有的时候，看似火热、密集的融资盛况未必代表一个新赛道的开始，也可能是终局的提前到来。

在过去两个月里，社区团购赛道密集地发生了近百亿元规模的融资、并购。
但这并不意味着一个赛道的即将爆发，而更可能是它将提前迎来终局。
6 月初，社区团购电商同程生活完成了 2 亿美元融资，而后又与另一家赛道头部企业「邻邻壹」完成了战略合并；十荟团在 5 月份完成 8140 万美元的 C1 轮融资后，也在 7 月份完成了 8000 万美元 C2 轮融资；同样在 7 月份，兴盛优选完成了 8 亿美元的 C 轮融资，估值达到了 40 亿美元。
通过社区拼团购买的生鲜等商品，通常比在超市买便宜很多、性价比较高。
这些创业公司都有一些共同特征：产品形态都是微信小程序；用户主要集中在低线城市；玩法看起来几乎相同：预订+自提。一般是由「团长」的角色建立社区的微信群，社区居民在微信里通过小程序购买生鲜或日用百货产品，下单支付，而后，商品在第二日送达到团长那里，用户再去自提。
这些创业公司之间也有一些差异点：业务覆盖的核心区域有所差异。兴盛优选是从湖南长沙起家，继而向周边拓展；同程生活和邻邻壹的总部都位于苏州，可以算得上是从苏州开始向外拓展；而十荟团是一家位于北京的公司，根据此前《新经济 100 人》的报道，他们的业务实际上最初是在南京、天津落脚，然后向周边的三四线城市拓展。

另外，还有一个重要的特征。这些公司的股东里，都有持续注资的互联网巨头：阿里巴巴或者腾讯。
社区团购实际上是零售的其中一种形态，它可以算作同城零售的一个子赛道。
打个比方。同城零售的竞争像一条很难短时间望见终点的马拉松，参赛者有阿里、美团、商超、各种超市等等。而社区团购的赛道，是一条拐个弯就能看得见终点的 2 百米短跑，阿里、腾讯可能已经提前站在了终点。
在创业公司将商业模式验证了其可盈利性之后，阿里、美团开始组建团队、整合资源，亲自入场了。
这也意味着以上提到的创业公司未来大概率很难真正「独立发展」。
在现代社会的体系里，商业公司的局限并非来自于他们自身，而是他们周围的一切。有的时候，火热的融资盛况未必代表一个新赛道的开始，也可能是终局的到来。

为什么是现在？
仔细调查一下这些创业团队成员的背景，会发现：其中有很大一部分员工都经历过「千团大站」、烧钱补贴的「共享经济」等风口。社区团购的推广目前还主要依赖于地推的方式，曾经的地推大军中的成员再一次找到了自己的舞台。
某种程度而言，社区团购的出现，不得不将很大一部分功劳归功于微信小程序。
目前，头部的社区团购创业公司几乎都是在 2018 年左右成立，他们没有网站，没有 APP，只有微信小程序。
在小程序出现之前，社区拼团的需求也是存在的，不过，在小区微信群里发订单，极容易造成统计错误，让这很难成为一门大生意。直到小程序技术的出现，彻底扫清了技术障碍。

小程序允许微信群中的用户完成拼团，进而聚合订单，实现商品订单的收集。这是拼团模式的基础。与拼多多一样，这是典型的「货找人」的方式。
于是「预购+自提」的社区团购成为了会员店、传统电商、生鲜到家之后又一种新的零售形式、渠道。
某社区团购创业者告诉极客公园（id：geekpark），「淘宝京东解决了中低频消费，而社区团购则聚焦在高频消费。有人比较看重时间，他就会选择闪送、跑腿的购买方式。但是大多数老百姓没那么看重时间。买同一个白菜，如果你要一个小时或 30 分钟送到，那可能需要 15 块钱。但是如果你不着急的话，你今天下单，明天拿到，那可能只需要 7、8 块钱。」

在「十荟团」小程序中可以自由选择附近的团长（自提点），从图中可以看出「团长」角色的多样社区团购可谓做到了真正的「共享经济模式」。Wework 没能做好的空间共享，被他们跑通了，因为「自提点」几乎没有要求，只要「团长」有稳定的空地就行。因此，有很多宝妈、社区便利店店长、快递驿站站长在做。
有一个值得注意的现象。即便是阿里参与投资的十荟团，也是长在微信里的小程序，付款还得用微信支付。
当年，阿里主动断开了与微信的连接，而现在却在微信生态进行投资，说明阿里此次并没有把微信当做一个阻碍。也间接反映了微信「开放平台」的世界观正在被更多的人接受。

谁能持续地更便宜？
社区拼团相比于其他电商、生鲜到家、超市更吸引的点在于「更便宜」。这是它最吸引用户的核心。
谁能做到更便宜，用户就会选择谁，在这方面，用户是没有忠诚度的。
而想要达到持续地更便宜，就需要稳定的供应链。十荟团创始人在内部公开信中表示，他们要做的就是打造一张「生鲜物流网」，也印证了这一点。这也是目前存活下来的这些头部社区团购创业公司的共性。举个例子，如果来来回回只有几样商品，长此以往也会降低社区团购小程序打开率；同时，订单量的减少，也很难提高对上游供应商的溢价能力。另外，冷链运输环节也是保证菜品新鲜程度的关键。这些都会影响用户是不是会再回来。
十荟团其实是创始人陈郢创立的社群电商「有好东西」孵化出的公司。2016 年，陈郢从生鲜切入，创办了定位于一二线城市的中产家庭消费的会员制社群电商。通过微信群来售卖从原产地精选的优质高溢价产品。
从原产地进货，然后通过社交电商售卖，这很容易让人联想到拼多多。只不过最初也是农产品起家的拼多多瞄向的是三四线的下沉市场。后来，所有人都见识了下沉市场的威力。
据悉，有好东西在运行一段时间后，便开始自行搭建供应链：即自建仓库、与湖南、四川、云南等地区的果园直接对接。
逐步完善的供应链，给了后来孵化的「十荟团」爆发的基础。
而背靠「芙蓉兴盛」便利店积累起来的供应链，社区团购模式相当于为兴盛优选自身的便利店拓展了更多的客源，同时通过预订的方式，也能够减少线下店生鲜的库存。

