作者  路阳 阿多 姜飞

之所以做这个分享，是因为现在区块链处于熊市，大家对后市基本上也各有各的观点。我是一个过来人，从2011开始投资区块链，当时我买比特币的时候是三十二块钱，但是非常可惜的是，我却是在五十块钱清仓了。所以，我想分享一下我的一些失败的经验，给大家做一个参考。

好心人的建议也无用

大家身边会有许多好心人给你提建议，但是这些建议多是无效。因为好心人多是普通人，建议如果都有效就不是普通人了。就像是我有一个朋友，曾经常给我发短信说交易所要倒了。我能理解他是好心，但是无用。

我并没有听他的卖掉比特币，相反还买了许多，我就在想我一些行为背后的逻辑：人们需要对趋势有一个理解。

趋势是不以人的意志为转移的，是必然发生的。也许国家会处于各种考虑关掉交易所，但是这个决定是不会被你个人所干预的。如果这么想，可能比特币会死掉，也就不值得投资，但是我想结束就结束吧，我也能承受。另外，如果说比特币一年后能起来，那我也无所谓，哪怕不是一年是两年。

不要让过往的认知限制你的想象

我没想到比特币的价格会起来这么快，超过了许多人的想象。我想比特币涨到3万就差不多了，但是比特币涨到了13万，这个就叫做“不要让过往的认知限制你的想象”。

所以大家在投资区块链的时候要想明白一件事，就是你投资的是不是一个趋势？如果你觉得是一个趋势，这件事情就会发生。以比特币为例，目前还有很大的不确定性，因为他要么无限长、要么跌到零。

这和我们的认知可能有些差距，虚拟货币要么替代法币，要么成为新的经济秩序，不会有第三种结果。你要想清楚自己要的东西，想好了就去做，不要被其他因素干扰太多。

尽快切换你的思想

现在区块链处于熊市，也很正常，因为此前这个市场牛过。当初我买股票也是，不过区块链熊牛的转换比股票市场快很多。可能你刚觉得是牛市，转眼就是熊市了。这个时候会有好心人给你出主意说把虚拟货币卖掉吧，但是我会遵循自己的判断，我能承受这个结果。

所以说，你要尽快从法币本位的思想切换到数字货币去中心化的货币思想，这是对你的投资很有帮助的一件事。

多投一点和少投一点

目前的情况除了比特币外还有诸多项目，你要有自己挑项目的逻辑和标准，这是一个过程。我最早也掉过许多坑，但是你如果不去研究就会什么都不懂。我的建议是“多投一点”和“少投一点”。什么叫做多投一点呢？品种多投一点。而少投一点是指每个项目少投一点钱，这有助于你的综合收益，如果拟参与到了一个好项目，你的收益可能增杖一百倍、一千倍，坏项目呢，大不了就归零。

我们重仓在海外

但是，会出现一些好项目你想要重仓。我重仓的项目都是海外的项目，因此就算大家看到我们基金投了一些国内的项目，也不能以这个为参考。国内的项目我们的逻辑是用这个赚钱，投的不会很多。而像国外的项目，我们可以一个项目就投二百万美金。那个时候换成比特币最高的时候已经超过1个亿了，现在的话价值在几千万。

比如IPFS，我们投了7000个以太坊，可以说是投了很多。国外的项目我们都会经过认真的评估。但是国内的项目难以评估，因为区块链作为新的技术革命，技术可能还不到位，会有各种问题。所以我们投国内项目最多投500到1000个以太币。我也建议大家多投国外的项目，多少参与一点。

与好项目失之交臂

硅谷投资大师彼得蒂尔投资Facebook获得了几万倍的收益，一是因为他本身非常有名，二是运气使然，他正好在酒吧碰到了扎克伯格，那时正是扎克伯格最需要钱的时候，一般人要碰到这个条件是非常困难的。

区块链投资非常有意思，而区块链的投资门槛非常低。比如我最早投资的一个项目，当时参与众筹时，我打开电脑正准备投资，结果那天发生一些事情让我没有投资成功，最后这个项目就涨了几万倍，我生生错过了这个项目。

我有过反思，要求我们看项目的同事要有执行力。

我非常喜欢熊市 心态很重要

我是很欢迎熊市的，我有一个不恰当的比喻，一圈漂亮的姑娘站在你的面前，你自己来不及挑，而牛市的情况是大家都在和你抢。

我经历过比特币从8000跌倒900的时候，但是我投的时候就抱着捐款的态度了。一般我看项目，是看他能不能实际解决某种问题，其他就是看项目创始人的人品。我的心态非常好，成了就成了，失败了就当捐款了，并且我投的项目一半会持有较久的时间。

