价格S—所交易金融资产现价T—期权有效期r—连续复利计无风险利率σ—股票连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)N(d1),N(d2)—正态分布变量的累积概率分布函数,在此应当说明两点:第一,该模型中无风险利率必须是连续复利形式。一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0)一般是一年计息一次,而r要求为连续复利利率。
r0必须转化为r方能代入上式计算。两者换算关系为:r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06,则r=LN(1+0.06)=0.0583,即100以583%的连续复利投资第二年将获106,该结果与直接用r0=0.06计算的答案一致。
第二,期权有效期T的相对数表示,即期权有效天数与一年365天的比值。如果期权有效期为100天,则T=100/365=0.274。
matlab 几何布朗运动 股价,某股票价格遵循几何布朗运动相关推荐
- R语言几何布朗运动 GBM模拟股票价格优化建立期权定价概率加权收益曲线可视化
最近我们被客户要求撰写关于几何布朗运动的研究报告,包括一些图形和统计输出. 对于模拟股票价格,几何布朗运动 (GBM) 是 事实上的首选 模型. 它有一些很好的属性,通常与股票价格一致,例如对数正态分 ...
- Algorithm之MC:基于Matlab实现通过蒙特卡洛方法模拟二维布朗运动
Algorithm之MC:基于Matlab实现通过蒙特卡洛方法模拟二维布朗运动 目录 输出结果 设计代码 输出结果 基于Matlab实现通过蒙特卡洛方法模拟二维布朗运动 设计代码 %基于Matlab实 ...
- 前置知识-辛几何与辛代数、欧式几何与辛几何、Hamilton量
1.3 Hamilton 系统的辛几何算法 1.3.1 辛几何与辛代数的基本概念(下篇) 定义(辛空间.辛映射) 设 V V V 是定义在实数域 R \mathbb{R} R<
- matlab的二维曲线论文,基于几何画板与MATLAB绘制二维曲线
第 26 卷 第 6 期 牡丹江大学学报 Vol.26 No.6 2017 年 6 月 Journal of Mudanjiang University Jun. 2017 132 文章编号:1008 ...
- matlab画三次抛物线,怎样用几何画板画三次抛物线?
数学中有许多常用的曲线,有的是使用函数就可以直接绘制的,有的是需要使用参数曲线绘制的.有的需要使用直角坐标系,有的需要使用极坐标系.前面已经介绍过几何画板中抛物线的绘制方法,那都是普通的抛物线,其实还 ...
- python 几何_OpenCV-Python系列之对极几何理论
在我们使用针孔相机时,我们会丢失大量重要的信息,比如说图像的深度,或者说图像上的点和摄像机的距离,因这是一个从 3D 到 2D 的转换.因此一 个重要的问题就产生了,使用这样的摄像机我们能否计算除深度 ...
- 几何画板手机版_运用几何画板解决动点最值问题(二)
授 课 专 家 邵新虎:几何画板课程建设和应用专家,陕西省第十一届基础教育教学成果特等奖获得者,陕西省基础教育教学成果评审专家,陕西师范大学数学与信息科学学院数学教育系列建设专家和讲授专家 ...
- 四边形内接于圆定理_2020中考几何秘籍:初中最全几何定理和解题思路
更多视频请关注公众号点击"音频视频"查看 证明题的思路 很多几何证明题的思路往往是填加辅助线,分析已知.求证与图形,探索证明. 对于证明题,有三种思考方式: (1)正向思维.对于一 ...
- 几何学小课堂:解析几何(用代数的方法解决更难的几何题)【笛卡尔几何】
文章目录 引言 I 解析几何(坐标几何) 1.1 笛卡尔发明解析几何的过程 1.2 平面坐标(笛卡尔坐标) II 直线和方程的关系 2.1 一些复杂的几何学问题可以变得很容易 2.2 解析几何是理解` ...
- 几何画板手机版_数学几何画板手机版
数学几何画板手机版是一款手机上的几何图形画板服务软件,能够帮助用户在这里随时输入公式和数值,进行计算,并且可以进行几何图形立体化,使用方法简单,能够随时进行旋转拖动,使用方法简单,专为学生用户设计的, ...
最新文章
- Docker网络配置进阶
- [翻译-ASP.NET MVC]Contact Manager开发之旅迭代3 - 验证表单
- logback基本入门
- java ReentrantLock 锁相关笔记
- SourceInsight 设置点滴
- matplotlib mysql_matplotlib简介
- 文艺小清新手绘秋季秋天叶片,值得设计师收藏的好素材
- JAVA回形数的实现
- golang日志服务器_golang 写日志到syslog
- php7 断言,PHP7.2常用新特性和函数
- 网页为什么只加载了基本html,关于HTML的那些事
- 力扣-204 计数质数
- 6 EDA技术实用教程【基础知识2】
- 图片转成文字:方便准确的OCR识图软件
- Scala折叠(fold)
- 2021-05-04 统计单词个数
- linux usb gadget驱动详解(一)
- 区块链,屌丝逆袭的最后机会
- 支持向量机1-线性可分支持向量机
- 绿色版的谷歌浏览器chrome