让你5分钟明白美国金融危机爆发的原因！
让你5分钟明白美国金融危机爆发的原因！
一。 杠杆。目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20－30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。也就是说，这个银行A以 30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5%，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150%的暴利。反过来，假如投 资亏损5%，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。
二。 CDS合同。由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不运行进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫 CDS。比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样， 我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。A想，如果不违约，我可以赚 45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。如果有违约，反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。B是一个精明的人，没有立即答 应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1%。如果做一百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过 50亿，即使两家违约，还能赚400亿。A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
三。 CDS市场。B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。B想，我 的400亿要10年才能拿到，现在一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为，因此B和C马上就成交了。这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场 之上，可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿；D看到这个产品，算了一 下，400亿减去220亿，还有180亿可赚，这是“原始股”，不算贵，立即买了下来。一转手，C赚了20 亿。从此以后，这些CDS就在市场上反复的抄，现在CDS的市场总值已经抄到了62万亿美元。
四。 次贷。上面 A,B,C,D,E,F....都在赚大钱，那么这些钱到底从那里冒出来的呢？从根本上说，这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。而他们的盈利大半来 自美国的次级贷款。人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人。笔者对这个说法不以为然。笔者以为，次贷主要是给了普通的美国房产投资人。这些人的经济实力本来 只够买自己的一套住房，但是看到房价快速上涨，动起了房产投机的主意。他们把自己的房子抵押出去，贷款买投资房。这类贷款利息要在8%－9%以上，凭他们 自己的收入很难对付，不过他们可以继续把房子抵押给银行，借钱付利息，空手套白狼。此时A很高兴，他的投资在为他赚钱；B也很高兴，市场违约率很低，保险 生意可以继续做；后面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。
五。 次贷危机。房价涨到一定的程度就涨不上去了，后面没人接盘。此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。房子卖不出去，高额利息要不停的付，终于到了走头无路的一 天，把房子甩给了银行。此时违约就发生了。此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到那里，反正有B做保险。B也不担心，反正保险已经卖给了C。那 么现在这份CDS保险在那里呢，在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了 100个CDS，还没来得及转手，突然接到消息，这批CDS被降级，其中有20个违约，大大超出原先估计的1%到2%的违约率。每个违约要支付50亿的保 险金，总共支出达1000亿。加上300亿CDS收购费，G的亏损总计达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此巨大的亏损。因此G 濒临倒闭。
六。 金融危机。如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤，更糟糕的是，由于A采用了杠杆原理投资，根据前面的分析，A 赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外，还有A2，A3,...,A20，统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一 起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说，G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心一软，就把G给国有化了，此后A,...,A20的保 险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。
七。 美元危机。上面讲到的100个CDS的市场价是300亿。而CDS市场总值是62万亿，假设其中有10%的违约，那么就有6万亿的违约CDS。这个数字是 300亿的200倍。如果说美国政府收购价值300亿的CDS之后要赔出1000 亿。那么对于剩下的那些违约CDS，美国政府就要赔出20万亿。如果不赔，就要看着A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。无论采取什么措施，美元大 贬值已经不可避免。
以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入，但美国金融危机的严重性无法低估。
阅读后留帖
转自：http://club.cqvip.com/html/28/368451.shtml
让你5分钟明白美国金融危机爆发的原因！相关推荐
- 五分钟叫你看懂美国金融危机的成因和巨大危害[转]
转自:http://blog.sina.com.cn/s/blog_489f647f0100b2rh.html 美国金融危机到底有多严重?不看不知道! 你知道美国金融危机有多严重吗? ...
- 新冷战、通货膨胀与2009年亚洲金融危机爆发 (转)
新冷战.通货膨胀与2009年亚洲金融危机爆发 (转) 刘军洛 2008年7月13日 2007年6月30日笔者在博客<2008年终结日与我们>一文中,写下这么一段话:"中美金融之战 ...
- 2分钟明白什么是面向对象编程
2分钟明白什么是面向对象编程 面向对象编程 某百科称为其解释为:面向对象程序设计(Object Oriented Programming)作为一种新方法,其本质是以建立模型体现出来的抽象思维过程和面向 ...
- java jbpm工作流,三分钟明白 Activity工作流，工作流jbpm
三分钟明白 Activity工作流,工作流jbpm 一. 什么是工作流 Georgakopoulos给出的工作流定义是:工作流是将一组任务组织起来以完成某个经营过程:定义了任务的触发顺序和触发条件,每 ...
- 家教O2O电商平台爆发的原因何在？
家教O2O的爆发,证明了O2O电商系统的适用范围正在不断扩大,传统的产业与新型产业之间的融合更加快速地发展.教育产业的O2O电商化,在于如何利用教育资源比如教育机构和教师等,加入到家教O2O电商平台, ...
- 美国华盛顿州爆发麻疹疫情 州长宣布紧急状态
中新网1月29日电 据美国中文网报道,美国华盛顿州近期爆发麻疹疫情,至当地时间27日,共有35例确诊病例,这促使州长英斯利宣布该州进入紧急状态. 据报道,英斯利在宣布紧急状态时说:"麻疹是一 ...
- 一分钟明白什么是“编程”，再也不会被程序员笑话了
有人问,编程难吗? 其实没有一件事情是入门难上天,精通易到爆的.编程亦是如此,编程其实入门不会像小白想的这么费劲,但是精通却比你想象的难. 今天此文献给所有听过编程打算学习编程的小白们,了解一下编程其 ...
- 一分钟明白各种SQL语句加的什么锁——《深究Mysql锁》
一.正常查询 在4个事务隔离级别中,除了在串行化(Serializable)时会加共享锁,其他的都不加锁,即快照读. 二.加了锁的查询 加锁select主要是指: select ... for upd ...
- 一分钟明白 VS manifest 原理
什么是vs 程序的manifest文件 manifest 是VS程序用来标明所依赖的side-by-side组建,如ATL, CRT等的清单. 为什么要有manifest文件 一台pc上,用一组建往往 ...
- 十分钟明白什么是容器技术
欢迎大家前往腾讯云+社区,获取更多腾讯海量技术实践干货哦~ 本文由宝哥@devops运维 发表于云+社区专栏 一.什么是容器? 容器这个词,当你第一眼看它或许脑子里是这东西:瓶瓶罐罐.装水.装其他东西 ...
最新文章
- 大端模式字节序和位序以及操作
- 单例模式，双重检查实现线程安全
- 前端学习（1962）vue之电商管理系统电商系统之渲染商品分类的选择框
- Flask唯一URL规则--@app.route('/', endpoint='1')
- Java BigDecimal add（）方法与示例
- visual studio 2010常用快捷键
- 小心避坑：MySQL分页时使用 limit+order by 会出现数据重复问题
- Asp.net源码上周更新目录(5.12-5.18)
- Sublime Text 2删除行尾空格
- catia如何将曲面加厚变为实体_?在CATIA中快速画一个大众车标
- 计算机管理没有Android手机项,我可以从计算机控制Android手机吗？ | MOS86
- VIP文档复制文字方法
- java实现微信公众号的模板消息推送
- 马尔可夫模型(MM) 马尔可夫链
- HealthKit入门：第2部分
- YoungTalk-STM32入门100步-总篇
- python tqdm的用法_【转】Python进度条tqdm的使用
- 梯度消失和梯度爆炸原因，表现，解决方案
- 联想z400成功带起外置显卡gtx1050
- Java+spring+springmvc 基于ssm的师生防疫登记备案系统设计#毕业设计