价值平均定期投资策略分析（二）定期递增法
价值平均定期投资策略分析（二）定期递增法
首先我解释一下那个附表里面数据的来龙去脉。
1，第一栏为“序号”，表明定期投资的期数。合计192期，计16年。
2，第二栏为“月份的日期”，我从1992年九月份月初开始模拟计算，至2008年八月份结束，合计16年。
3，第三栏为“开盘价”，就是月初第一天的开盘指数。虽然在日期的栏目里面出现的是当月底的日期，但这个开盘价是当月份第一天的开盘价。第一个月的开盘指数是经过承上启下调整以后的开盘指数，并不是真实的开盘指数。中间的都是实际的开盘指数。最后一个月的收盘价是模拟的收盘价，并没有实际意义。
4，第四栏为“应该投资额”，我初始月份的第一笔投资定为1000元，然后考虑到通货膨胀，考虑到人们收入的逐渐提高，所以我设定每个月递增0.5%，年递增6.17%（在以后我设计养老计划的时候，我将采用月递增0.4%的幅度，即年递增4.907%）。即第一个月份投资1000元，第二个月份投资加0.5%，将应该投资1005元；第三个月份投资再加0.5%，将应该投资1010元，依此类推。最后一个月（2008年八月份）的“应该投资额”为2592元。应该说这个递增的幅度还是低于收入增长率的。
5，第五栏为“实际投资额”，这个实际投资额基本上等于应该投资额，不同的是有些月份不需要投资，假如某个月的实际收益率超过了预期收益率就停止投资，但不作卖出处理。
6，第六栏为“买入份额”，是每个月买入的份额，单位价格是按照上证指数的收盘价来计算，1个点等于0.01元。比如第一个月份的600点，那么单价就是6元，投资1000元，那么就是可以买进167（1000/6）份上证指数。虽然在这里显示的是整数，但在数据运行中是有小数的。当然，这个计算不符合未来的投资，因为在未来实际投资中是不可能买入小数的，这是为了方便于计算而如此的。
7，第七栏为“累计买入份额”，是当月买进的份额加上月份的累计买入份额数。
8，第八栏为“实际市值”，这个实际市值就等于是每个月动态的帐户市值。其计算公式是当月累计买入份额乘上当月开盘价。
9，第九栏为“目标市值”，即预期市值，由预期收益率来计算的公式。这个数字的第一个月为当月“实际投资额”*预期收益率，计算的是月底的目标价值。第二个月份的计算公式为：（上一个月的“目标市值”+当月“实际投资额”）*预期收益率，依此类推。
10， 第十栏为“差额”，是指实际市值与目标市值的差额。计算公式为：实际市值-目标市值=差额，这是判断当月是否投入的一个计算依据。假如这个数据出现正值而大于当月“应该投资额”，那么当月就不需要买入（甚至你可以卖出超额的部分处理）；假如当月这个数据是负值或虽然正值但小于当月“应该投资额”，那么就应该投入“应该投资额”买入。
我模拟计算了三种预期收益率的模式，下面就进行分析这个模拟计算的结果。
附表四：价值平均各种预期收益率汇总表
|
项目 |
上证指数 |
定期定额 |
价值平均预期收益率 |
||
|
月均0.8% |
月均1.0% |
月均1.2% |
|||
|
应投期数 |
192 |
192 |
192 |
192 |
|
|
实投期数 |
192 |
137 |
148 |
163 |
|
|
合计投入 |
600 |
192000 |
226056 |
246133 |
271866 |
|
停投月份 |
0 |
55 |
44 |
29 |
|
|
月均投入 |
1000 |
1177 |
1282 |
1416 |
|
|
买入份额 |
16279 |
19827 |
20872 |
22191 |
|
|
买入单价 |
11.79 |
11.40 |
11.79 |
12.25 |
|
|
目前单价 |
30.00 |
30.00 |
30.00 |
30.00 |
|
|
总市值 |
3000 |
488370 |
594810 |
626160 |
665730 |
|
利润绝对额 |
296370 |
368754 |
380027 |
393864 |
|
|
投入利润率 |
400.0% |
154.36% |
163.13% |
154.40% |
144.87% |
|
月均利润 |