兴盛优选联合创始人刘辉宇在演讲中说过，在湖南，几乎在每一个乡、镇、村都可以通过兴盛优选买东西，晚上 11 点前下单，明早 11 点就到货。「物流是兴盛优选的核心能力。供应商只要把他的商品直接放到我们的共享仓就可以了。兴盛优选最强大的就是物流体系，我们通过共享仓、B2C 仓、服务站，可以在 12 个小时内将商品从工厂匹配到店，这一点是我们一直追求的。」
依靠「连锁便利店+社区团购」的模式，芙蓉兴盛完成了自身的互联网化升级，沉淀下大量的用户数据，由一家传统连锁超市，变成了新零售独角兽「兴盛优选」。
再看同程生活，它的联合创始人曾经创立过千鲜汇社区连锁店。因此，从一入局开始，也可以说是有着供应链基础。同程生活也是通过上游规模化源头直采+下游社区自提的模式，提升生鲜的流通效率、降低成本。
由此看来，相比于纯互联网应用，社区团购是一个模式很重的慢生意。供应链基础是其能否长期保持「更便宜」的底气。

巨头入场：还有谁会被冲击？
在 2018 年下半年，社区团购曾被视作一个充满希望的赛道，大量热钱融入；而到了 2019 年，情况急转直下：这被视作一个「伪风口」。
就像电商直播和海淘一样，拼团会小范围改变商品流通的渠道。但陈郢在获得融资后的内部信中也提到，社区团购是「是传统电商的模式补完计划」。
有业内人士表示，就像当年的海淘创业一样，最初人们将其当做一个风口、行业，而到了最后，那些创业公司要么倒闭，要么被收购，所谓的风口也成为了互联网巨头间的游戏。社区团购也是相似，而且从目前的发展来看，这种进程还提前了。阿里、腾讯们已经早早在这些创业公司入了股，甚至亲自下场了。
根据 36kr 之前报道过的消息，2019 年投资十荟团后，阿里旗下的菜鸟驿站与十荟团展开了业务层面的合作，做快递生意的社区驿站站长可以成为十荟团的社区合伙人。另外，阿里旗下的大润发开始给十荟团供货。

菜鸟驿站可以天然承担自提点的角色，甚至承接更多的业务、对周边业态造成冲击而且，今年 6 月，菜鸟宣布「菜鸟驿站」除了收发快递之外，还提供团购、洗衣、回收等服务。快递站点作为是天然的自提点，几乎不会带来任何附加成本。
再看看其他互联网巨头的动作。
拼多多在疫情期间，上线了「快团团」小程序，支持用户完成社区团购。据悉，「快团团」只是一款工具型产品，但目前已覆盖超过 10000 个小区。
除了自己的社交电商——京喜，京东也很早就成立了社区团购联盟，并先后推出了友家铺子、京东区区购、小七拼等多款社区团购业务。
7 月初，美团推出美团优选，宣布进军社区团购赛道，开始在山东济南签约团长，进行测试。
选择济南也是在避开头部的主要竞争对手。这也反应出了社区团购的另一个重要特性：具有极强的区域割据性。因为每个地方的居民喜好不同，因此供应链也需要具有地方特色，更加看重对本地供应链的搭建和积累。这是个慢功夫。
面对巨头的全面入局，以往的农产品销售渠道将进一步被分流，他们影响的其实是批发市场和超市的生意。
随着越来越多的超市支持社区团购的自提，外加互联网巨头对他们的 SaaS 等技术化输出，极端地想，未来，便利店、社区超市、小卖部的背后或许都会是阿里、腾讯或美团。

过去，阿里一直在通过零售通、天猫小店等多种方式拓展自己的线下便利店网络巨头入局带来的另一个很重要的影响，就是加快对上游的「入侵」。
直接掌握商品的生产源头，可以更有效地把控供应链。以往，农产品通常是不稳定、不规范、不标准的，很难做到真正的规模化。这为下游零售企业做好商品化、标准化、控制品质也带来了极大的影响。这也是为什么拼多多、京东、阿里等开始进入农村，纷纷自营果园、输出数字农业技术或者通过签约产业带的方式，来从源头控制水果、蔬菜的整体输出质量。
而且，随着农产品在各大电商中销售占比的提升，掌控上游也是未来零售竞争中，电商平台不得不做的。可以预见，各种各样的电商平台签约越来越多的标准化供货基地，是大势所趋。
更长远来看，谁能真正赢下社区团购，甚至是同城零售的对决，或许要看谁能搞定更多的工厂以及农产品基地。

极客公园万鸣宇对本文亦有贡献

本文作者：维维
责任编辑：靖宇
图片来源：视觉中国
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