1、什么是上市开放式基金？有何主要特点？

上市开放式基金是指在深交所上市交易及申购赎回的开放式证券投资基金。主要有以下四个特点：

（一）基金募集期内，通过深交所交易系统持续上网定价发售，投资者可通过所有具有基金代销业务资格的深交所会员营业部认购。

（二）基金开放并上市后，投资者可通过所有深交所会员营业部以撮合成交价格买入、卖出基金份额，也可通过有资格的会员营业部可办理场内申购、赎回，以当日收市后的基金份额净值成交。

（三）投资者托管在场内的基金份额，无论是场内认购、申购和买入的基金份额均可以直接选择卖出或者赎回任何一种变现方式，基金二级市场交易价格将与基金份额净值趋于一致。具体地说，（１）基金募集期间认购的基金份额，在基金上市后，可以在二级市场以电子撮合价交易，也可选择以当日的基金份额净值赎回；（２）T日在深交所申购的基金份额, T+2日可以在深交所卖出或者赎回;（３）T日买入的基金份额, T+1日可以在深交所卖出或者赎回。
   （四）投资者如需将托管在场外的基金份额转至交易所场内，需要办理跨系统转托管手续。反之亦然。

2、投资者通过深交所参与上市开放式基金业务有何好处？
    答：（1）交易方式灵活多样。投资者托管在场内的基金份额（深圳证券帐户中的基金份额）可以任意选择卖出或赎回两种退出方式，交易时间内投资者可以关注市场行情变化，以电子撮合价卖出基金份额，若未能以期望价格卖出，投资者也可在收市前以当日的基金份额净值进行赎回。

（2）操作方便快捷。投资者只需使用一个深圳证券帐户在一个证券营业部即可办理所有上市开放式基金的认购、买卖和申购、赎回等各项业务。投资者可以直接通过深交所会员单位的柜台、电话、网上交易等各种方式申报，比现行场外柜台操作简单。
    （3）投资选择丰富。由于场内交易费用低廉、结算效率高，投资者可以通过卖出、买入的方式实现股票、债券、基金之间的快速转换，提高资金利用效率，为投资者提供了更多选择。

3、投资者如何办理开户？
答：投资者通过深交所交易系统认购、申购赎回或买卖上市开放式基金须使

用深圳A股账户或深圳证券投资基金账户（以下简称“深圳证券账户”）。无深圳证券帐户的投资者可通过中国结算公司深圳分公司的开户代理机构（如证券公司）申请开立深圳证券账户。
   

4、上市开放式基金募集期内，投资者如何认购基金？
答：上市开放式基金募集期内，投资者可在深交所交易日，使用深圳证券

账户通过具有基金代销业务资格的证券公司下属证券营业部（具体名单参见各基金管理人公告的《基金份额发售公告》）上网认购基金份额。不可撤单，可多次申报，每次申报的认购份额必须为1000份或1000份的整数倍，且不超过99,999,000份基金单位。

5、投资者如何参与基金的二级市场交易？
答：基金上市后，投资者可在交易时间内通过各深交所各会员单位证券营业

部买卖基金份额，以交易系统撮合价成交。买入上市开放式基金申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。深交所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。

6、投资者如何参与基金的场内申购、赎回？

答：基金开放场内申购、赎回后，投资者可以在交易时间内通过有资格的深交所会员单位（具体名单见基金管理人公告）证券营业部进行申购、赎回申报。申购以金额申报，申报单位为一元人民币；赎回以份额申报，申报单位为单位基金份额。申购、赎回申报的数额限定遵循所申报基金的招募说明书的规定。申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。

7、投资者在选择二级市场买卖和申购赎回两种交易方式时应特别注意哪些问题？
    答：要注意四个问题:
    （1）上市开放式基金二级市场交易价格随行情即时变化，申购、赎回则以当日收市的基金份额净值成交,二者成交方式不同。
    （2）二级市场买卖费用（成交额3‰以内）与申购费用（申购金额1.5%左右）、赎回费用（赎回金额0.5%左右）存在差异，体现在两种方式的成交价格会有所差异,投资者可以根据当日市场行情、基金净值的变化及成本差异决定选择买卖或者申购、赎回两种不同方式。

