第四讲财务报表的逻辑架构（财务分析与决策）

4.1.资产负债表和利润表的关系

1.总括

a.在利润表当中，这个公司今年有520万的净利润，股东决定分配掉其中的100万。

b.还有420万的未分配利润（追加投资），因此企业会增加这个股东在企业当中的股东权益。

2.联系

资产负债表描述家底，描述财务状况，时点概念。

利润表，时段概念。

a.时点数据，时段数据：

例子：比如有两个时点，12/31/2011和12/31/2012，2012年这一年是一个时段的概念。

b.未分配利润是资产负债表和利润表产生联系最直接的桥梁（表面的联系）

4.2.认识现金流量表

现金流量表就是一个流水账。

1.现金流

a.流入、流出两个方向

b.相当于流水账，根据企业所发生的的三种类型的经济活动（经营、投资、融资），对现金流进行分类。

2.做法

按照经营、投资、融资这三个类型对现金的流入和流出进行分类的描述。

[例子]：领工资是一个经营活动的现金流入，拿着工资买菜是一个经营活动的现金流出，请了一个小时工，小时工领工资，也是一个经营活动的流出，个人所得税也是经营活动的现金流出；买房子买车属于投资活动的现金流出，卖房子卖车属于投资活动的现金流入；贷款属于融资活动的现金流入，偿还贷款属于融资活动的现金流出。

3.企业的现金流

a.经营活动的现金流

现金流入：销售，流入，税（税收的返还，增值税）

其他：收租金

现金流出：采购，支付工资，交税

其他：支付租金

b.企业的现金流

投资活动的现金流：

现金流出：

对内投资：固定资产，无形资产

对外投资：买股票，买债券，参股

现金流入：

对内：卖掉厂房，设备，机器或汽车，卖出持有的股权

对外：持有子公司的分红

c.融资活动的现金流

现金流入：

债务融资：融资现金

股权融资：融资现金

现金流出：

债务融资：给银行还本付息

股权融资：给股东分红

4.关于租赁

a.经营性租赁（期限短，金额小）

b.融资性租赁（期限长，金额大），本质上是一种购买的行为。

在做融资性租赁的时候，未来所需要支付的所有租金，都作为负债（长期应付款）。偿还这个长期应付款的时候，租金的支付作为融资性的现金流出。

4.3.现金流量表的作用

1.现金流量表的意义

现金流量表实际上就是把我们利润表的流入和流出按照公司从事的三项活动经营、投资和融资进行一个分类的描述。

所有的现金流入-所有的现金流出=现金净流量

现金净流量=现金增减变化的数额

2.两件事

a.知道先进增减变化，可以不需要现金流量表。在资产负债表的货币资金项目，拿现在的现金-原来的现金=这一年现金增减变化的数额

b.告诉你现金的增减变化是如何发生的，描述现金的来龙去脉

3.例子

为什么同样的1000万的净流量，内部构成不一样的时候，对我们的意义也是不一样的。

4.由不同原因引起的现金增减变化，其含义是不同的。

第一家公司的经营活动可以创造出现金来，可能可以一直创造现金

第二家公司的现金来自融资活动，它的经营活动不仅不能创造现金，还要吃掉它的现金，不乐观，未来前景不明确。

我们除了知道现金增减变化，还要知道增减变化的原因。

来自经营活动的现金，现金流入越持久。

现金流入到投资，可以给我带来回报。

现金与其他资产项目的区别：现金非常的重要，关系到企业的生死存亡，关心这个公司持续经营的风险。

5.总结

为什么需要一个现金流量表来描述现金的来龙去脉呢？是因为我们关心这个公司的生死存亡。换句话说，是因为我们关心这个公司的持续经营的风险。

现金流量表描述了现金的来龙去脉，更确切的说，现金流量表描述了企业的风险状况。