债务美元是怎样“炼成”的
美联储纽约银行是这样描述美元的，“美元不能够兑换财政部的黄金或其它任何资产。关于支撑‘美联储券’的资产问题没有实际意义，它只有记账方面的需要…银行在借款人承诺还钱时（IOU），产生出货币。银行是通过将这些私人和商业债务‘货币化’来创造金钱的。” 美联储芝加哥银行的解释是，“在美国，无论是纸币还是银行存款，都不像商品一样具有内在价值，美元仅仅是一张纸。银行存款也只是记账簿中的若干数字。硬币虽然拥有一定的内在价值，但通常远低于它们的面值。 那究竟是什么使得这些支票、纸币、硬币等工具在偿还债务和其它货币用途中，能够被人们按照它们的面值来接受呢？主要是人们的信心，人们相信在他们愿意的情况下，他们随时可以用这些货币换成其它的金融资产以及真实的产品与服务。这其中的部分原因是政府用法律规定，这些‘法币’必须被接受。”[9.3] 也就是说，债务的“货币化”创造了美元，而美元的票面价值必须由外力来强制。那么债务究竟是如何变成美元的呢？要搞清“债转钱”的细节，我们必须拿着放大镜来仔细观察美国的货币运作机制。 作为非金融专业的读者，可能需要反复阅读以下的内容，才能完全理解美联储和银行机构的“造钱过程”。这是西方金融业最核心的“商业机密”。 由于美国政府没有发币权，而只有发债权，然后用国债到私有的中央银行美联储那里做抵押，才能通过美联储及商业银行系统发行货币，所以美元的源头在国债上。 第一步，国会批准国债发行规模，财政部将国债设计成不同种类的债券，其中一年期以内的叫做T-Bills(Treasury Bills)，2-10年期的叫T-Notes，30年期的叫T-Bonds。这些债券以不同的频率在不同的时间里，在公开市场上进行拍卖。财政部最后将拍卖交易中没有卖出去的国债全部送到美联储，美联储照单全收，这时美联储的账目上将这些国债记录在“证券资产”（Securities Asset）项下。 因为国债由美国政府以未来税收作为抵押，因此被认为是世界上“最可靠的资产”。当美联储获得了这一“资产”之后，就可以用它产生一项负债（Liability），这就是美联储印制的“美联储支票”。这是“无中生有”的关键步骤。美联储开出的这第一张支票背后，没有任何金钱来支撑这张“空头支票”。 这是一个设计精致和充满伪装的步骤，它的存在使政府拍卖债券时更加易于控制“供求”，美联储得到借钱给政府的“利息”，政府方便地得到货币，但又不显露大量印钞票的痕迹。明明是空手套白狼的美联储，在会计账目上竟然是完全平衡的，国债的“资产”与货币的“负债”正好相等。整个银行系统被巧妙地包裹在这一层外壳之下。 正是这一简单而至关重要的一步，创造了世界上最大的不公正。人民的未来税收被政府抵押给私有中央银行来“借出”美元，由于是向私人银行“借钱”，政府就欠下了巨额利息。其不公体现在： 一，人民未来的税收不应被抵押，因为钱还没有被挣出来，抵押未来必然导致货币购买力贬值，从而伤害了人民的储蓄。 二，人民的未来税收更不应该抵押给私有中央银行，银行家们在几乎完全不出钱的情况下，就突然拥有了人民未来税收的承诺，这是典型的“空手套白狼”。 三，政府凭白无故地欠下巨额利息，这些利息支出最终又成为人民的负担。人民不仅莫名其妙地被抵押了自己的未来，而且现在就要立刻交税来偿还政府欠私有中央银行的利息。美元的发行量越大，人民的利息负担就越重，而且世世代代永远无法还清！ 第二步，当联邦政府收到并背书美联储开出的“美联储支票”后，这张神奇的支票又被存回美联储银行并摇身一变，成了“政府储蓄”（Government Deposits）并存在政府在美联储的账户上。 第三步，当联邦政府开始花钱，大大小小的联邦支票构成了“第一波”货币浪潮涌向经济体。