通向财务自由之路03_判断之偏好：掌握市场为何对多数人来说如此之难

第2章　判断之偏好：掌握市场为何对多数人来说如此之难

2.1　影响交易系统开发的偏好

1.表述偏好
市场指标:指标并非事实，而不是只尝试着用来代表可能发生的事情模拟。RSI、随机数据、移动平均、MACD等——似乎是呈现了事实，但是它们只不过是一些被假定用来代表某些事物的对原始数据的曲解罢了。
人们在判断一些事情时，倾向于“它看上去什么样”，而不是“它的可能概率是多少”
2.可靠性偏好
我们假定数据是可靠的——它们真的就是被期望的那样。（数据误差问题）
3.彩票偏好
彩票偏好和人们在以某种方式操纵数据时信心倍增有关——就好像操纵数据是有意义的，能让他们控制市场。
彩票偏好指的是人们在做游戏时产生的控制错觉，因为自己可以挑选数字，因此他们就认为成功的概率会增大，于是有些人就料想如果他们选择生日或周年纪念日的数字，可能会增加成功的概率。
“一直以来，我认为‘彩票偏好’是一种因为缺乏控制感而感到焦虑时进行交易的一种方式。许多人宁愿假装市场尽在掌控之中（尽管有时是错误的），也不愿因不能控制自己必须身处的环境而感到焦虑。
这种偏好如此强大，以至于人们总是得不到能让他们在市场中赚钱的信息，相反，得到的只是他们想听到的。
4.小数定律偏好
当我们的眼睛浏览一张图表时，并不是对所有的数据点等量观之，给以同等的关注，而是会集中于某些突出的情形，并倾向于基于这些特殊的情形而形成我们的观点。
选出一个取得惊人成功的案例，而忽视其日复一日惨败的情形
5.保守主义偏好
6.随机性偏好
市场可能有随机性的特征，但这并不表明它就是随机的。
市场价格分布的方差往往会无穷大，或几近无穷大，这一事实表明：超乎你想象力的更极端的情形可能行将发生。因此，任何由此推出的风险都将被大大地低估，
随机性偏好（以及彩票偏好）的一个后果是人们往往想选取最高点和最低点。我们希望自己是正确的并且能够掌控市场，同时将自己的想法贯彻到市场中去，结果就会产生一个看法，即我们能够找到最高点以及最低点。试图这样做的那些人注定要面临许多失败。
7.理解需要偏好
许多人在开发交易系统的方法上会产生理解需要偏好，他们完全忽略随机因素，甚至未将头寸规模确定视为交易系统的一部分。

2.2 影响交易系统测试的偏好

1.自由度偏好
人们往往希望在自己的交易系统中有尽可能多的自由度。加进的指标越多，就越能更好地描述市场历史价格。系统中的自由度越大，系统本身就越有可能与一个价格系列相吻合。不幸的是，一个系统与其开发所依据的数据越吻合，它就越不可能在将来产生利润。
我强烈建议你在系统中使用的自由度最多不要超过四五个。在你的整个系统中，如果使用两个指标（每一个都表示一个自由度）以及两个滤嘴，这就是你能忍受的极限了。
2.影响交易系统测试的偏好
（1）自由度偏好。我们希望优化自己的系统，而且相信操控的数据越是与历史吻合，就能越好地了解交易。其实不然，如果你理解了用来交易或投资的概念是如何运作的，并只做最少量的历史测试，你的状况就会大为改观。
（2）事后错误偏好。我们会在系统开发中无意识地使用在现实交易中根本没有出现的数据。比如，如果把今天的收盘价考虑进去，那么你的测试结果可能非常好——尤其是当你在收盘前正要退出时。
（3）缺乏自我保护偏好。人们没有考虑到头寸规模确定和退出市场策略是交易的关键组成部分，因此，在给定的交易中，他们经常将自己太多的资本置于风险之中。
3.影响交易系统运行的偏好
（1）赌徒谬论偏好。人们认为在一连串的失败之后，成功的可能性会上升；或在一连串的成功之后，失败的可能性会上升。
（2）获利时保守与损失时冒险的偏好。人们想很快变现利润，而给亏损留些余地，这给了他们一个错觉，以为自己做的是对的，但实际上他们恰恰是在“停止获利，继续亏损”。
（3）当前交易或投资必须成功的偏好。这一偏好可能是其他倾向产生的基础，然而，事实上，准确无误与赚钱无关。