导读：对于多数人来说，个人收入=主动收入（工作收入）+被动收入（理财投资收入），在主动收入很增长缓慢的情况下，想提高收入最好的办法就是让被动收入大幅增长，那么在奔向财务自由的路上，我们应该怎么做？

（本文是笔者根据，北京越狱空间推出的越狱“相对论”公开课第11期所邀请的嘉宾——北京钱景财富博乐，于2015年12月29日所做的分享录音稿件编辑整理而成。）

1，普通人最佳投资选择——基金投资

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基金这件事跟任何事都是相关的，比如说咱们现在可能已经觉得这个基金跟我有毛关系啊，不对的，就是你现在不买基金，你未来两年三年五年十年以后你还是会买基金。买基金的通道很简单，你要么就像我们这样的基金电商的平台去买，要么去银行买，要么去证券公司买，要么去基金公司的淘宝店去买，还有一个就是你自己没有买，有可能你家里的老婆或者你的老公或者你家里的父母有可能就会买这个基金，所以大家一定要做一个高度的关注。

这是一个最新的数据，这是12月24日《中国证券报》的数据，现在的公共基金的资产管理规模是7.2万亿，那这个数字是说明现在还是有很多的一些投资者和老百姓去买公募基金的。

那他为什么会买公募基金？就是因为目前的市场上他没有可以投资的品种。

比如说原来的一些信托的品种，现在都属于秒杀，基本上很难买得到。信托公司他不让你卖了，他自己就可以消化了，

比如说我们把钱存在银行里面，原来去年的时候大概有一个3%的收益，就是你一年的话存10万块钱大概有3000块钱的利息，现在一年是1500元钱，就是砍了一半，所以你的钱如果放在银行里面他是不会增值的，他是会贬值的，那央行他降息的目的就是希望你把钱拿出来去做投资，去消费，

中国人习惯是不愿意拿太多的钱去消费，所以你的钱就逼着你去做投资，但是我们去看一下市场的这个情况：

老百姓的投资的渠道最重要的一点是买房的，那我们知道现在这个房价是有价无市，就是价格很高，除非你是刚性的需求，说我的孩子要上学，我买个学区房，或者说我马上要结婚了必须要买个房子，但如果说你去投资的话根本就不具备价格。那除了北京的三环以内可能会具备投资价格，但是你划到四环以外的话，这个房子房价那么高你说咱们现在这所有人咱们会买吗？所以说房子也不是一个特别好的投资通道。

那还有呢，比如说黄金，他是硬通货，但黄金只是一个具备一个保值的功能，你家里面也不可能买太多。

再说到一些其他的投资品种比如说像期货什么的，这些投资品种都是高杠杆的，就是风险非常高，一般人他不会去做这样的一个操作，那这个钱最终要流向还是流到股市里面，那如果说你去买股票的话肯定会面临着一些确定性的风险，你说市场上那么多一些股票你买拿支会赚钱呢？那最赚钱的股票是你把他卖了他就开始涨了，你一直放着他一直不涨。所以买股票不是最佳的一个选择。所以很多的人去通过公募基金去买股票。

2，主要公募基金类型

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公募基金从产品本身来说他大概分为这几个部分，我刚才给大家说了货币基金，如果说你用微信或者余额宝的话你都会接触到货币基金的品种，那有的人说我没有买过基金，但是你只要用过余额宝的话，你就买过基金了。那另外一个就是他是风险最低的，我们不能说这个余额宝的产品是一点风险都没有的，他在极端的环境里面也是有风险的，如果他遇到了大额的赎回，它的收益也会产生动荡，我们在2007年好象是2007年到2008年左右的时候，货币基金的收益就变成了负的，那现在我们知道余额宝的收益大概是在2.7左右，是比较低的。

另外一个就是债权型品种，这个收益就是有纯债权基金，股票和债券他是一个翘翘板的原理，如果说最近你一段时间股票如果一直在下跌的话，他的债券是上涨的，如果说这个债券的收益一直在下跌的话股票有可能是上涨。所以他是一个翘翘板的原理。

那还有就是混合型基金，其实他也是一个配置型的品种。我们知道灵活配置，但是这个里面他也是面临着一个风险，今年最好的混合型的投资基金收益大概是167%左右，就是翻了一倍还多。但是他的灵活配置就是他会根据市场的一个情况去调整他的一个配置，去追踪这个股市。

另外一个就是指数型基金，它是一个被动性的投资，那我们知道国内的一些基金公司的这些基金经理都比较年轻，大概是在80后居多，这些今年经理跳槽的概率是大概有200多个人，所以被动型基金他的好处是不会受到基金经理的影响，那其他的一些投资品种，比如像混合型的、股票型的还有QD，这些都属于主动型的，主动管理型的，那这样的话他是考验基金经理和投资研究团队的一个实力。