(3)投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日即可到帐（T日也可做回转交易），而赎回资金至少T+2日到帐。
    （4）二级市场买卖价格与基金份额净值会趋于一致,投资者通过柜台、电话或网上进行委托操作时，应特别注意买卖与申购、赎回两种委托方式的区别和选择。

8、基金发行期交易所及结算公司如何向券商收费？券商如何向投资者收费？
    答：基金发行过程中，交易所与结算公司不收取任何费用。券商只需按投资者认购总量乘以交易所挂牌价格（1元）向结算公司划付认购款。
    券商可按照《基金招募说明书》中约定的认购费率设定佣金比率，券商收取的佣金收入可作为收益直接入账，无需再划付他人。例如，《南方积极配置证券投资基金招募说明书》中约定的认购费率为不高于1.3%，随认购金额增加而递减，其中，认购金额 < 100万元，认购费率为1.3%；100万≤认购金额 < 1000万，认购费率为1%；认购金额≥1000万，认购费率为0.5%。券商的佣金比率可照此设置，收取的佣金可直接归入经纪业务收入。

9、投资者交易上市开放式基金的费用有哪些？
答：投资者通过深交所交易系统买卖上市开放式基金需向券商缴纳交易佣

金。券商可根据自身情况规定浮动佣金制度，设定的交易手续费率最高不得超过基金成交金额的3‰。

投资者通过深交所交易系统申购、赎回上市开放式基金需缴纳申购费、赎回费。申购和赎回费率由基金管理人在《基金招募说明书》中约定。

10、交易所如何向券商收取上市开放式基金的交易费用？

答：交易所根据基金二级市场成交金额的0.0975‰、0.04‰向券商收取经手费及代中国证监会收取证管规费。两项费用合计为基金成交金额的0.1375‰。

    交易所暂不收取场内申购赎回费用。

11、什么是基金份额的跨系统转托管？
答：基金份额的跨系统转托管是指持有人将持有的基金份额在深交所场内和

场外之间进行转托管的行为。

12、投资者通过场外认购、申购的上市开放式基金份额可否享受场内的便利？
    答：投资者通过场外认购、申购的基金份额托管在场外，通过办理跨系统转托管手续转至场内，即可享受场内挂牌交易和赎回的双重便利。投资者将基金份额从场外转至场内不需缴纳任何费用，T日申请办理的跨系统转托管若为有效申报，投资者自T+2日始可申请在场内卖出或者赎回。

13、投资者如何将托管在场外的基金份额转托管至场内？

答：在办理跨系统转托管之前，投资者须同基金份额拟转入的证券营业部取得联系，获知该证券营业部在深交所席位号码。

在核实上述事项后，投资者可在正常交易日到转出方代销机构按要求办理跨系统转托管业务。投资者须填写转托管申请表，写明拟转入的证券营业部席位号码、深圳开放式基金账户号码、拟转出上市开放式基金代码和转托管数量，其中转托管数量应为整数份。

14、投资者如何将托管在场内的基金份额转托管至场外？

答：在办理跨系统转托管之前，投资者须注意如下事项：

（1）确保拟转出基金份额的深圳证券账户已在基金管理人或其代销机构处注册深圳开放式基金账户。

（2）获知基金份额拟转入代销机构代码（6XXXXX）；并按照代销机构的要求办妥相关手续（账户注册或注册确认）以建立业务关系，确保拟转入的基金份额可被该代销机构接纳。

在核实上述事项后，投资者可在正常交易日持有效身份证明文件和深圳证券账户卡到转出方证券营业部办理跨系统转托管业务。投资者须填写转托管申请表，写明拟转入的代销机构代码（6XXXXX）、深圳证券账户号码、拟转出上市开放式基金代码和转托管数量。

