深渊还是天堂，量化交易能在熊市中实现“躺赢”？

“寒冬期只有两种方式可以赚钱，一是挖矿，二是量化投资。”多位业内大佬发表过这样的言论。

量化投资，真的能赚钱吗？

目前很多“量化”，其实是伪量化。

因为历史数据深度不够、量化策略不足，在币圈要做真正的量化投资，格外艰难。

资金盘模式、靠消息套利模式、拉盘模式……整个量化投资市场，正在沦为割韭菜的游戏。

其实，量化投资没有确切的定义，它是通过数学分析、挖掘价格波动规律，或者通过对相关宏观经济、财务数据、量价关系、资金交易等数据进行建模，寻找数据之间的关系，以获得稳定利润为目标，持续计算生成量化的投资信号，并通过计算机严格执行。

一、量化交易到底有何种魅力？

量化交易，是以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，减少投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

量化交易兼具两大功能：一个是投资功能；另一个是平台功能。

它的发展将市场带入了一个“新时代”。由于学科数据交叉的创新，量化交易蓬勃兴起。又由于多学科、多市场和制度约束，量化交易的发展存在一定局限。

过去的股票市场都是靠交易员手动敲键盘来操作的，难免一失手成千古恨，这种行为被戏称为“胖手指”，相比之下，量化交易则如同点石成金的“仙人指”。量化里最美的童话就是“旱涝保收”，牛市也好，熊市也罢，都能大赚特赚。

传统股市量化中最耀眼的明星莫过于詹姆斯?西蒙斯，其一手缔造的大奖章基金自1988成立至2009年西蒙斯退休的这21年间，年平均收益率达到了惊人的46%，即使是2007年次贷危机席卷美国，量化基金遭遇滑铁卢的时代，大奖章基金依然获得了骄人的73%的回报率。

量化投资中常用的策略，包括阿尔法策略，CTA策略和套利策略。阿尔法策略通过选股组合，挖掘超越市场整体表现的投资机会；CTA策略通过追随趋势，追涨杀跌；套利策略利用市场价格差异，空手套白狼。

二、量化交易种类及特点

在数字货币领域量化交易有很多种，譬如：跨平台搬砖、趋势交易、对冲等。

1、跨平台搬砖就是将数字货币从价格低的交易所转移至价格高的交易所，并从中赚取价差的行为。

2、趋势交易则较为复杂，它不管引起价格波动的原因，只根据趋势的指标来发出卖出及买入信号。

3、对冲则是指同时进行两笔与行情相关、买卖方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

定量投资和传统的定性投资本质上来说是相同的，二者都是基于市场非有效或弱有效的理论基础。两者的区别在于定量投资管理是”定性思想的量化应用”，更加强调数据。

三、区块链量化交易怎么做？

量化交易一般通过量化平台进行，是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略。目前的量化交易机器人很多，通过量化交易盈利，不能说100%是有一个概率的，只能说，对比人工操作量化交易大部分情况下是赚钱。

1、量化交易能够避免人的情绪波动影响策略。机器人模型设置成功以后，就会自动运行，到了设置的价格，自动买进卖出。机器人是没有感情的，所以跌得再多，也不会恐惧；涨的再多，也不会惜售。这样就完美的避免了追涨杀跌的操作！

2、避免延时交易。投资者在进行即时交易的时候，会有网络延迟，完成挂单价格无法成交，再次修改后的挂单，可能还是无法买到自己心仪的价格。但通过量化机器人量化交易，由于价格已经设置好，所以到达点位自动完成成交。

3、盈利的机率增加。由于机器人的模型是针对一币种的历史数据进行大量的筛选，从中选出能够获得收益的数据进行累积，从而形成一个数字模型，通俗理解其实是通过大量的交易，获得历史数据形成因子库，从而获得大概率收益率。

通过上面的对比，量化交易的优势可以看出。目前市面上的量化平台很多，交易所也在大规模的使用。但是量化平台归根到底是要执行人的操作，所以交易策略的制定就是关键。

四、量化交易真的能实现“躺赢”吗？

许多人还没有接触量化交易，首先肯定考虑的是安全问题，其实大可不必担心，量化机器人是通过对接各大交易所API（币安、OKX），帮助用户进行买卖交易，资金不需要放到平台内，而且用户的收益也是直接到交易所，用户可以随时提币。

对于大家都很关心的收益来说，量化交易软件在行情上涨的情况下，每日可以实现1%-10%的收益率，每个月能够实现20% - 50%的收益率，相信你看到这个收益率肯定疑虑，为何如此之高？

但其实，量化交易相对用户买卖现货来说，是能够保证用户拿到每一个波段的收益。

简单举个例子，一个数字货币从100块涨到130块，上涨30%，那么量化交易设置1.5%的止盈，就能实现套利近20次，每次的收益都能落袋为安。但如果用户购买的先后，只有卖出的时候币价是多少，才能盈利多少，如果不能抓住最高点卖就不能达到最大化收益。

量化交易不会追涨杀跌，没有情绪化交易，它只会根据我们设置好的建仓间隔点，止盈间隔单，数据追踪间隔点，数据因子数据来进行量化。

五、量化交易的创新性发展及未来

“如今数字市场正在上演的这一幕在欧美成熟市场都曾出现过。自1969年成立第一只量化基金，美国量化市场至今已发展超过50年，现如今量化基金已成为美国资本市场的重要力量并且愈发成熟。优质量化资产依旧具备很高的市场配置价值，是居民资产配置的重要组成部分。

不过，也有业内人士认为，从量化策略环境来讲，的法律制度和交易机制市场均有所不同，这也造就了量化策略的表现不同。海外量化投资发展更加成熟，策略差异化更大，总体交易频率低，但高频策略更加丰富。

量化本本是互联网大数据下的新产物，而量化交易的推动自然归于科学的进步和发展。近年来，区块链随着信息革命的快速推进和技术的迅速发展，包括量化交易在内的技术进步日益成为金融发展的核心动力。行业内的web3.0、元宇宙、DeFi、GemiFi等新技术概念、思维创新改变这金融行业的原有竞争格局和区块链生态系统。