matlab 期权函数,Matlab分析期权定价

胡良玉

摘要：由泰勒公式分析股票价格公式，用Matlab软件模拟出股票价格变化轨迹，对模型进行解释分析：随时间长短线性变化，随布朗运动随机波动变化，分别模拟出图像进行验证。把股票价格公式应用到欧式看漲期权，用blsprice 函数计算期权价格。

关键词：股票价格；布朗运动；Matlab；欧式看涨期权

一、股票价格模型

股票价格，：股票预期收益率，：股票波动率，：时间，：标准布朗运动

求解

由泰勒公式

其中

则

对上式求积分

解得

Matlab 软件模拟出股票价格变化轨迹，见图1。

对模型的解释

(a)：股票的价格的变化取决于时间长短，表示下一时刻股票上升或下跌多少，股票价格是时间的函数，具有线性变化率。由上述原理得，该式即为近似直线的曲线。

(b) ：随机过程是布朗运动，满足

在长时间范围内，描述股票价格不是上升就是下降不具有准确性，但是在很小的时间间隔内，可以看做股票价格要么增加要么减少，变化速率与有关，因此股票价格还受到布朗运动随机波动的影响。

综上，股票价格变化的主要因素有两点。图2，上曲线代表真实股票价格，近似直线代表只考虑时间变化线性增长的股票价格，下曲线代表只考虑随机波动的股票价格。下曲线受到近似直线的影响上移，这就合理的解释了股票价格受线性增长和随机波动共同影响。

二、欧式看涨期权应用

欧式看涨期权价格公式

其中

：期权初始合理价格，：交易金融资产的现价，：期权交割价格，：期权到期剩余时间，：无风险利率，：年度化方差

模型解释

(a) ：正态分布变量的累积概率分布函数

(b)

①的概率P乘以获利的均值

②获利为零，因此在时刻t，期权获利

而投资者在初始投资买入看涨期权的价格，要在获利的基础上进行折现，按照无风险连续复贴现，得期权初始合理价格。

Matlab软件中blsprice函数用来求解欧式看涨期权和看跌期权的价格。

运行结果

[Call，Put]=blsprice(100，95，0.1，0.25，0.5)

Call =13.6953 Put =6.3497

参考文献：

[1]郑志勇.金融数量分析基于Matlab编程[M].北航出版社，2014.

[2]吕喜明.基于Matlab的Black-Scholes-Merton欧式期权定价模型的计算研究[J].经济论坛，2013.endprint

matlab 期权函数,Matlab分析期权定价相关推荐

matlab 定义函数调用,matlab 定义函数,matlab定义函数并调用
matlab 定义函数,matlab定义函数并调用,Matlab自定义函数详解很久以前写的一篇Matlab自定义函数访问量很大,可惜没有点赞的,我感觉是我没讲清楚,这里又写了一篇笔记 Matlab函 ...
用matlab定义位移函数,matlab 定义函数(Matlab怎么调用函数自定义函数使用方法)...
matlab 定义函数(Matlab怎么调用函数自定义函数使用方法),哪吒游戏网给大家带来详细的matlab 定义函数(Matlab怎么调用函数自定义函数使用方法)介绍,大家可以阅读一下,希望这篇 ...
matlab私有函数,MATLAB 嵌套函数，子函数，私有函数，重载函数
MATLAB函数嵌套 MATLAB中M文件有两种类型,脚本M文件和函数M文件.脚本M文件是将可执行程序语句放入M文件中,就像在命令窗口那样,按其语句顺序及逻辑关系执行,可以理解为一般的顺序执行程序语句 ...
matlab doc函数,matlab常用函数.doc
matlab常用函数.doc MatLab 常用函数 1. 特殊变量与常数 ans 计算结果的变量名 computer 确定运行的计算机 eps 浮点相对精度 Inf 无穷大 I 虚数单位 name ...
matlab引擎函数,Matlab引擎库函数
Matlab引擎库包含了一系列从外部应用程序调用和控制Matlab引擎的函数.下表列举了C语言的引擎库函数,这些函数后使用了eng前缀名表 1 C语言引擎函数库引擎函数功能描述 engOpen ...
matlab swt函数,matlab swt 函数出错
matlab swt 函数出错我在用matlab swt 函数分解信号时总是出现以下错误,麻烦各位高手告知该怎么修改,swt函数如何ERROR ... ----------------------- ...
怎么调出matlab的函数,matlab定义函数【搞定方法】
喜欢使用电脑的小伙伴们一般都会遇到win7系统matlab定义函数的问题,突然遇到win7系统matlab定义函数的问题就不知道该怎么办了,其实win7系统matlab定义函数的解决方法非常简单,按照 ...
matlab randi 函数,MATLAB中的randi函数
randi Pseudorandom integers from a uniform discrete distribution.来自一个均匀离散分布的伪随机整数 R = randi(IMAX,N) ...
matlab optimeset函数,matlab 中的 linprog函数
(1) linprog函数是用来求解线性规划问题的. 什么是线性规划问题? 就是在一系列的线性条件的约束下,从而规定了可行解,在通过具体的目标函数,求得满足函数的最优的解例如平常的线性规划函数 ...

matlab 期权函数,Matlab分析期权定价

matlab 期权函数,Matlab分析期权定价相关推荐

最新文章

热门文章

matlab 期权 函数,Matlab分析期权定价

matlab 期权 函数,Matlab分析期权定价相关推荐

最新文章

热门文章

matlab 期权函数,Matlab分析期权定价

matlab 期权函数,Matlab分析期权定价相关推荐