15、上市开放式基金在深交所的证券代码和简称如何确定？
答：上市开放式基金的证券代码及简称的编制遵循深交所《开放式基金代码

及简称编制规则》。基金代码均由六位阿拉伯数字组成，前两位数字用“16”或“15”标识，中间两位数字为中国证监会信息中心统一规定的基金管理公司代码gg，后两位数字为基金管理公司开放式基金的发行顺序号xx。具体表示为“16ggxx”。基金简称由4个汉字字符串或长度不超过4个汉字的字符串构成。字符串的前两位必须为汉字，代表基金管理公司的名称，后两位代表基金名称。
    上市开放式基金在深交所认购、申购赎回、交易和净值揭示均使用相同的基金代码及简称。

16、上市开放式基金的认购价格和费用如何确定？
    答：投资者通过深交所交易系统认购基金，必须按照份额进行认购，即投资者的认购申报以份额为单位。深交所挂牌价格为基金面值1元，投资者需缴纳的认购金额及费用的计算公式为：
    认购金额＝（1＋券商佣金比率）×认购份额
    券商佣金＝券商佣金比率×认购份额
    其中，券商可按照《基金招募说明书》中约定的认购费率设定投资者认购的佣金比率。
    例:某投资者认购1万份基金单位，假设券商设定的佣金比率为1％，则投资者应交纳的认购金额及券商收取的佣金为：
    认购金额＝（1＋1％）×10000＝10100元
    券商佣金＝1％×10000＝100元

17、认购资金利息折合为基金份额吗？
答：是的。不论场内和场外，募集期间认购资金利息均折合为基金份额归投

资者所有。

18、如何确定上市开放式基金的上市首日及上市首日的开盘参考价？
    答：上市开放式基金的上市首日为基金的开放日。基金上市首日的开盘参考价为上市首日之前一交易日的基金份额净值（四舍五入至价格最小变动单位）。

19.开放式基金场内申购份额取整后的零碎份额如何处理？

答：开放式基金场内申购确认的基金份额保留至整数位，取整后的零碎份额对应的资金由证券公司退回至投资者资金账户。

例如，某投资者通过场内投资1万元申购开放式基金，假设管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.0250元，则其申购手续费、可得到的申购份额及返还的资金余额为：

净申购金额＝10000/（1＋1.5%）＝9852.22元

申购手续费＝10000－9852.22＝147.78元

申购份额＝9852.22/1.0250＝9611.92份

因场内份额保留至整数份，故投资者申购所得份额为9611份，不足1份部分的申购资金零头返还给投资者。

实际净申购金额=9611×1.025=9851.28元

退款金额＝10000－9851.28－147.78＝0.94元

20、投资者如何查询基金净值？
答：深交所于交易日通过行情系统发布经过基金托管人复核的前一日基金净

值。同时还通过行情系统发布由基金管理人提供的定时计算的基金参考净值。投资者可通过钱龙、宏汇等行情分析软件的设定查询到前一日的基金净值及交易日内定时揭示的基金参考净值。若基金管理人未在规定时间内将基金净值传至深交所，为避免误导投资者，其净值揭示为0。需要特别提醒的是定时揭示的基金参考净值是基金管理人实时计算的估值，未经过基金托管人的复核，仅供投资者交易时参考。

此外，投资者还可通过基金管理人及其代销机构营业网点、证监会指定报刊及基金管理人的网站查询前一日的基金份额净值。

21、基金权益分派如何进行？
    答：基金权益分派由中国结算公司依照权益登记日的投资者名册数据进行。对于记录在深圳证券账户中的上市开放式基金份额，其分派方式采用现金红利形式；现金红利发放日为R+3日（R日为权益登记日），派发渠道与股票现金红利的派发相同。
 

22、如何咨询上市开放式基金业务？
答：可通过深交所网站（http://www.szse.cn）及中国结算公司网站

（ http://www.chinaclear.com.cn）查询或下载有关业务规则和指引。也可直接向深交所服务热线咨询：0755－82083227，82083226，82083225。