千方基金之前有一个口号叫做“看得准”，要看的准，拿的住。所以现在我们在做一个基金，我们会帮投资的项目出谋划策。此外，敢在熊市做项目的，多是合格的创业者，不会是投机客。

我们做基金，也会希望投资者能赚到钱，作为价值投资者和我们一起成长。

我也做了一回接盘侠

接下来我谈一下我在区块链里面投资最失败的项目——艾达币。他们来上海的时候搞了一次见面会，我还去参与了，研究了他们的白皮书，觉得他们的网站很漂亮，我就有些喜欢上这个项目了。

当时我是准备出大头的，印象最深刻的是当时我卖掉了一套房子，我准备找投资标的物。但那是后来这个币破发了，我也加入了维权群，群里说项目方不认真做事。结果是我还在这个项目跌到8毛时接了20万个，做了一回接盘侠。

我奉行的是价值投资

投项目的过程是很难预测结果的。我的投资逻辑是长线价值投资，我觉得项目方全身心投入好好做项目就可以了。但是不是所有人都这么想，项目破发了就会想去维权。我觉得这种思维很难赚钱，因为小富靠勤劳，中富靠自己，大富靠德行，你心态上没有财务自由，就不可能财务自由。

虽然我投资的很多项目也还是亏损状态，我觉得没有关系，项目方认真做事情失败了也无所谓。我的运气不至于全部运气不佳，只要有几个项目跑出来我就是赚钱的。

别太相信传统投资人

接下来我要讲讲我投资过程中印象深刻的事情和人物。

第一件事是不要去轻易相信传统投资，当年有一个项目方，我们还给他们找了薛蛮子与徐老师让他们投资，结果薛蛮子看完后说这个项目不能投，做不起来。现在的情况是薛蛮子自己也投了很多项目，还有很多争议的项目，比如太空链。

后来我自己分析了薛蛮子投的项目，发觉他投的大部分项目也是有点问题的。大家直接跟投会有风险。行业里能活的比较久的一定是在贡献自己正能量的人。像是割韭菜的事，我们肯定不会干。

区块链还没那么大泡沫，胆子不妨大一点

什么叫泡沫？我觉得泡沫是你走在街上人人都在谈论这个话题。比如说你去参加一个会，然后参加会的人好多都是美女，我觉得这也是一个泡沫的症状。举个例子之前的P2P的会议都会有好多好多美女。但我们区块链会议，来得极客比较多，幸好。所以，我觉得这个行业没有想象中那么大的泡沫，大家胆子大一点，大步向前走啊。

如果比特币成为黄金我会抛掉所有比特币

大家可以想想区块链到底是什么？我之前写过一篇文章中有这样一个观点：如果比特币成为类似黄金这样的东西，那么我就会抛掉所有的比特币。我当时是这么说的，那为什么会这么说？因为中本聪白皮书说比特币是一种点对点的支付协议，比特币能够让全世界没有银行的地方使用银行的所有服务。

大家知道这个世界上有多少人还没有银行卡，还没有使用过银行的服务吗？据我所知，这个世界上可能有一大半，包括非洲国家的人，都没有使用过银行的服务。比如说如果从美国汇款到非洲，那这个过程是非常缓慢、非常麻烦。但是如果可以跳开银行直接使用比特币或者类似的虚拟货币来进行转账，这个就非常简单。只要有网络的地方就可以使用这个协议。所以比特币的存在令随处都有了银行，只要有网络，所以比特币是令全世界没有银行的地方使用银行服务的协议，而非简单是一种黄金。

邀请大家共同见证杀手级应用的诞生

——闪电比特币

我们最近在推广的一个早期项目，是一个极客社区，他们做了跨境支付或者说价值互联网传输协议。互联网可以发送除了价值以外的任意东西，但区块链可以发送价值，相当于我们有现在有了256K的猫，但是现在还不能打游戏。那怎么办呢？那我们就做一个闪电比特币协议，用Dpos机制，三秒就可以到账。现在比特币只能发送比特币，以太坊只能发送以太坊，但是如果你想发送人民币，对方想接收美元，那怎么办呢？从理论上来说，其实这个事情是完全能够做到的。我们现在做的就是这样一个事情：能够让你可以选择发送任意货币，对方也可以选择接受任意货币。而且，最重要的是免费的。我们的初心就是希望我们做的事情能够让全世界没有银行的地方能够使用银行所有服务。