0.842% |
0.849% |
0.886% |
0.858% |
0.826% |
|
年均利润 |
10.58% |
10.68% |
11.16% |
10.79% |
10.37% |
|
最高市值 |
5979 |
973321 |
1169991 |
1224007 |
1295984 |
|
最高利润率 |
406.84% |
417.57% |
397.29% |
376.70% |
|
在这里，16年的时间，上证指数从600点上涨至假设的3000点，上涨2400点，累计涨幅400%，年均涨幅10.58%，应该说是比较合理的。也基本上符合我们的国民经济的增长率。选取的指数点位也都是在高位下跌以后未见底的实际情况。
第三栏模拟计算的是定期定投的投资方法，也就是在《价值平均定期投资策略分析（一）定期定投》中模拟计算的结果。这个模拟计算应该投资192期，实际投资192期，每期投资1000元，合计投入19.20万元，按照3000点的收盘指数计算，目前总市值48.84万元，账面利润29.64万元，投入利润率为154.36%；月均利润0.849%，年均利润10.68%，基本上符合上证指数的涨幅。曾经达到过的最高市值97.33万元，最高投入利润率为406.84%。
第四栏模拟计算的是按照预期收益率月均0.80%的结果，具体的模拟计算过程请参见《价值平均定期投资策略分析（二）定期递增法附表》中的附表一。这个模拟计算的结果是，应该投资192期，实际投资137期，暂停投资55期，初始投资1000元，以后每个月递增0.5%，合计投入22.61万元，月均投资1177元，买入份额19827份，按照3000点的收盘指数计算，目前总市值59.48万元，账面利润36.88万元，投入利润率为163.13%；月均利润0.886%（注：这个月均利润并不精确，因为我没能力精确计算这个递增的月均利润率，同样的道理，后面的那个年均利润也是并不精确的。我根据毛估估判断，实际上的月均利润率、年均利润率比这个计算要稍许高一点。），年均利润11.16%。曾经达到过的最高市值117万元，最高投入利润率为417.57%。
第五栏模拟计算的是按照预期收益率月均1.00%的结果，具体的模拟计算过程请参见《价值平均定期投资策略分析（二）定期递增法附表》中的附表二。这个模拟计算的结果是，应该投资192期，实际投资148期，暂停投资44期，初始投资1000元，以后每个月递增0.5%，合计投入24.61万元，月均投资1282元，买入份额20872份，按照3000点的收盘指数计算，目前总市值62.62万元，账面利润38万元，投入利润率为154.40%；月均利润0.858%（注：这个利润率的计算也是并不精确，理由同上。），年均利润10.79%。曾经达到过的最高市值122.40万元，最高投入利润率为397.29%。
第六栏模拟计算的是按照预期收益率月均1.20%的结果，具体的模拟计算过程请参见《价值平均定期投资策略分析（二）定期递增法附表》中的附表三。这个模拟计算的结果是，应该投资192期，实际投资163期，暂停投资29期，初始投资1000元，以后每个月递增0.5%，合计投入27.19万元，月均投资1416元，买入份额22191份，按照3000点的收盘指数计算，目前总市值66.57万元，账面利润39.39万元，投入利润率为144.87%；月均利润0.826%（注：这个利润率的计算也是并不精确，理由同上。），年均利润10.37%。曾经达到过的最高市值129.60万元，最高投入利润率为376.70%。
至此，通过这几天的模拟计算，我发现一个奇特的现象：我在这里采用价值平均定期递增投资法的结果是，你的预期收益率越高，实际收益率就越低，与那个价值目标投资法的结果完全相反。价值目标投资法的模拟计算结果是预期收益率越高，实际收益率就越高。
呵呵，值得进一步研究分析。
价值平均定期投资策略分析（二）定期递增法相关推荐
- 定期定量采购_定期订货法与定量订货法分析
<定期订货法与定量订货法分析>由会员分享,可在线阅读,更多相关<定期订货法与定量订货法分析(3页珍藏版)>请在人人文库网上搜索. 1.定量订货法与定期订货法的与ABC分类法分析 ...