收到这些支票的公司和个人纷纷将它们存到自己的商业银行账户上，这些钱又变成了“商业银行储蓄”（Commercial Bank Deposits）。此时的它们呈现出“双重人格”，一方面它们是银行的负债，因为这些钱属于储户，早晚要还给别人。但在另一方面，它们又构成银行的“资产”，可以用于放贷。从会计账目上一切都还是平衡的，同样的资产构成了同样的负债。但是，商业银行在此开始借助“部分准备金”（Fractional Reserve Banking）这一高倍放大器，开始准备“创造”货币了。 第四步，商业银行储蓄在银行账目上被重新分类为“银行储备”（Bank Reserves）。此时，这些储蓄已经由银行的普通“资产”，一跃为生钱种子的“储备金”。在“部分准备金”体系之下，美联储允许商业银行只保留其 10%的储蓄做“储备金”（一般而言，美国银行只保留相当于总储蓄额的1%到2%的现金和8%到9%的票据在自己的“金库”里，作为“储备金”），而将 90%的储蓄贷出。于是，这90%的钱就将被银行用来发放信贷。 这里面存在着一个问题，当90%的储蓄被贷款给别人之后，原来的储户如果写支票或用钱怎么办？ 其实，当贷款发生的时候，这些贷款并不是原来的储蓄，而是完全无中生有地创造出来的“新钱”。这些“新钱”使银行拥有的货币总量比“旧钱”立刻增加了90%。与“旧钱”不一样的地方在于，“新钱”可以为银行带来利息收入。这就是“第二波”涌到经济体中的货币。当“第二波”货币回到商业银行中时，就产生了更多波次的“新钱”创造，其数额呈递减趋势。 当“第20几个波次”结束时，一美元的国债，在美联储和商业银行的密切协同下，已经创造出了10美元的货币流通增量。如果，国债发行量及其创造货币的余波所产生的货币流通增量大于经济增长需要时，所有“旧钱”的购买力都会下降，这就是通货膨胀的根本原因。当2001年到2006年，美国新增了3万亿美元国债时，其中相当部分直接进入了货币流通，再加上多年前的国债赎买和利息支付，所造成的后果就是美元剧烈贬值和大宗商品、房地产、石油、教育、医疗、保险价格的大幅上涨。 但是，大多数增发的国债并没有直接进入银行系统，而是被外国中央银行，美国的非金融机构，和个人所购买。在这种情况下，这些购买者花的是已经存在的美元，所以并没有“创造出”新的美元。只有当美联储和美国的银行机构购买美国国债时，才会有新美元的产生，这就是美国能够暂时控制住通货膨胀的原因。不过，掌握在非美国银行手中的国债，迟早会到期，另外利息也需要半年支付一次（30年国债），这时，美联储将无可避免地造出新美元。 从本质上看，部分准备金制度加上债务货币体系是长期通货膨胀的元凶。在黄金本位下，其结果必然是银行券发行量逐渐大幅超过黄金储备量，而导致金本位必然解体。在布雷顿体系下，则是必然导致黄金兑换体系的崩溃。而在纯粹法币制度下，最终将无可避免地产生恶性通货膨胀，最终导致世界范围的严重衰退。 在债务货币之下，美国将永远无法偿还国债、公司和私人债务，因为还清债务之日，也正是美元消失之时。美国的总债务非但不会减少，随着债务利息利滚利的雪球效应和经济自然增长的货币需求，美国的债务总量将会持续上升，而且速度越来越快。
债务美元是怎样“炼成”的相关推荐
- 译言：每天狂赚10000美元是这样炼成的！（转载）
译言:每天狂赚10000美元是这样炼成的! 现在,无数的人依靠网络来赚钱,精明的人,总是能够领先一步发现赚钱机会,并且在别人进入这 一领域之前,大赚一笔.一个星期前,我在我的博客中提到,faceboo ...
- 干货 | AI 工程师必读，从实践的角度解析一名合格的AI工程师是怎样炼成的
从年初起,几家国际大厂的开发者大会,无论是微软Build.Facebook F8还是稍后的Google I/O,莫不把"AI优先"的大旗扯上云霄. 如果这一波AI大潮只是空喊几句口 ...