我觉得区块链1.0就是比特币，它相当于一种现金；区块链2.0是智能合约；区块链3.0就是闪电比特币，我认为它就是一个杀手级应用。为什么这么说呢？如果能够让全世界在没有银行的情况下，只要有一部手机就能够使用银行的所有服务。即能让收款的人收到他想收的款，付款的人能够马上付款。我觉得这是一个非常厉害的事情。我们现在就是全身心地投入到这样一个有意义的事情当中。我希望大家可以一起见证这样一个伟大产品的诞生。

数字货币的用途非常广泛，跨越了国家、边界

现在比特币行情不好只是一个表象，数字货币的用途非常多。像是我们现在公司有许多海外的工程师，传统方式要给他们支付美金是很麻烦的，要先有美金账户再去付给他们，他们再去转换成自己要用的法币。现在我可以直接支付给他们以太币，很是方便。

以太币的价格是波动的，所以我们给海外投资者支付以太币，此外，还会用闪电比特币支付大学的学费。此前如果你要去俄罗斯留学，你需要换成卢布，这个手续费会很贵，你也不知道换多少适合，而如果对方接受虚拟货币的话你不需要银行卡直接点一下就行了，这个事情还是非常有意思的。

这个世界上最宝贵的东西：空气、水、包括互联网协议等，都不属于任何国家。比特币也是类似的协议，不属于任何国家、任何人。现在我们的社区就有人帮我做钱包、做浏览器，大家一起做一件事情，给全世界的人免费使用，这就是我们想做的事儿。

如果是为了赚钱来投项目，建议大家不应该太投入，因为人不能仅仅是为了赚钱。在我看来，其一，人们投项目要抱着捐款的项目来投。其二，希望项目方也不仅是赚钱也是为了能够给人类带来更好的生活。

群友问答

点付大头：碍于我自己的认知局限，我没办法准确判断会有多久，但是我想说还是去试试吧，我相信趋势。对我个人而言，我做好了准备，我不会去理熊市是两年还是两个月，因为我持有的比特币没有减少反而增多，这点就够了。

点付大头：我们最近有在投一些项目，但是现在还不能公开。其中一个项目我们花了4、5个月去研究，觉得项目方是在认真的做这个项目，我们在一步步的帮他们推进。这个项目方已经把所有的问题都想好了，准备都做好了再去发币。

现在我们对这个项目有些了解，但是我们也不会去宣传，我们会帮他先把事情做好。这是我的个人观点。

点付大头：我觉得好的项目都有一些特征，团队做事情比较靠谱稳重，所以团队方面我们会关注的比较多一些。

区块链本质上是解决一个信任的问题，那么现在最大的成本也是信任问题，你单单传递钱是没办法解决问题的。就像是大家开车会关注发动机和路的问题，现在区块链也处于这个阶段。

点付大头：对于投资区块链，自己一定要有独立的判断能力，有句话今天我也在朋友圈中写：“你不会在你不熟悉的领域犯大错，但是很有可能在你最熟悉的领域栽大跟头。”其含义就是说你所学的知识，可能会成为你前进路上最大的障碍，这个是判断普通人和伟人的最大的一个区别。普通人往往根据经验进行判断，伟人是先选择相信然后再去做判断，我觉得有没有信仰是很重要的。

其实对于投资，不仅仅是区块链，其他行业也是如此，本质上就是个人认知变现的过程，如果一个人认知达到了某种程度，很可能会给你带来源源不断的财富，如果你认知没达到，也就很有可能带来的是损失。

点付大头：我非常同意“熊市多学习”的观点，很多书可以看。如果你想要了解比特币，那我推荐一本《货币的非国家化》。如果你想了解区块链，那你肯定要看《失控》。我最近在看的一本书是《Linux就该这么学》。因为我自己投项目，肯定要搞懂一些事情。虽然我不是学技术的，但我本人是比较喜欢研究项目的，比如说像linux、c++的书在我看项目过程中是有帮助的。

点付大头：我比较欣赏的区块链投资人是比赛创盈的蓝领，是一位比较专业的律师。我欣赏的投资逻辑就是长线投资价值投资。

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