单因子有效性分析-因子收益率分析
学习目标
- 目标
- 应用回归法进行因子收益率的计算
- 应用因子收益率判断股票有效位置
因子收益率分析需要确定因子在不同股票位置上的表现,比如我们知道市值因子是越小越好。那么这个结果怎么来?
一、什么是因子收益率
因子收益率是在固定周期内对因子暴露值和下期的收益率之间建立横截面回归方程。得到的权重系数即为因子收益率
注:默认每天进行横截面回归得到的权重系数值
二、案例:因子收益率计算
2.1 代码
使用create_returns_tear_sheet函数进行计算
# 收益率分析
tears.create_returns_tear_sheet(factor_return)
2.2 结果分析
2.2.1 计算数值结果
2.2.2 分位数分组结果
从这张图中,我们就能够得出因子在高分位数的股票上表现较好,说明因子的方向为降序,因子越大越好。
当然也可以通过因子累计收益率的分位数分组情况图查看
2.3 因子在周期内的平均收益率
我们的因子有效性分析excel表格当中,需要周期内的计算因子的平均收益率,可以通过以下计算
# 因子的每一期的收益(因子收益)
performance.factor_returns(factor_return).iloc[:, 0].mean()
单因子有效性分析-因子收益率分析相关推荐
- 量化交易 第十六课 单因子有效性分析之收益率分析
第十六课 单因子有效性分析之收益率分析 概述 因子收益率 因子收益率计算 计算数值结果 分为数分组结果 因子在周期内的平均收益率 概述 我们需要通过分析因子的收益率来确定因子在不同股票位置上的表现. ...
- 量化交易 米筐 单因子有效性分析
单因子有效性分析–因子收益率分析 因子收益率分析需要确定因子在不同股票位置上的表现,比如 我们知道市值因子是越小越好.那么这个结果怎么来的? 1.什么是因子收益率 因子收益率是在固定周期内对因子因子暴 ...
- 量化交易 第十五课 单因子有效性分析之 Alphalens
第十五课 单因子有效性分析之 Alphalens 概述 Alphalens 的数据结构 参数 factor 格式 price 格式 API 获取综合信息 因子 IC 分析 因子收益率系数分析 概述 A ...
- 更高的因子有效性评价标准
文献来源: Campbell R. Harvey, Yan Liu, Heqing Zhu.(2016) - and the Cross-Section of Expected Returns [J] ...
- 单维度量表验证性因子分析_验证性因子分析CFA.ppt
* 因子分析 用于分析影响变量或支配变量的共同因子有几个,且各因子本质为何的一种统计方法 是一类降维相关分析技术,考察一组变量(指标)之间的协方差或相关系数结构,并用于解释这些变量与少数因子(潜变量) ...
- R语言用GARCH模型波动率建模和预测、回测风险价值 (VaR)分析股市收益率时间序列...
原文链接:http://tecdat.cn/?p=26897 风险价值 (VaR) 是金融风险管理中使用最广泛的市场风险度量,也被投资组合经理等从业者用来解释未来市场风险(点击文末"阅读原文 ...
- mos 多路模拟电子开关_【原创】单火线智能开关技术介绍及分析
文章来自电子星球APP--<单火线智能开关技术介绍及分析> 作者:leo.zhao 单火线智能开关的概念 众所周知,国内220V电网市电有两根线:一根火线和一根零线,此外为了保护人身安全有 ...
- 2022-2028年全球与中国单过硫酸氢钾行业市场需求预测分析
本文研究全球与中国市场单过硫酸氢钾的发展现状及未来发展趋势,分别从生产和消费的角度分析单过硫酸氢钾的主要生产地区.主要消费地区以及主要的生产商.重点分析全球与中国市场的主要厂商产品特点.产品规格.不同 ...
- TNF抑制剂相关的肿瘤风险:阿达木单抗、依那西普和英夫利昔单抗随机对照试验的荟萃分析...
原文 译文 Pharmacoepidemiol Drug Saf. 2011 Feb;20(2):119-30. doi: 10.1002/pds.2046. Epub 2010 Dec 7. Can ...
最新文章
- delphi开发的小技巧----------------http://www.cto360.com/a/5000086716.shtml
- mysql注入式攻击_SQL的注入式攻击方式和避免方法
- (73)分析 KeInitializeApc ,了解 KAPC 的初始化
- 【数据结构链表】之五单链表
- php websocket 是否在线_看完让你彻底理解WebSocket原理,附实战代码(包含前端和后端)...
- iOS modal view的关闭和显示问题
- 【转】1.4 Magento2语法讲解
- Java基础---内部类详解
- MCGS 无限配方数据存储及U盘导入导出-第二集
- 感觉自己不适合编程 确学了计算机专业,高薪程序员:“我劝他学医,别学计算机,却被冤枉在害人”...
- 学习clojure(2)
- linux命令总结:cat
- 前端存储之websql
- python随机生成字符串_python 怎样随机生成中文字符?
- 肝主筋,肾主骨,脾主肉,心主脉,肺主皮毛
- GDELT数据介绍/GDELT项目官方文档翻译
- QtWebApp的使用【在Qt中搭建HTTP服务器】(一)
- H3C设备查看信息命令
- 如何用宏定义的方式实现MAX(A,B),MAX(A,B,C),MAX(A,B,C,D)
- 基于Android的校园图书共享app
热门文章
- 凡人无法打开的文件4
- 设备和打印机或设备管理器中有多个爱奇艺客厅电视越来越多解决办法
- 音乐 linux 在线升级,网易云音乐Linux版本更新 Linux V1.1正式发布
- javawebJAVAJSP网上租房系统JSP房屋租赁系统JSP房产信息网站JSP房屋租赁系统JSP房屋出售系统JSP房屋租赁系统
- java.强引用软引用,java 强引用、软引用、弱引用、虚引用-Go语言中文社区
- 「Linux」C++后台开发面试总结(献给进击BAT的你)
- 5G NR 下行峰值速率计算
- VIM插件配置——ctags/taglist/omnicppcomplete/winmanager
- 腾讯云学生服务器购买教程(详解)
- 简单理解TCP/IP传输层协议TCP和UDP