- 感受亚马逊：“抠门”的巨无霸电商如何炼成
感受亚马逊:"抠门"的巨无霸电商如何炼成 腾讯科技[微博]纪振宇2015年08月30日06:54 分享 微博 空间 微信 新浪微博 邮箱 QQ好友 人人网 开心网 [摘要]亚 ...
- 发展中国家如何炼成发达国家?
发展中国家要炼成发达国家,这和穷人变成富人的模式类似,虽然各国有各国的国情,导致发展的路径不同,但大致的规律还是相似.穷人变成富人,在社会和平发展的态势下,往往需要过三关:一是自立关.你得自立,进入一 ...
- 乌江榨菜再涨价，“榨茅”是如何炼成的？
本文概要:乌江榨菜再次涨价,消费者直呼吃不起榨菜了!是为了保证产品质量,才迫不得已的与原料端提价同步,还是早有预谋的"小心机"?业界广为的在议论乌江榨菜或已走到了"产品提 ...
- 人际关系-《吸引力是这样炼成的》书中的精髓：掌握7个人际交往技能，收获丰富多彩的人生。
<吸引力是这样炼成的>书中的精髓:掌握7个人际交往技能,收获丰富多彩的人生. 从我们还是婴儿.摇晃着床边的栏杆企图引大人注意的时候起,直到寿终正寝的那一刻止,我们总是希望能赢得别人的喜欢. ...
- [转载] 钢铁是怎样炼成的——第一部第二章
参考文献:尼·奥斯特洛夫斯基(著), 黄树南(译). 钢铁是怎样炼成的. 桂林: 漓江出版社, 2005. 一个惊天动地的消息像旋风一样刮进了这个小城:"沙皇被推翻了!"城里的人都 ...
- 一场稳定、高清、流畅的大型活动直播是怎么炼成的？
2019独角兽企业重金招聘Python工程师标准>>> 双11猫晚是家喻户晓的综艺晚会,在今年的双11,阿里集团为2500万用户提供了一场在线直播视觉盛宴.网友评价这是一场既稳定流畅 ...
- 怎样成为php高手,怎么成为php高手？如何自学成为php高手？优秀的PHP开发者是怎样炼成的?-PHP教程-基础篇-php语法基础--创业的风，吹向了年轻之长藤个人博客网站...
怎么成为php高手?如何自学成为php高手?优秀的PHP开发者是怎样炼成的?要炼成php高手绝非一日之功劳,必须是通过系统的,高效的方法才能达到巅峰!何为巅峰呢? 很多年前,也许我们还学着原生的php ...
- 专访梅耶·马斯克：硅谷钢铁侠是怎样被炼成的？
贾浩楠 发自 凹非寺 量子位 报道 | 公众号 QbitAI 伊隆·马斯克的创新.天才和成功,震惊了所有地球人,但不包括梅耶女士. "他的天才都是从我这里继承的". 说这话的时候, ...
最新文章
- K-均值聚类(K-Means) C++代码实现
- SSO 认证机制对比
- echarts雷达图线的样式_echarts 雷达图的个性化设置
- 给你一个能生成1到5随机数的函数，用它写一个函数生成1到7的随机数
- jacoco + junit + mock 单测没有统计覆盖率问题
- Spring Cloud应用监控与管理Actuator
- js string函数之slice,indexOf,split联合获取参数
- 关于破解广州天翼校园 + 小米路由器实现自动上网 突破wifi限制
- windows安装VS2015
- 2021年下半年软考真题软件设计师真题答案（上午题）
- 红米（RedmiBook)笔记本无线网卡QCA6174在Linux下wifi异常解决方法
- 科技如何激发女权主义并改变男性气质
- JAVA常用数据结构
- VB中MID如何使用
- Xilinx SDx尝鲜之下载安装
- 等待事件：control file parallel write
- 软件测试就是找茬的？那些年和开发小哥的“爱恨情仇”
- Hypervisor 简介
- C++探索之旅 | 第一部分第一课：什么是C++
- SAR ADC系列16：CDAC上机实践+作业