传统金融机构挑战智能投顾的理想与现实
什么是智能投顾?
到目前为止,智能投顾对fintech观察者来说已经再熟悉不过。它们是一些初创公司推出的,业务包括自动规划投资组合、自动定期配置资产、在线风险评估账户重新平衡和其他数字工具的服务应用,允许低净值人群以低于10000美元的资产规模以较低的管理费用参与投资理财。费用是这些服务的竞争力之一,一般是管理资产的15到35个基点之间。目前著名的智能投顾公司包括Betterment、Wealthfront、Motif和Folio等等,国内的理财魔方、财鲸、弥财等都属于这一类应用。
一般来说,智能投顾允许更多人——那些没有足够投资信心的,或者是可投资资产甚至有可能达不到最低要求的人群——以被动的方式进入市场。传统的财富管理公司和投资顾问会收取管理资产1%甚至更高的管理费用。智能投顾满足了对数字趋势熟悉并能够接受互联网的年轻一代的投资需求,给他们提供经济、智能的数字化投资工具;或者也满足了那些想要更多的隐私和能够自主控制他们的投资组合的人群的投资需求。这可能是一个时代的标志——较低的收益率和较低的长期利率也促使投资者想要寻找新的策略来管理他们的金融期货。
智能投顾领域的军备赛
然而,并不只有千禧一代或者其他年轻一代的用户倾向于数字投资工具。美国最大的投资机构亿创理财E*Trade Streetwise最新报告指出, 25-34、35-55,以及55岁以上的三大年龄段人群组成了智能投顾的主要用户群。传统公司也已经意识到这一点,并开始加入这场竞争当中。
至于提供在线代理的智能投顾,它感觉像是电子服务领域的一个自然延伸 。证券经纪人在90年代末的第一次互联网泡沫在经历了一个巨大的转变,并且大多数(如果不是全部),都变成了互联网经纪公司。更有趣的是,保险公司、资产管理人和财富管理公司等传统玩家对智能投顾表现出的兴趣,这些公司正积极创立、并购机器人技术公司,或者与后者合作。
最近的战略性行动
以下这些名单,就是传统玩家近两年来通过创立或者合并而进行的战略布局:
美国西北互惠人寿Northwest Mutual收购面向女性的金融理财公司 Learnvest
美国债券基金管理公司黑石集团BlackRock收购理财初创公司Future Adviser
景顺投资Invesco并购养老金投资方案商Jemstep
Vanguard发布智能投顾Personal Adviser Services
德意志银行发布在线投资平台maxblue
嘉信理财Charles Schwab发布智能投顾Scwab Intelligent Portfolios
富达投资集团Fidelity发布智能投顾Fidelity Go
E*Trade发布Adaptive Portfolio
挑战和注意事项
传统金融机构要和智能投顾竞争的动机一方面是显而易见的,但也包含着许多复杂的因素。深深地影响了金融服务业的更低费用和数字化转换已经成为主流。对传统机构来说,主要的战略问题似乎应该是对他们当前的业务产生影响。
那些有着巨大资产基础的公司,他们最棘手的问题是其费用的侵蚀效应即品牌替换(指一项新投资会减少本公司已有的其他产品或服务的客户、收入或市场份额)。如果这些公司转向智能投顾模式,降低对同等额度的管理资产的收费,那么从本质上说,他们将不得不需要吸引更大规模的基础管理资产,以获得和以前一样多的费用收入,而与此同时,还要一边投资新技术来支持自动化计划和数字工具的研发和运作。
在付出这些资本支出的代价的同时保持盈利能力,那么缩减开支就成为必须的渠道,而有可能采取的措施便是通过裁减财务顾问销售队伍来实现目的。
另一方面,对于那些想要提供混合服务的公司来说,情况就更加复杂了。这些公司一边提供智能投顾带来的数字化服务,同时又保持着低干涉的人类顾问服务。这些不同的分层账户服务,不同费用水平可能是一个聪明的策略。
对这些财富管理公司来说,提供智能投顾服务也许是一个机遇性游戏。这些公司高度依赖“沉默的一代 ”和“婴儿潮出生的一代人”的费用收入,在代际财富发生转移(财产继承)期间,账户损失是一个不小的忧患。在那个有着非常高的收益率和利率的时代,老一辈可能从传统的顾问中赚得了收益,但是,今天的情况有很大的不同。公司必须仔细观察这些水域,他们既不能让传统客户觉得太数字太超前,也不能让年轻用户觉得他们太落后。随着年轻的家庭成员开始继承旧资产,当智能投顾服务也许成为保持资产管理水平稳定的有效措施时,它可能需要建立独立于其他类型帐户的品牌。
但是对于一些非常传统和超高净值家庭来说,可能机器人的建议都跟不上他们。这种情况下,技术和数字工具可以扩充人类投资顾问的力量,并提高他们的工作效率,解放他们的时间,让他们能够为这些客户提供更个性化的跟踪服务。
智能投顾之间、传统金融机构与智能投顾之间的竞争仍在继续,各类公司仍将考虑层出不穷的权衡关系,然后选择一个适当的进入策略来参与竞争。
传统金融机构挑战智能投顾的理想与现实相关推荐
- 在智能投顾领域,国内传统金融机构是怎样开疆拓土的?
