美国的国会老爷们要认真讨论数字货币的监管问题了。一个全方位的数字货币监管框架正在成型。

作者：唐晗

编辑：秦晋

出品：碳链价值（ID：cc-value）

美国国会对数字货币上瘾了！

7月30日，美国参议院银行、住房和城市事务委员会将于华盛顿时间上午10点，进行一场名为《数字货币和区块链监管框架审查》的听证会。继Libra隐私问题后，又一场关于数字货币的重磅听证会来袭。

这是一场全委会听证会，该委员会的25名议员将悉数到场提问。听证人包括：Circle联合创始人兼CEO Jeremy Allaire、国会贸易和金融专家Rebecca M. Nelson和加州大学教授Mehrsa Baradaran。

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为什么这是一场你不得不关注的听证会？

在碳链价值此前《捍卫金融创新中心地位！纽约州推出全新的加密货币监管机构》的文章中，我们已经详尽指出：美国纽约州的金融监管者对加密货币的监管思路已经发生了明显的转变，从消极应对转向了积极探索和监管。

纽约是美国的金融中心。纽约州的监管态度转变，是整个美国监管机构对加密货币态度变化的一个缩影。明眼人能够感知到，美国政府对加密货币的监管态度也处于激烈的转变中，但这个转变尚未形成一个成文的草案。于是，此次公开讨论数字货币监管的参议院听证会，便显得十分重要。

另一个你不得不关注这场听证会的原因是：美国的金融监管世界领先。在加密货币这种全所未有的金融监管问题上，各国政府都在等待和参照美国的监管意见。因此，本次参议院听证会不仅仅是美国国会几十个参议员的讨论，它也将为各国政府的金融监管机构提供参考。

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对于数字货币，参议员们最关注的6个问题

参议院银行、住房和城市事务委员会一共25名参议员，其中共和党参议员13名，民主党参议员12名。经碳链价值梳理，其中对加密货币持友好态度的共和党人有5人，对加密货币持不友好态度的共和党人4人，其他4人未发表过关于加密货币的言论。而民主党人中，对加密货币持友好态度的仅3人，持不友好态度的有6人，另有2人未曾发表过关于加密货币的言论。

总体来说，在参议院银行、住房和城市事务委员会中，民主党人比共和党人更不喜欢加密货币。——这一点可能有点出人意料。（当然了，民主党里也有个别人及其喜爱加密货币，称“数字货币是像手机那样的技术革新”。）

参议员们对加密货币最关注的几件事分别为：

1、金融欺诈和投资者保护

参议员们至今还记得2017年ICO狂潮带来的各种乱象。对于金融监管者来说，他们的一个主要任务就是制定规则，确保中小投资的权益不受损害。目前，SEC（美国证券交易委员会）正在负责监管证券类代币市场。

今年6月，SEC正式了起诉Kik Interactive Inc.，后者曾在2017年通过发行数字代币募集到1亿美元。美国证券交易委员会指控Kik将这些代币卖给了美国投资人，但没有按照美国证券法的要求登记他们的要约和出售。此事在加密货币圈内引发了轩然大波，Kik甚至还为此掀起了「Defend Crypto」运动。

值得注意的是，虽然加密货币的2017 ICO狂潮已然臭名昭著，但SEC的凶悍态度让项目方在美国发行加密货币的行为得到了极大的收敛。

以下是参议员们对待加密货币在金融欺诈上的担忧：

Sherrod Brown：

他希望看到加密和区块链为消费者提供无银行账户和其他利益的金融服务，但到目前为止，现实世界的应用程序很少，而且诈骗的数量很多。

Elizabeth Warren：

她曾在国会听证会上对虚拟资产进行了猛烈抨击，称他们“很容易被窃取”，并且很多人被（ICO）”所欺骗。

Doug Jones：

他曾经公开表示，对这些新市场中非法活动的风险和对消费者的潜在伤害表示担忧。

Catherine Cortez Masto：

对投资者如何在虚拟货币被盗时收回资金感到担忧。

2、加密货币会被用于洗钱、恐怖主义和网络犯罪

除了金融欺诈外，加密货币受人指责最深的地方在于它可以成为人们洗钱、从事恐怖主义活动和网络犯罪的工具。

比特币能够起家，离不开从事灰色交易的暗网。在暗网上，人们的个人隐私被大量非法售卖，人们可以买到毒品、人口，甚至可以雇凶杀人。据统计，2018年流入暗网的比特币增长了70%。2019年上半年，已有价值5.15亿美元的比特币被用于暗网交易。

另据Messari.io发布，暗网交易中每在比特币上花费1美元，洗钱金额就达到800美元。虽然比特币在全球洗钱市场上尚未占据一个较高的市场份额，但无疑已经引发了监管部门的关注。

加密货币还被恐怖分子盯上了，ISIS的首领在2017年被加密货币热潮吸引，曾投资了几百万美元在比特币上。2019年初，著名“恐怖组织”哈马斯下属的武装组织卡萨姆旅又成为了比特币的宣传大使，制作图文介绍比特币及其应用，号召支持者用比特币给他们捐款。在加密货币领域，正在悄然出现一个恐怖主义的新战场。

道高一尺，魔高一丈。在比特币被用于如此之多灰色领域的同时，区块链数据追踪和分析公司也成为了投资者们追捧的焦点。虽然比特币是一个匿名系统，但数据追踪公司们仍可基于地址追踪和分析，查找出交易者的真实身份。可能是因为这个原因，尽管比特币在暗网中仍然占据主导地位，但其使用率已大幅下降。部分暗网开始接受像XMR和ZEC这样的隐私币。