在配置资产思路上我们是建议大家是通过以基金的方式来进入这个市场，投资股票获利的机会是非常小。

我们这些散户投资者，我们平时没有时间去研究这K线，或者是他的一市场的走势和判断，你还有一个就是你的风险承受力，比如说我买了一支股票，现在他赔钱了，我是卖还是我继续买进，所以你在这个方面你可能会缺乏专业的判断，

而且市场他是有经济周期的，比如说你在这个经济周期你说这个市场挺好的，你买了能赚到钱，比如说你投了十万块钱，你有赚了五万，变成了十五万，那你预计未来的市场可能还会涨，你又投了十五万，这个时候偏偏又跌下来了，所以今年在6月份市场下跌的时候很多人是在这个情况下是被套的，所以我们说如果对这些上班族来说，如果没有太多的经历去打理你的资产，还不如把这个钱去买基金，让基金经理去帮你打理。

为什么让基金经理帮你打理呢？因为基金经理本身来说他后面有一个严格的风控和投研的团队，他会对市场去做一个判断，他会去研究公司，那对于我们来说我们是做不到的，我们仅仅是看这支基的涨的特别好或者这个股票涨的特别好然后我就把他买进去了，或者说我听到一些小道的消息，我的某某朋友说这个股票马上就要上涨了，你买进去有可能就被套了，所以如果说你让基金经理去帮你操作的话你的风险会降低很多。

那我们知道在今年市场下跌的过程中，套的最厉害的是谁啊？就是散户。真正的你看我们第一个逃离市场的是慧心公司他是国家队，那接下来是机构，国家队已经出走以后机构立马就把钱给撤出来了，那你的投资风险就会小很多。那如果说再往上的就是散户投资者，因为你看他今天跌了10%或者5%，他明天就涨回来了，因为他没有自己的判断所以往往散户是套在高点上的。所以一定要跟着机构走。

3，资产配置怎么做

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第一要确定1个理财目标

比如说我现在去做投资，我首先是想把这个钱用来养老，大家别看这个养老，很多人说我现在可能用不上，养老一定是年轻人的事，绝对不是老人的事，你比如说我到了60岁，我想去做一个养老计划，你觉得可行吗？他是不可行的，就得在你年轻的时候去给自己做一个养老的规划，你未来才能满足你未来的一个自己的一个养老需求。

特别是我们现在特别是我们这一代人就是70、80、90后这一代人，就是这些人其实是比较惨的，网上好多帖子都说了，我们叫“4  2  1”家庭，从明年开始2016年开始我们就是“4  2  2”家庭，就是你要养4个老人和2个小孩，那你靠什么？你身体不能有任何的大病，你不能得了大病或者你不能有任何的闪失，不然你就会给你的家庭造成巨大的影响。

所以我建议大家一定不要把钱趴在银行的定期存款里面，我很早以前我银行里面我就没有存款，我都拿出来做投资了，当然有的是赔钱了，赚钱的比例还是多。比如说我买的股票也是赔钱了，但是我股票有买其他的基金我也买，还有做一些其他的投资，因为我的投资通道包括我知道的一些信息可能比大家多。

我只告诉大家一点，你自己想一想，如果说你未来面临着结婚、养老、还有你养孩子养老人的需求，你该不该给自己制定一个理财的计划呢？而且就目前来说你的钱是花不完的，如果说你是一直在上班，你每个月的钱是花不完的，我相信花不完，月光族毕竟还是少数。所以你一定要拿你自己多余的钱拿出来，你一定给自己做一个计划，给你自己喜欢的人做一个计划，给你的父母你的小孩做一个计划。

另外一个如果说你在这个里面同等的都没有需求那你要给自己做一个理财增值的计划，我们叫做“钱生钱”，不能让钱一直在那贬值，一定要让钱生钱。而且特别是现在咱们这些年轻人，未来的生命周期很长很长，你一定会获得一个很好的投资回报，所以这是第一个理财目标。

另外就是目标达成的时间，就是我预计大概未来多长时间达成这个目标。

另外一个就是预计的一个金额，另外还有一个可投入多少钱，这个里面我告诉大家最重要的一点，投资的过程中，你一定在某一个时间段可以获得很好的回报的，比如我买股票，我上年买股票我一直在赚钱，但是我就太贪心了，下半年跌的时候我没有卖，所以我赔了，这是什么意思呢？

