原标题：推广 || 12个小时干货分享！上海财大期权实战特训课程(11月)

期权名门实战技巧特训班

课程背景

2020年资本市场风云变幻、跌宕起伏，全体投资者都经历了一场资本市场的大课。一些顶级操盘手却在这场危机之间演绎着一个又一个财富神话。对于每一个投资个体而言，这场金融大戏离您并不遥远。如何提升个人的操盘功力和获利能力，以适应未来云谲波诡、复杂多变的金融市场？为即将到来波澜壮阔的一轮大牛市提前做好准备和布局。这是每一位以交易为生的投资者所面临的巨大挑战。上海财经大学期权名门实战技巧特训班，正是应对这一挑战孕育而生。本课程致力于打造顶级操盘手培育体系，构建成熟稳健的交易盈利模式，培育一批复合实战型交易人才。

主办单位

上海财经大学|上海国际银行金融学院 凭借百年学府的深厚资源与世界影响力，汇集了著名经济学家、金融专家、投资实战专家，倾力打造金融创新与财富管理高级研修项目。旗下课程定位高端精品，旨在帮助学员获取世界前沿的金融创新与财富管理战略理念与思路，掌握现代投资与财富管理的方法，使投资者实现跨越式发展，同时实现财富的增值、保值与传承，达到驾驭财富的目标。

适合对象

零基础 或 希望加入或转行 证券界的投资者；

系统化学习期权投资，实现 主业之外资产性收益的投资者；

对 金融衍生品感兴趣的投资者；

金融机构、非金融机构投研部门负责人及交易员；

课程特色

绕开传统期权盈亏图教学模式

绕开传统的期权盈亏图教学模式，从期权交易思维四部曲的角度为您讲述实战中最最真实的案例，以及需要记住的要领。

结合大量实证回溯测试与实盘案例

一切用数据说话，避免泛泛而谈，用30多个完整的回溯测试带您身临其境，告诉您那些经典实战策略的历史业绩究竟如何。

穿插平时生活中各类比喻理解期权

用生活中耳熟能详的名词贴近您的内心，以通俗比喻的方式帮您穿插理解期权交易中的许多概念与术语。

用自主开发的复盘软件训练看盘感觉

用Python和wind数据库自主开发了一套复盘软件，输入过去的起始日和终止日，帮您快速回顾当时的期权行情是怎样变化的。

课程设置

1

单 腿 部 分

1

期权入门新方式：用数字入门期权

认知决定行为，进而决定盈亏

期权实战到底应该学什么？

我对期权的投资信仰：为什么选择做看似“孤独”的期权投资？

一种未来权利：期权的本质与多种理解方式

两种行权方式：欧式与美式、行权与平仓

三种价值状态：如何从盘面快速找出实值、平值和虚值期权？

四种单腿操作：“春夏秋冬”与四类底仓

五大影响因素：期权涨跌的归因分

2

期权买方之体系：实战的四大原则

每一个客户，究竟应该贴上“买方”还是“卖方”的标签？

买方盈亏图与实战交易关系大吗？

期权买方的四大原则——入场原则、仓位原则、合约原则、风控原则

如何提高期权买方的入场胜率？

如何根据Kelly公式确定买期权的仓位？

实值、平值与虚值，仅用两个指标告诉你应该买入哪一个期权合约？

实战中买入的期权浮亏后，“我”到底应该怎么办？

买期权过程中科学的加减仓方法是什么？

买期权能够像买股票那样金字塔补仓吗？

长期做买方交易，在止盈止损上要遵循什么原则？

所谓的“末日轮”，怎样控制好博弈的仓位？

我的n个期权买方实盘案例分享

3

期权卖方经验谈：实战的四大原则

入场vs风控，期权卖方更应该把精力放在哪一点？

历史上的192倍，它背后隐藏的风险是什么？

期权卖方的四大原则——入场原则、仓位原则、合约原则、风控原则

站在每一天，“我”应该以卖沽还是卖购为底仓？

期权卖方的“2-4-6”仓位原则

实值、平值与虚值，仅用两个指标告诉你应该卖出哪一个期权合约？

如何把握卖方移仓换月的时机？

期权卖方不能触碰的红线是什么？

实战中卖出的期权浮亏后，“我”到底应该怎么办？

怎样运用均线系统把卖期权交易做的更好更稳健？

怎样运用“四周原则”对卖方头寸进行或有轮动？

月末“捡烟头”卖期权，需要注意些什么？

我的n个期权卖方实盘案例分享

2

套 保 部 分

4

现货与期权之一：用期权保险，究竟有多保险？

期权保险策略的策略原理与使用要点

如果不想每天做保险，那么什么时候必须要上保险？

保险组合之“50ETF与50期权的化学反应”

保险组合之“十大白马股与50期权的化学反应”

保险组合之“白糖期货与白糖期权的化学反应”