从问题的严重程度和可监管程度上看，这无疑是比金融欺诈更令人头疼的问题。这将是本场听证会询问的焦点之一。

以下是参议员们对加密货币在网络犯罪和恐怖主义上的担忧：

Tom Cotton ：

“现在有一些加密货币被用于非法活动，比如洗钱或者恐怖主义。”

Kyrsten Sinema ：

他曾提出法案：“由财政部长领导的一个工作组，负责研究金融犯罪和恐怖主义，包括那些使用加密货币的人，并制定监管和立法建议来打击这些非法活动。”

Ben Sasse ：

他曾在2018年12月份的针对OrthoNebraska的2016年网络攻击向司法部发出监督信中要求对方回答：“加密货币在网络犯罪中的作用以及你的部门如何应对这种发展？”

3、是否会动摇美元作为世界储备货币的地位

Facebook的Libra或许还无法动摇美元作为世界储备货币的地位，但加密货币尤其是比特币，确实引发了此种担忧。

虽然美联储主席称“数字货币还处于起步阶段，因此基本上美联储并不担心因为加密货币或数字货币无法执行货币政策”，但他同时也表示：“从长期来看，不排除比特币取代美元，成为全球储备货币的可能性。”

特朗普显然无法对这个表态感到满意。他在推特上公开怼比特币为空气币：“我不是比特币或者其它加密货币的粉丝。这些加密货币不是货币，波动性大，是基于空气发行的。”

美国财政部长史蒂芬·姆努钦的说法更浮夸：“我可以向你保证，我个人不会在10年内持有比特币，我甚至在未来五到六年里，也就是在我作为财政部长期间，不会谈论比特币。我认为美元是世界储备货币，这符合我们的利益，我们想维护它。”

特朗普和姆努钦对比特币的公开斥责和对美元的捍卫，反而成为了加密货币持有者们津津乐道的话题。他们认为，这是因为比特币已经大到了可能撼动美元地位的地步，因此才引来了美国总统和财长的激烈表态。这也是参议员们在听证会上会关注的议题之一。

以下是参议员们对加密货币会撼动美元地位的担忧：

David Perdue：

“怎么看待美元一直是储备货币约100年的事实？加密货币的到来将对此产生什么影响？”

4、是否会影响美国对全球的制裁？

这是参议员们会关注的重点议题之一。

就在不久前，伊朗通过比特币绕开了美国的制裁。这一点令美国政府极其恼火。

美国财政部长史蒂芬·姆努钦表示，美国财政部将对比特币和其他加密货币实施「非常非常强大」的监管，以免他们变得像匿名的瑞士银行账户。此外，他还把加密货币上升到了“国家安全问题”的层面进行讨论。

值得注意的是，在绕开制裁的过程中起到枢纽作用的瑞典区块链公司Brave New World Investments，已经被迫暂停了用比特币投资德黑兰证券交易所的本地公司股票的计划。由于担心美国二次制裁，瑞典银行已经拒绝让Brave New World开户。

毫无疑问，在地缘政治愈发动荡的时代，如何防止加密货币成为他国绕开美元制裁的缺口，这件事将引发国会的高度关注。

以下是参议员们对加密货币会撼动美元地位的担忧：

David Perdue：

曾提交法案 要求评估数字货币如何影响美国在全球制裁的有效性。

Robert Menendez ：

因委内瑞拉发行石油币强烈谴责加密货币“美国财政部必须配备工具和执法机制，以打击使用加密货币来逃避美国的制裁。

5、泡沫与炒作

显然，作为一个诞生不到11年的新物种，数字货币缺乏一个明确的估值模型和令人信服的估值理论。如此一来，投机狂热和泡沫便不可避免。此外，由于数字货币带来的收入无法准确预期，借由“区块链概念”抬高股票价格的现象也会随之出现。这也是参议员们关心的问题。

以下是参议员们对加密货币泡沫和炒作的担忧：

Catherine Cortez Masto：

她担心公司会利用区块链来提高股票价格。

Thomes Tillis：

曾在听证会上询问目前是否存在“加密货币泡沫”。

6、数字货币应该被作为什么来监管？

这是一个老问题。美国政府目前也给出了一个比较清晰的答案。

美联储负责监管货币，由于他们认为数字货币不是真正的而货币，故而声称没有法律授权的责任和义务直接监管。2017年12月，时任美联储主席的耶伦说："美联储对比特币没有监管的责任，只要求美联储管辖下的银行在处理和比特币相关业务的时候要非常小心，要注意承担反洗钱法和银行保密法所规定的责任。甚至在处理Libra时，现任美联储主席鲍威尔还说道：“对Libra没有直接监管的权限。”

证券类代币和ETF由SEC来监管（不过最近，SEC也批准了几个非证券代币的发型）；比特币不是证券，因此不在SEC的监管范围内，但关于比特币的ETF由SEC来监管。不过， SEC已经连续3年多次否决了数字货币ETF的申请。

CFTC认定比特币属于大宗商品，因此认为比特币应该属于它来管理。此外，CFTC还负责批准比特币的期货交易。（但最近，CFTC表现出了推出更多品种加密货币衍生品的兴趣，例如以太坊的期货衍生品。）

目前应该被国会议员们讨论的问题是：比特币等加密货币是否应该纳入财政部的监管框架中，因为财政部正对此表示出了浓厚的兴趣。同时，其他部门难以打击比特币在网络犯罪等方面的应用，因而需要一个更为强势的部门协同监管。

以下是参议员们对谁来监管数字货币的疑问：

Jerry Moran：

曾询问为什么美国证券交易委员会不愿意批准ETF提案，认为ETF减少了波动性。

Kyrsten Sinema ：

他曾提出法案：“由财政部长领导的一个工作组，负责研究金融犯罪和恐怖主义，包括那些使用加密货币的人，并制定监管和立法建议来打击这些非法活动。”

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