菱形整理形态、三角形整理形态图解及分析

一.底部下降三角形

特征：

1、在股价长期下跌的低价位出现，这是底部直角三角形与下降直角三角形的区别所在；

2、股价在三次探底时几乎都在相同的价位上获得支撑；

3、股价每次探底后反弹的高点不断下移；

4、股价第三次探底后，反弹力度加强，成效量放大，冲过了上档压线并立于压力线上方；

5、向上突破后常有一次缩量回抽。

量能：

1、底部直角三角形形成期间成交量极度萎缩；

2、股价第三次探底后，反弹力度加强，成效量放大；

3、回探上边线时缩量。

成因：

股价经过长时间大幅下跌，反弹力度越来越小，绝大多数投资者对该股的前景已失去信心，想跑的基本上跑光了，剩下的已是“死猪不怕开水烫”，铁了心的“死多头”。此时做空的能量得到了充分释放，市场如果有新的做多力量加入，空方就无力打压，就很容易引起股价上扬。

度量：

底部直角三角形如果能成功向上突破，理论上升空间不小于垂直直角边的高度，很可能更大。

二：下降直角三角形

特征：

1、在跌势中出现；

2、反弹的高点不断下移，但回落的低点基本处于同一水平位置，

连线后构成一个向下倾斜的直角三角形。最后股价突破支撑线向下滑落；

3、在跌破支撑线后常有回抽，并在原来的支撑线附近遇阻回落，

从而确认向下跌破有效。

量能：

形成过程中成交量先是相应萎缩，然后在向下破位时又显著放大。

成因：

多空双方在一定价格区域较量的表现。空方不断增强抛售压力，股价还没有回到上次高点便再卖出，而多方却坚守着某一价格防线，使股价每回落到该水平线便获得支撑。

操作：

1、盘整下挫，卖出信号；

2、投资者在跌破支撑线后应坚决停损出局。

3、注意下降直角三角形与底部直角三角形的区别：

一是前者时间短后者时间长；二是前者向上突破放大量，后者向下突破成交量无明显特征；三是前者价量关系背离，后者成交量持续萎缩；四是前者向下破位前夕量开始放出，后者向上突破前夕成交量仍然极度萎缩。[NextPage]

三：上升直角三角形

特征：

1、在涨势中出现的中继整理形态；

2、上涨的高点基本处于同一水平位置，回落的低点却不断上移，

上边的高点连线和下边的低点连线构成一个向上倾斜的直角三角形；

3、成交量不断萎缩，向上突破压力线时放出大量；

4、突破后常有回抽，并在压力线附近止跌回升，以确认向上突破有效。

量能：

整理期间成交量不断萎缩，向上突破压力线时放出大量。

成因：

上升直角三角形显示买卖双方在该范围内的较量，但买方的力量在相持中稍占上风。卖方在其特定的股价水平慢慢出货，但却不看好后市，于是每升到理想的价位便卖出手中的股票，因而在同一价位形成了一条水平的供给线。不过，市场的购买力很强，他们不待股价回落到上次的低点，便急不可待地购进，因而形成一条向右上方倾斜的需求线。最后买方大量买进，推动股价放量突破水平压力线，并回抽确认上升直角三角形。

操作：

1、蓄势上扬买进信号，放量突破顶部水平阻力线时为激进买点，

回抽到顶部水平线上方回升时为稳健买点；

2、上升直角三角形大多数情况是向上突破，但少数的也可能向下破位，

持股的在向下跌破下边线3%时，宜暂时卖出，以待形势明朗。

度量：

1、理论上涨高度不小于垂直直角边的高度；

2、上升直角三角形雏形形成后，越早向上突破上升空间越大；

如果迟迟不能放量向上突破，则要防止可能形成双顶或三重顶。

四：扩散三角形

特征：

1、多数出现在升势中，高点越来越高，低点走平或越来越低；

2、高点连线与低点连线相交于左方，呈向右扩散的喇叭状；

3、大多数是整理后向下突破，向下突破时并不一定放大量。

量能：

1、整理期间常出现不规则波动的较大成交量。

2、如上冲到上边线时配合成交量急剧放大而突破上边线(3%以上)，

则可能发生变异而继续上涨，但这种情况比较少见。

心态；

这种形态是投资者情绪冲动所造成的，投资者疯狂追涨杀跌，使股价正常地大起大落。

操作：

1、这种形态是大跌市来临的先兆，升势已尽，必须卖出；

2、未破位前可高抛低吸，一旦发现并确认破位(3%以上)

应在跌破下边线或反抽到下边线时停损离埸。

度量：

无法估计未来跌幅，但一般来说破位后跌幅很大。

五：收敛三角形

特征：

1、属于整理形态，既可出现在涨势中，也可出现在跌势中；

2、高点连线与低线相交于右方，呈收敛的三角尖刀；

3、成交量在整理过程中不断减少，

4、选择方向突破一般都会放量，尤其是向上突破必须有成交量的放大配合。

量能：

1、成交量在整理过程中不断减少；

2、选择方向突破一般都会放量，尤其是向上突破必须有成交量的放大配合。

心态：

收敛三角形是投资者比较缺乏信心和趋于犹疑的表现，行为更加谨慎，观望心理占据上风。

操作：

1、收敛三角形大多数情况下会延续原有的运行趋势。

在涨势出现，最终向上突破的可能性大；在跌势出现，最终向下破位的可能性大；

2、股价在三角形整理时，在涨势中股价收于压力线上方(3%)时可买进，

在跌势中股价收于压力线上方(3%)并抽确认后方可买进；其余情况不参与为好。

3、持股者在跌破下边线时要坚决清仓出局。

六.菱形整理形态

菱形整理由于其形状似“钻石”，常常被市场人士称做钻石形态。在形态上，它可以被看做由两种不同的三角形整理组合而成。与扩散三角形一样，很多时候菱形也是一种看跌的形态，它通常出现在市场构筑短期或者中长期头部的时候，偶尔也会在下跌过程以持续形态出现。

从投资者的心理角度看，扩散三角形和收窄三角形正好揭示了两种不同的状态。市场在形成扩散三角形的时候，往往反应参与的投资者变得越来越情绪化，使得行情的震荡逐渐加剧。而当行情处于收窄三角形整理阶段，由于暂时市场正在等待方向的选择，导致越来越多投资者转向观望。因此当菱形形态出现的时候，说明市场正由一个比较活跃的时期逐渐萎缩下来。也因为这个阶段的市场参与者在不断减少，使得行情经过菱形调整后大多时候选择了向下调整。

一般情况下，当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿，便宣告这种形态已基本完成。此外，由于菱形的形成初期是扩散三角形，而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态，所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出。

值得注意的是，其他一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号。如RSI、KDJ等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背驰的现象；OBV在股价不断创新高时并未同步向上，从而使得量能不配合，这些都是卖出的主要依据。

菱形出现后的跌幅应该至少是其形态最高点至最低点垂直距离