什么是Alpha策略?有什么作用吗?
Alpha策略的另一个演变版本是Alpha对冲策略,其基本原理是在对冲过程中增加一个时间选择机制,并在市场上涨期间关闭头寸。当市场风格发生变化时,时间选择模型给出时间选择信号,并再次做空对冲工具。这样,我们就可以确保市场收入的上升。
但随着融资市场的逐步自由化,投资者可以选择更多的投资手段,一些Alpha策略也逐渐向多头和空头方向发展,从整个卖空指数到一篮子卖空股票,通过准确的股票选择,选择负Alpha目标,进一步增加超额回报。
就比如说,在本次年内A股市场震荡调整,如中证500指数的估值水平已到历史相对低位,在当前市场风格相对均衡的投资环境中,跟踪中证500的指数增强基金突显其投资性价比。顾名思义,指数增强基金就是在指数基金的基础上,争取实现“强”于指数的超额收益,而为了更好实现“增强”效果,大部分指数增强基金采用量化投资策略来获取Alpha。
与此同时,也要保持适度高配CTA和量化中性产品。在年初的全球市场调整中,CTA是少有的上涨资产,印证了其独特的“危机alpha”属性。4月份CTA策略出现小幅回调,主要是因为在经历前三个月的大幅上涨后,大宗商品呈现横盘震荡态势,不利于捕捉趋势交易机会。但往后看,大宗商品波动周期尚未走完,未来仍有阶段性机会。市场中性产品旨在追求“穿越牛熊”的绝对收益,在组合中具有降低波动、分散风险的作用。二月以来中性及指增产品超额有所回暖,今年以来负基差整体处于可以接受水平,建议对市场中性产品适度高配,并选择基差合适的时点建仓。
所以说,Alpha策略有效抵消了市场风险,其战略收益完全取决于投资者的选股能力,风险相对可控,是市场上常见的量化投资策略。
什么是Alpha策略?有什么作用吗?相关推荐
- matlab alpha策略,不可不知的N种量化策略模型——alpha策略
原标题:不可不知的N种量化策略模型--alpha策略 本文共2880字,预计阅读需13分钟 这是一个量化(程序化)策略全方位揭密帖! 如果你是一个拥有充足的时间,充满求知欲,渴望通过自身的努力克服重重 ...
- Alpha策略因子的选择与评价
from:http://www.sigmaschina.com/h-nd-391.html 1.量化对冲Alpha策略简介 1.1 Alpha的含义 根据拓展的CAPM模型,我们知道,证券s的实际收益 ...
- 如何将软件限制策略发挥大作用
如何将软件限制策略发挥大作用根本在于规则设置,当然首先增加权限用户.它的方法是:当然基本用户 .受限的.不信任的 这三个安全等级是要手动打开的,开注册表编辑器,展开HKEY_LOCAL_MACHINE ...
- 利用python构建马科维茨_利用马科维茨投资组合模型建立Alpha策略
理论基础 马科维茨的投资组合(均值-方差.有效边界)模型最早采用了风险资产的期望收益率(均值)和用方差(或标准差)代表的风险来研究资产组合和选择问题.理论上来说可以通过投资组合规避非系统性风险. 而A ...
- alpha策略_如何设计Alpha拮抗剂
alpha策略 Capcom's masterful remake of Resident Evil 2 has already become a celebrated hit among both ...
- 策略 | 那些年,Alpha 策略对冲遇到的那些困难
首先我想说一说在Alpha策略的研究中,一些通常的设置: 基差的不可预测性 如果大家有耐心做过关于基差预测的研究,就会发现在实际研究和投资过程中,预测基差是非常困难的一件事情,其难度甚至不亚于直接预测 ...
- 量化交易alpha策略是什么?
Alpha策略是指通过衡量和分离市场面临的系统性风险来获得超额回报的策略组合.alpha与一定的投资收益相比,是无风险收益的比较.alpha>0.表示获得超额收益:alpha=0.表示收益与无风 ...
- 图片Alpha预乘的作用[转]
Premultiplied Alpha 这个概念做游戏开发的人都不会不知道.Xcode 的工程选项里有一项 Compress PNG Files,会对 PNG 进行 Premultiplied Alp ...
- 大学计算机专业高考听力,高考英语听力测试对考生听力策略反拨作用的研究
摘要: 高考是我国高等院校招生的全国统一性考试,高考听力测试作为听力测试一部分主要测试高考考生的英语听力能力是否达到高校招生的选拔要求.在2011年,有933余万考生参加了高考,其中山东省参加高考的考 ...
最新文章
- Spring Cloud、K8S、Netflix OSS三者啥关系???
- Android之EventBus框架源码解析下(源码解析)
- python【蓝桥杯vip练习题库】ADV-187 勾股数
- 日记 [2007年02月03日]邮件退信问题的解决
- 的电路接法_放大电路的三种基本接法分享
- Scan Chain的原理与实现(实践)-top down flow
- 【学习笔记】28、类的方法及参数介绍
- python 停止工作 scapy_常见问题 - Scapy 中文文档_教程_Python开发社区
- Java Bean Validation 最佳实践
- 简单的Gradle Web应用程序
- 【ACM】nyoj_103_A+BII_201307291022
- 实现后台高级查询(高级版)
- 免费ftp网站服务器软件,免费ftp服务器软件,免费ftp服务器软件有哪些呢?好用推荐...
- u盘插入后计算机内没有选项,U盘插到电脑,无法读取,属性里面空间全是0是怎么回事?...
- 【转】AndroidStudio升到最新版本(3.1.2)之后
- 移动开发 or web 前端?
- Graph Convolutional Networks 图卷积网络
- 『TensorFlow』读书笔记_TFRecord学习
- docker查看java版本_Linux 安装jdk,查看版本,docker
- Qt基于FFmpeg读取摄像头并进行H264编码