就是在你投资的过程中你一定要给自己设立一个止赢和止损点，比如说我投资了一万块钱，我如果说再赚到5千块钱的时候变成1万5的时候我就把他掉，最后他一直涨，涨到2万块钱，那5千块钱不是我的，我就赚了5千块钱了，这个钱就是你的了，但是如果说我现在赚到了1万块钱我投资进去我赚到2万我不满足，我等他赚到4万的时候我就把他卖掉，你想想怎么可能呢？有可能在2万块钱直接给你跌到9千了，所以你就赔钱，所以一定要给自己设立一个止赢和止损。

而且止损是什么意思呢？比如说我可以设立一个比如说我是一个进取型的人，我投资1万块，如果我赔到5千，只剩下5千块钱我就卖掉了，我觉得我就不适合再投资了，或者我是一个保守型的人，如果我投了1万，赔到9千的时候我就把他卖掉，这叫做止损。

所以要在在合理的时间去止赢和止损。

第二就是资产的配置的比率

这个我相信跟大家也是有关系的，就是不同阶段的人由于不同的财务特征，他的资产配置的方法也不能同一而论。

比如说在20岁到30岁，应该是一个激进的投资，因为这个时候随着你年龄的增长你有可能在公司慢慢的成长，慢慢的成为高层，这个过程中你是不缺钱的，所以在市场上即使有风险了，你也不用担心，所以刚才讲了你有一个很长的生命周期，这个钱他一定能回来。

但是在这个过程中我说了，一定要给自己制定一个短期和长期的目标，那短期的目标就是结婚、生小孩、买房子或者买车或者出国旅游。这都属于年轻人要做的事情，那长期的目标就是理财增值和养老的规划，给自己做了一个养老的规划。

那到了30岁到50岁的时候，这个时候基本上是有了小孩有了家庭，那你的资产至少是50%，不能有太大的风险，如果你有太大的风险的话你影响的不是你一个人，有可能是整个家庭，所以在这个里面我们给大家的建议是激进加稳健的投资策略。

那我们在投资里面我们有一个方法，就叫核心+卫星的一个原理，就是你的核心资产50%的资产这个资产是不允许有半点风险的，然后我有50%的资产我通过一些激进的投资去获取一个很高的回报，那我的构思也很简单，即使这个50%即使赔了一些，对我的生活不会造成太大的影响，所以我觉得30岁到50岁的时候应该是这么一个环境。

那到了50岁以上有可能你会面临一个退休，那这样的话这个时候你的投资应该是保守+稳健的一个投资，随着你年龄的增长，你的高风险的一个投资比例就要降下来，比如说我在50岁的时候我可以拿50%的资产去做稳健的投资，到60岁的时候你就是40%，到70岁的时候我就不能去投资这种风险的产品了，更多的去投资保守和保本的产品，就是像货币和债券这类的产品。这个就是刚才我讲的核心+卫星的一个投资原理。

第三就是定期定额投资，就是基金定投，我觉得这是每个年轻人都应该做的事情。

指数基金他比较适合定投，指数基金因为他是被动型基金，基金经理的一个频繁的更换，他对指数基金是没有太多的影响，另外一个说实话现在国内的基金经理都非常非常年轻，所以他们跳槽的概率高是因为他们自己也有很大的一个业绩压力，他跟我们都一样，就是基金经理也是非常难，比如说我今年管理了一支股票型基金，如果他的收益排名倒数10位，那有可能他会很快就会跳槽了，如果说这个基金经理在这个公司干了5年10年了，那可能他管理的业绩一直都很好，所以我们去研究某一支基金的时候我们会看他的一个从业经历，他干了多久，然后你自己再去做一个选择。

第四就是选择投资组合，

这个投资组合最重要的一个原理是什么呢？
第一个是年龄，比如说我的年龄特别大，我就要投保守的，我的年龄30岁到50岁我就投资稳健的，那我的30岁左右二三十岁我就投资进取型的。

但是这个里面也不能完全因为年龄而确定，很多人就是他可能我就愿意买进取型的，我就愿意买保守型的，而有些特别的年轻人，比如说30岁的人或者20多岁的人我不愿意我的资产有太大的风险，因为毕竟我的钱就不多，所以我也不想投资太激进的产品，所以这个时候你去考虑这种保守和稳健的这种投资。

第五个就是再平衡的策略。

这个是指组合，在组合里面最重要的是风险缓解的一个工具，他的目标是缩小资产的一个风险，不是追求组合回报的最大化。

我们在投资的过程中，他随着你的经济周期他会发生一些改变，那我们在这个改变的过程当中我们可能会给你调整这个组合的配置比率，来平衡你的风险。

4，重视基金组合

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这个日本人从40岁的时候他自己把全部积蓄投入到25指数，那通过了20年的时间到60岁，他的这种资产的亏了28%，如果你投资单支品种的话，如果他这个人投到房地产指数里面，那么他20年他只赚了23%，他的投资回报率只有1%，那如果说他去构建一个组合的话，他的20年的时间他的投资收益是355%，这是一个很高的投资回报。