在智能投顾领域,国内传统金融机构是怎样开疆拓土的? 雷锋网消息,智能投顾正处于是垂髫之年,行业和产品还在成长期,不过诸多机构.个人都对其寄予厚望.花旗集团预计在未来十年时间里,智能投顾平台资产管 ...
- 智能投顾的发展现状和未来发展趋势
2017-3-6 10:05 来自: 36kr "These violent delights have violent ends"(狂暴的欢愉必将有狂暴的结局)--<西部 ...
- 风口之上,智能投顾怎么突然失声了
文|雷宇 来源|智能相对论(aixdlun) 智慧金融一直被认为是AI目前最被看好的落地领域,特别是智能投顾.虽然在欧美国家,智能投顾正在如火如荼的进行,可是我国,情况似乎并不明朗. 作为银行系首家上 ...
- (转)智能投顾万亿级市场模式待定 银、券、基三派都怎么玩?
[洞察]智能投顾万亿级市场模式待定 银.券.基三派都怎么玩? 2017-03-10 智能投顾联盟 导语 智能投顾正在引发各路金融机构的"乱战".目前,基金公司.券商.第三方财富.互 ...
- 激烈竞标、P2P画皮、梯队站位,2017中国智能投顾之江湖风云
不破不立.借着前沿科技的东风,P2P历经膨胀和塌缩,向好发展:而智能投顾,正在"破"与"立"的途中. 智能投顾是个舶来品.2010.2011年,美国西海岸涌现了 ...
- 获香港证监会颁发牌照的弘量研究,正用智能投顾帮助金融机构降低成本,提升资产管理能力 By 藤子2017年10月09日 17:16 撰文 | 藤子 2015 年,雷春然和黄耀东都是在香港科技大学的
获香港证监会颁发牌照的弘量研究,正用智能投顾帮助金融机构降低成本,提升资产管理能力 By 藤子2017年10月09日 17:16 撰文 | 藤子 2015 年,雷春然和黄耀东都是在香港科技大学的图书馆 ...
- 招商银行、To B智能投顾讲述:金融机构的人工智能实践 | CCF-GAIR 2017
招商银行.To B智能投顾讲述:金融机构的人工智能实践 | CCF-GAIR 2017 本文作者:温晓桦 2017-07-19 00:46 专题:GAIR 2017 导语:招行在实践人工智能或者新技术 ...
- 智能投顾Betterment优于传统88%的收益率背后掩盖着什么真相?
当涉及到需要支付投资管理费用时,对理财投资者来说明智的选择应该是清楚了解你买入的理财产品是什么.在投资顾问的帮助下,你通常指望得到α,或者超出市场运行规律的高收益,但却忽略了β系数(证券投资中衡量投资 ...
- (转)当传统的分析框架遇见智能投顾——以两家独立智投为例
当传统的分析框架遇见智能投顾--以两家独立智投为例 肖杨 · 8 小时前 https://zhuanlan.zhihu.com/p/25408077?from=timeline&isappin ...
最新文章
- 为什么需要IP地址?—Vecloud微云
- linux mail命令查看邮件/mail控制台
- [转] 一次Ajax查错的经历
- 卸料装置弹性零件的计算方法_冲裁力、卸料力及推件力的计算-常见问题.doc
- jpa语法错误_JPA陷阱/错误
- Java 8:开发人员怎么看?
- 一日三项令人兴奋的Lucene功能
- ProcessBuilder执行bash脚本
- Fun 3.0 发布——资源部署、依赖下载、代码编译等功能又又又增强啦!
- 计算机制图 教学大纲,计算机制图教学大纲.DOC
- debian分区方案(就这个看着靠谱点)转
- WebLogic部署项目成功后,访问Error 404
- jxls对比_结合JXLS和POI技术开发Web报表
- 电子设计教程35:LC振荡电路
- C++编译错误总结及其英文翻译————墨白
- win7计算机自动关机设置在哪里设置方法,win7自动关机怎么设置
- virt-viewer的简单使用
- 交通运输综合管理信息平台建设方案(附下载)
- java同时启动多个线程(一)
- 畅聊微信支付遇到的坑
热门文章
- 解决C#后台返回json数据双引号转义为quot;问题
- 论文笔记《Influence Maximization in Near-Linear Time: A Martingale Approach》
- 以风景为主题的html,关于以风景为话题的作文6篇
- 【Android项目实战 | 从零开始写app (六) 】用TabLayout+ViewPager搭建App 框架主页面底部导航栏
- 【620】【2.2信息交流的模式】
- 如何实现对数据的分类
- 实例变量与类变量定义和使用
- 出版专业技术考试(初级)考前对策与考题分析(15-20真题)
- IBM小型机系统启动顺序
- 1063: 最大公约与最小公倍 ZZULIOJ