- 价值平均：更好的基金定投策略
※呵呵,由于我近年没什么学习,看来我确实是孤陋寡闻了,我以为定期定投的人不多的呢,原来不光是很多人在做定期定投,而且理论上也已经有了成熟的东东.呵呵,难为情的.看来"不学习,就落伍" ...
- 更好的基金定投策略：价值平均
定期定额投资法,对于许多 基金投资者而言,显然已经不再陌生,越来越多的投资者也在近期的震荡行情中尝到了甜头---定期定额可以在低点买入更多高点买入更少,较一次性入市更有可能获得较低价. 当然,定期定额 ...
- 动态平衡网格交易_微笑每周答——定投基金，哪种方法最好？低估值、动态再平衡、网格交易法、价值平均策略，总有一款适合你...
每周小姐姐会汇总大家的问题,按主题分类.将共性问题整理成一期,方便大家对症下药. 以下均为真实社群内容.因涉及粉丝隐私,故将名字隐去.目前我们的微笑定投学习群已经有150名小伙伴啦.群里的讨论气氛热烈 ...
- 中国茶叶行业投资策略分析预测及发展发展规划咨询报告2022年版
中国茶叶行业投资策略分析预测及发展发展规划咨询报告2022年版 [报告目录]: 第1章:中国茶叶行业发展综述1.1 茶叶行业定义及分类 1.1.1 行业概念及定义 1.1.2 行业主要产品大类 ...
- 服务器定期巡检项目,服务器定期巡检制度..docx
服务器定期巡检制度. 服务器定期巡检制度为了保证省内各网点服务器正常.有序.安全运转,提升工作效率,保障客户能够更好的应用汇信科技产品及相关服务,特制定本制度,对服务器巡检加以规范.服务器由专人负责统 ...
- 全球及中国斜交胎市场品牌竞争形势与投资策略分析报告2022年
全球及中国斜交胎市场品牌竞争形势与投资策略分析报告2022年 --------------------------------------- <修订日期>:2021年12月 <报告价 ...
- 中国氯化聚氯乙烯市场调研及投资策略分析报告2022-2028年
中国氯化聚氯乙烯市场调研及投资策略分析报告2022-2028年 ═━┈┈━══━┈┈━══━┈┈━══━ [出版机构]: 中商经济研究网 第一部分 行业发展现状1 第一章 氯化聚氯乙烯产业概述 ...
- 假如银行利率如下所示，请分别计算存款10000元，活期1年、活期2年、定期1年、定期2年后的本息合计。（结果四舍五入，不保留小数位。使用Math.round(double d)实现
题目:假如银行利率如下所示,请分别计算存款10000元,活期1年.活期2年.定期1年.定期2年后的本息合计. 利率表 利率项目 年利率(%) 活期存款 0.35 三个月定期存款 1.10 半年定期存款 ...
最新文章
- R语言生成对数线性间隔数据序列(Log-linearly Spaced Sequences)
- MySQL事务与存储过程
- Leetcode题目：House Robber II
- java 能不能回收 文件流_Java文件流关闭和垃圾回收机制
- oracle 命令日志输出,ORACLE常用命令日志
- linux 百度地图离线sdk,Android开放百度地图集成
- 分布式文件系统-HDFS( HDFS全称是Hadoop Distributed System)
- 进阶06 List集合
- 数据结构-单链表LNode，*LinkList
- 苹果cms网站添加TV电视直播教程
- BLE4.0广播连接过程的底层剖析
- fatal: unable to access ‘http://g.oho168.com:88/yanjiaxue/anymz.git/‘: Could not resolve host: g.oho
- 惠普HP Deskjet Ink Advantage 3540 打印机驱动
- 递归与递归方程T(N)=aT(N/b)+O(N^d)
- 阿里云虚拟主机 mysql_阿里云虚拟主机数据库用户操作是怎样的
- 一个知乎提问引发的(思考）[https://www.zhihu.com/question/263431508/answer/574084280]
- scrapy 实战练习
- flash找茬小游戏开发总结
- 聚观早报 | 京东百亿补贴今日上线；微软推出全能型人工智能模型
- Java企业财务记账账单管理系统（含源码+论文+答辩PPT等）