因子的有效性检验（IC）

使用神经网络的预测值作为因子载荷（因子暴露，因子值 factor）时，我们需要知道这个因子是否是有效的，所以要做因子的有效性检验。当前的学术论文给出的IC， rankIC 这些都是属于判断因子是否有效的metric

因子的有效性一般是基于多因子模型框架下来说的，

在实际计算中，因子k的IC值一般是指个股第T期在因子k上的暴露度与 T+1期的收益率的
相关系数。

因子k上的暴露度：也就是Neural Network的预测值
T+1期的收益率：也就是 r l r_l rl，也就是训练的label
这时因子收益是后面通过回归得到的。
所以评判模型好不好就是计算预测值pred 与 label 的相关系数就可以得到。

例子：
因子IC值反映的是个股下期收益率和本期因子暴露度的线性相关程度，是使用
该因子进行收益率预测的稳健性；而回归法中计算出的因子收益率本质上是一个斜率，反映
的是从该因子可能获得的收益的大小，这并不能代表任何关于稳健性的信息。
举个例子，票池里5只个股第T期在动量因子上的暴露度为-2、-1、0、1、2,假设它们第T+1
期收益率为-0.2、-0.1、0、0.1、0.2,则因子IC值为1,因子收益率为0.1;假设它们第T+1期收
益率为-0.4、-0.2、0、0.2、0.4,则因子IC值为1,因子收益率为0.2。而因子t值某种程度
上反映的也是稳健性信息，在上述举例的两种简单情形下，因子t值都是正无穷。但是在更
复杂的包括其它因子和行业哑变量的多元线性回归模型中，因子t值和IC的关系也随之变得
复杂，无法用确定的公式表示，只能说它们之间具有某种正相关关系。在

IC； Rank IC 的定义 https://xueqiu.com/6223446183/202373376

因子的有效性检验（IC）相关推荐

初探多因子选股：单个因子的有效性检验
单因子有效性检验在多因子研究框架中,因子的有效性检验是不可避免的工作,其本质是衡量一个因子的选股能力,以下介绍笔者日常学习过程中摘下的几种有效性检验方法,以供日后使用. 本文将介绍目前学术界和业界普 ...
多因子策略中的IC信息系数、IR信息比率计算方法
接触多因子策略,总会看到IC值.IR值,作为某种度量指标. IC值的定义 IC是Information Coefficient的缩写,称为信息系数. IC代表的是预测值和实现值之间的相关性,通常用于评 ...
多因子策略中的IC、IR是什么，以及如何计算
接触多因子策略,总会看到IC值.IR值,作为某种度量指标. IC值的定义 IC是Information Coefficient的缩写,称为信息系数. IC代表的是预测值和实现值之间的相关性,通常用于评 ...
身份证号有效性检验代码 (python)
身份证号码有效性检验: 输入:str类型的身份证号码返回值: bool # 身份证号有效性验证 def id_number_valid(id_number):"""# ...
flowable流程图有效性检验，可自定义规则
文章目录前言一.主要方法二.自定义规则校验器总结前言对设计好的流程图xml进行有效性校验,可自定义规则一.主要方法 package com.lc.workflow.common.util ...
聚类有效性检验（Hubert'Γ ）
问题的提出假设现在有N个样本需要聚类,根据某个聚类算法我们把这N个样本聚为K个簇,现在问题是怎么确定现在的聚类结果是有意义的,而不是仅仅通过随机得到的.下面我们将构造Hubert'Γ 统计量,通过假 ...
转：多因子权重优化方法比较
from:https://www.ricequant.com/community/topic/4559/ 在多因子量化投资体系中,具有稳定的预期收益,可解释的经济驱动理论,与其他因子的低相关性是选择a ...
基于日内交易特征的因子选股策略
摘要: 个股的日内交易特征是当日交易关键要素的概况.通过多维度刻画一段时间内高开低收以外的日内交易细节信息,使得低频交易成为可能. 利用个股分钟级别的量价数据构造月频因子,我们更为推荐两步算法:首先刻 ...
高频量价因子在股票和期货中的表现 - 动量类因子
引言 >>> 研究目的本文参考海通证券研报<高频量价因子在股票和期货中的表现>,对其动量类因子--趋势强度因子和改进反转因子,进行单因子分析测试,以从各个方面考察因子的 ...

因子的有效性检验（IC）

因子的有效性检验（IC）相关推荐

最新文章

热门文章