清算(清分)与结算

支付活动的过程一般包括交易, 清分和结算.

其中, 清分和结算均是清偿收付双方债权债务关系的过程及手段, 在支付活动中, 同行内账户资金往来直接结算便可, 而涉及不同行之间账户资金往来的, 则需先清分再结算.

清算与结算是金融交易后都需要处理的两个环节. 清算和结算不是一个意思, 也不是一个词, 而是两个不同的动作. 如果这两个词一起出现, 清算代表清分. 如果清算单独出现, 可能是广义上的, 实际上包括了清算和结算两个动作.

清分:
算账的过程, 就是轧差账目, 例如A行要付给B行2亿, B行要付给A行1亿, 二者相抵则A行付给B行1亿. 银联, VISA, Mastercard这些清算企业做的就是清分的工作
结算:
是算完后结账的过程, A行根据账目核对结果将钱如数付给B行.

清分

清分英文叫做Clearing, 只指算账的过程.

清分 = 记账+发送指令+算账

此阶段主要由清算企业参与. 比如:银联, 网联

按照计算处理的方式, 清分可以分为

逐笔全额清算
清算双方根据成交结果确定相互之间的应收和应付义务, 按照每一笔的金额进行金融资产划付. 逐笔, 全额, 该多少就是多少. 张三欠李四10只羊, 李四欠张三20只羊. 各自算账, 结账
双边净额清算
如果一算, 张三不需要给李四, 李四只需要给张三10只, 把对冲的部分抹掉. 这叫做双边净额清算.
多边净额清算
如果中间再加上一个交易方王五, 使用净额清算, 就叫做多边净额清算.

这种情形下, 我们所说的清算, 都是广义的口径: 既包括算账过程, 也包括划款过程. 广义的清算, 是指交易后处理过程, 即交易匹配确认, 支付或者交割权利义务等的计算.

清分的例子

A持信用卡刷POS向商场专柜B付款1W元, A的开户行在建行(发卡行)
专柜B用的是银联商务POS(收单机构), B的开户行是工行(收单行)
POS机分两种: 由银行发放的叫直连POS, 由第三方支付公司发放的POS叫间联POS. 比如:银联商务, 通联支付, 拉卡拉, 美团等公司发放的POS都是间联POS.
在清分阶段收单POS通过银联网络分别向发卡行, 银联, 收单机构发送交易指令: 发卡行信息, 银行卡号, 交易金额, 交易类型, 商户名, 商户编号, 商户银行账号.
发卡行, 银联, 收单机构根据交易指令中的商户编号与银行卡种类对应的手续费率计算出手续费,
发卡行, 收单机构, 银联再按照7:2:1的比例计算出各自的手续费分成.
- 标准类手续费: 信用卡0.6%, 上不封顶. 借记卡0.5%, 20元封顶.
- 优惠类手续费: 大型超市, 加油站等, 信用卡0.38%, 上不封顶. 借记卡0.4%, 18元封顶.
- 公益类: 在公立医院, 学校等场所刷卡消费, 不需要手续费.
A向标准商户B刷出去1W, 0.6％手续费就是60元, 发卡行得42元, 收单机构得12元, 银联得6元.

结算

结算, 指令的发送, 债权债务的清讫和到账确认. 交易双方债权债务的清讫和到账确认的过程, 叫做结算. 计算和到账, 合二为一. 计算即清算, 到账即结算.

对于银行而言, 结算是指将清分过程产生的待结算头寸分别在发起行, 接收行进行相应的会计处理, 完成资金转移, 并通知收付双方的过程.

当前, 大多数银行结算业务的完成主要通过两类账户: 一是银行间互相开立的代理账户, 二是开立在央行, 独立金融机构如银联, 或者第三方支付机构的账户.

结算的例子

发卡行根据交易指令从A的信用卡账户扣除1W额度, 并从中扣除42元手续费
剩余的钱通过银联网络接入人民银行大额支付系统转给B的银行账户
银联根据交易指令从中扣除6元手续费
收单机构再从B的账户中扣除12元手续费

需要注意的是影响信用卡刷卡费率的商户编码信息都是由收单机构发送的, 这就给了很多收单机构在刷卡费率上面捣鬼的机会. 还是上面那个例子:

A给B刷了1W, B用的是个间联POS, 这家收单机构把B的商户编码篡改成了公益类(诸如医院、学校), 由于公益类没有手续费因此发卡行和银联一分钱手续费提成都没有, 而收单机构对商户B依然按照0.6%扣取手续费, 60元全部入了收单机构的收入

这类POS俗称跳码POS, A在这类POS上刷信用卡容易被发卡行检测到, 情节严重的话会面临降额封卡的处罚. 银行的直连POS都是安全的, 间联POS中, 银联商务, 通联支付的POS没有跳码的问题.

集中清算

如果市场上只有张三和李四, 事情就会简单很多. 如果加入了王五, 赵六, 或者更多不认识的人, 情况就会变得更加复杂. 与一些不认识的人交易, 难保不出现违约的情况, 因此大家希望有一个具有公信力的人可以作为中间人, 保证双方交易的履约. 比如, 大家都相信王五, 都愿意和王五做交易. 于是, 张三和李七, 及时达成了交易意向. 也可能会私下商量, 张三先把东西卖给王五, 然后让李七去找王五买. 虽然麻烦了点, 但是保证了卖东西有钱拿, 避免了不确定性.

王五的这个角色, 在债市中叫做中央对手方. 随着参与者的增多, 王五的作用越来越重要, 越来越集中. 所有通过它的交易, 都需要它来记账, 算账, 这叫做集中清算. 在银行间债券市场, 承担王五这个中央对手方角色的是上海清算所.

上海清算所需要做的集中清算动作有很多: 要素匹配, 清算确认, 计算清算参与者债务, 发送结算指令, 清讫债务债权, 风险管理和存续期管理等等.

中国主要的清算企业

银联

负责POS与ATM的跨行支付、转账、取款业务，在清分阶段由银联网络完成，结算阶段由银联网络接入大额实时交易系统完成。

网联

负责支付宝、微信、手机银行的支付与转账业务。清算阶段由网联完成，结算阶段由网联接入网上支付跨行清算系统完成。

人行主要的支付系统

小额批量支付系统

除系统维护外，全年7X24小时工作，单笔交易金额小于5W。该系统主要用于缴纳社保、事业单位工资的发放，银联、网联不接入这个系统。

大额实时支付系统

全年5X21小时工作，5个工作日为周一到周五，一个工作日的计算为当日23:30至次日20:30。

网上支付跨行清算系统

全年7X24时工作，负责网银、手机银行、第三方支付平台的转账与支付业务。