所以我给大家强调一点长期投资组合投资，这才是比较好的一个投资方式，另外我给大家一个投资建议，就是第一个是投资增值一定要拿自己的钱先去做，刚才我最早给大家讲的是3331的一个投资原理，就是一定要把你，别把你自己保密的钱，或者是自己生活的钱都拿出来做投资，你要拿你自己长期不用的钱，比如说我未来三年五年可能这个钱我也用不上，存到银行里面又不划算，我就拿出来做投资，那这个钱即使赔了，那对你的影响也不是很大，如果你拿自己生活的钱去做投资，那可能个人风险会很大。

其次基金的组合投资他是可以降低风险的，在降低风险的基础上去获取一个市场最佳的投资回报。在配置上很多人都会忽略这一点，就是你告诉我哪一个基金最赚钱，这个所有的公司也是做不到的，而且也是不允许的，首先我们不能荐股，也不能推荐基金，比如说我知道哪支基金涨的还不错，但是我不能告诉你，因为如果说我告诉你哪支股票特别好的话我就违规了，所以就是我们其实本质上来说我们这些投资机构也不知道，哪支股票会暴涨，或者哪支基金会暴涨，那我们只能做什么呢？我们只能去做这种组合的资产配置。

一般这个组合怎么去构建呢？
刚才我和大家说了有一个图里面说了这个产品的类型，比如说股票混合型的，还有债券货币的，你在这个里面给自己去做个配置就可以了，他资产配置的好处是什么呢？我给大家举个例子，比如说现在你资产配置里面有四支基金，如果说这个里面有两支是下跌的，有两支是上涨的，那你赚钱的机会还是很高，所以你把风险分配到不同的篮子里，有一个篮子的鸡蛋碎了也没有关系，你最终的结果还是赚钱，而且你根据你的时间的长短你的累计，你的收益会更高。

那我们对2016年一个配置建议是以优质的选股+配置混合型基金为主，辅助低风险的一个纯债货币类的资产，风险和无风险的资产保持在这个比例是6：4。

5，基金投资应该注意的几点

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买基金的数量不是越多越好，那我们原来去做活动的时候有的大爷大妈说我买了20支基金，有的买了最多的买了50，真的买了很多，光股票型基金就买了二、三十支，他这是没必要的，如果说你去做资产配置的话，在这个资产配置里面你每一个品种做一个选择就够了，所以你如果说你买了一个股票或者买了一个债券再买一个货币再买一个混合型基金，他就够了，在这个配置里面他就够了，因为他产品的方向是不一样的，你比如说我配置的股票型基金实际上很简单我就是基金经理把大家的钱都募集起来去买股票，如果是债权型的基金就把大家的钱募集起来去买债券，所以他的投资标的不一样，它的风险系数也不一样，所以有个三到五支就可以了，如果你过多的去分散的话不会达到更好的一个组合投资的目的，而且有可能降低组合的有效期并且增加交易成本。

还有一个就是专业的人做专业的事，基金经理的作用更多的体现在精选个股或者券股的专业性那普通的投资者又缺乏一些投资能力和时间，所以这个资产配置这件事情一定要借助一些专业的投资工具。

另外一个越有钱越需要去做分散投资，你比如说我可能只有一两万块钱，那我就放在我的活期账户里面就好了，但是我真的要是有几十万或者一百万一千万的时候，我一定要做分散投资，为什么呢？我给大家举个例子，我刚上班那会，大概在2003年左右，如果说我有100万的话，我50万去买房子，50万存在银行里面，这两笔钱都会增值，但是买房子的钱可能翻了好几倍，放在银行里面可能他会涨的很少，所以我们一定要去做分散的投资，这样的话你才能取得一个平均的回报，你这个平均回报比你投资的其他的单一的品种风险要小很多，而且你这个平均的回报比其他人单独放在银行里面那预期要高很多了，所以组合投资就是这么来的。

再一个就是越老越要保守，越年轻越可以激进，那刚才我也跟大家讲了，我到60岁我去做一个激进型的投资，后来通过10年20年这个钱涨回来了，那我也没时间花了，对吧？所以年轻人是可以的，我20岁30岁的时候我做一个激进型的投资，我到了40岁50岁或者60岁我获利了，我这个钱就可以留着养老，而且这个投资回报率一定是很高的，而不是说我简单的很少的那种投资回报。

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