实盘里的套保，如何确定买沽的开仓数量？

一个好问题：期权保险，究竟是等张数，还是delta中性？

用认沽保险以后，什么情况下有必要中途移仓？

高隐波环境下，如何用期权进行保险？

过去五年多下来，我究竟花费了多少期权“保险费”？

5

现货与期权之二：更中性的保险，领口策略实战运用

如何在实盘中科学地降低期权保险的成本？

Zero Collar是怎么回事？

低估值选股法+期权对冲，五年来的长期业绩是怎样的？

高盈利选股法+期权对冲，五年来的长期业绩是怎样的？

戴维斯双击选股法+期权对冲，五年来的长期业绩是怎样的？

是否还能进一步降低保险成本？多领口的灵活运用

买沽套保要不要加上卖购？——基于“四季变换”的轮动套保方法

如何结合隐波水平，调整领口的行权价间距？

6

现货与期权之三：有限度的另类保险，“持房出租”策略实战运用

什么策略可以视作期权交易里的“持房出租”？

什么环境下可以考虑使用“持房出租”策略？

国外“持房出租”策略的长期业绩如何？

过去五年来，国内期权“持房出租”策略的长期绩效又如何？

“持房出租”的策略两个“租售”比指标是什么？

怎样提高“持房出租”策略的资金使用效率？

买入对角线认购——一种另类的备兑开仓方式

期权可以用来定投吗？几种“替代”模式的优劣与对比

3

波 动 率 部 分

7

波动率交易之一：双买策略的入场与风控体系

什么是期权的双买策略？双买策略赚的是什么，亏的是什么？

双买策略运用前必须知晓的几个关键词是什么？

怎样结合事件驱动埋伏双买策略？

如何用均线构建双买策略的入场信号？

双买策略的运用之一——长假前夕的布局

双买策略的运用之二——趋势被破的布局

建完了双买组合后，“我”应该怎样离场？——刚性离场与柔性离场

害怕双买后的降波，如何做到“进可攻，退可守”？

8

波动率交易之二：双卖策略的入场与风控体系

什么是期权的双卖策略？双卖策略赚的是什么，亏的是什么？

如何把双卖策略的仓位管理做的更好？

如何从均线角度构建双卖策略的交易系统？

若双卖策略没有风控，会是怎样的结局？

当双卖策略建仓后，遇到盘中突然跳水或拉升该怎么做？

当双卖策略建仓后，遇到大幅跳空我们该怎么做？

超级低开日下的双卖持仓，还有什么办法“起死回生”？

在极端环境下，怎样把握好双卖策略的开仓节奏？

9

波动率交易之三：价差策略的入场与风控体系

从T型报价认识什么是期权的价差策略？

熟悉期权交易员速记法

哪些价差期权组合需要风控？风控的方法又有几种？

“傻瓜式”每月滚动牛市价差策略，长期能取得怎样的绩效？

“傻瓜式”每月滚动比率认购价差，长期能取得怎样的绩效？

无招胜有招，基于价差底仓的n种加减仓方式？

2019年上半年，实盘里价差期权的调仓案例

双比率交易体系的实战运用

4

套 利 部 分

10

解惑期权的无风险套利

什么样的策略可以算是无风险套利策略？

常见的几种期权无风险套利类型

时间价值可能为负吗？折价套利的原理与案例

“时间价值为负”背后的逻辑是什么？

标的与期权之间的约束关系，平价套利的原理与案例

四腿期权之间的那些秘密，箱体套利的原理与案例

11

波动率曲面透露的讯息

波动率是怎样计算的？

波动率偏斜曲线的来历与特征

波动率圆锥曲线的来历与特征

波动率偏斜讯息解读之一：两翼齐飞的波动率偏斜

波动率偏斜讯息解读之二：具有尖点的波动率偏斜

波动率圆锥讯息解读之一：极端斜率的波动率锥

波动率圆锥讯息解读之二：具有尖点的波动率锥

在“VIX+低开”双信号共振下，双买策略的历史表现如何？

12

波动率曲面的挖掘与统计套利

波动率偏斜能挖掘出哪些择时信号？

波动率套利的主要流程长什么模样？

定期与定点对冲，您会选择哪一种方式？

基于波动率偏斜的统计套利策略开发

基于波动率圆锥的统计套利策略开发

一个真实的案例——2020.3波动率偏斜套利的实盘操作全过程

主讲导师

复旦大学数学与应用数学学士；

瑞士苏黎世联邦理工大学应用数学全额奖学金硕士，跟随欧洲随机金融数学家Prof Martin.Schweizer主攻随机波动率下的期权定价方向；

现任混沌天成资管衍生品部投资总监，管理期权等主动管理型专户，从事股票期权、商品期权等衍生品策略的投资交易与策略研发工作；

国内曾任职于上海证券交易所衍生品业务部和上海证券研究所金融工程部；

2013年8月起全程参与上海证券交易所上证50ETF期权产品上线筹备，负责股票期权做市商制度设计与管理、参与股票期权多项交易制度设计，期权市场推广等投资者教育工作；

现为上海证券交易所、深圳证券交易所、郑州商品交易所等多家交易所期权特约讲师。

增值服务

金融机构实地观摩： 上海证券交易所等机构参观学习；

上市公司调研与高管访谈： 零距离聆听上市公司企业经营治理状况；

职业发展： 推荐优秀学员至金融机构，帮助学员完成职业规划；

资本对接： 实现与具有投资价值的金融产品完美对接；

学习安排

课程由面授方式进行

十一月课程时间：11月21日——11月22日

学习费用

学费19800元/人，包括学费、资料费等 (可免费复训一次) 。

报名方式

联系人：吴老师

上课地址：上海市杨浦区纪念路8号1号楼4楼上海国际银行金融学院 返回搜狐，查看更多

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