雷递网 雷建平 3月4日报道

深圳市兴禾自动化股份有限公司（简称：“兴禾自动化”）日前深交所IPO审核未通过。兴禾自动化曾计划募资4.58亿元。

其中，2.64亿元用于非标自动化设备产能提升项目，8865万元用于中山研发中心项目名，1.05亿元用于补充流动资金项目。

深交所主要集中在3个问题层面：

一是兴禾自动化的收入主要来源于苹果产业链，李卫斌、韩涛作为苹果公司前员工曾参与兴禾自动化部分设备技术方案的评审且驻场对接兴禾自动化的主要客户，两人入股兴禾自动化不足两年退出获得收益约8000万元。

李卫斌在苹果深圳公司的职位为 Supplier Quality Engineer（供应商质量工程师），是基层技术人员，工作地点主要是在苹果产业链的电源制造厂商的产线现场，提供驻场的工程质量管理。

韩涛的职位为Supplier Quality Manager（供应商质量经理），是基层技术管理人员，工作地点主要是在苹果产业链的电池制造厂商的产线现场，提供驻场的工程质量管理。

深交所称，关注苹果公司前员工入股兴禾自动化的背景、入股价格公允性及后续退出的合理性，该事项是否构成利益输送或不正当竞争，兴禾自动化生产经营是否合法合规。

二是报告期内苹果公司要求兴禾自动化自查公司在苹果产业链业务中是否存在支付回扣等违法违规或不正当商业行为，关注苹果公司要求发行人自查的原因、自查内容、自查结论及该事项对兴禾自动化生产经营的影响，自查事项与苹果公司前员工入股的关联性。

三是2020年开始兴禾自动化苹果产业链收入和利润大幅下滑且与同行业可比公司存在差异，关注原因及合理性，对兴禾自动化持续经营能力是否构成重大不利影响；2020年开始非苹果产业链客户珠海冠宇（与发行人存在共同股东）收入大幅增长且收入集中在当年12月份确认的合理性。

上市委员会审议认为：报告期苹果公司要求发行人自查事件后，兴禾自动化的苹果产业链收入大幅下滑，对发行人持续经营产生重大不利影响，不符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十二条、《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第十八条相关规定。

根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》等相关规定，结合创业板上市委员会审议意见，深交所决定对兴禾自动化首次公开发行股票并在创业板上市申请予以终止审核。

兴禾自动化2018年、2019年、2020年营收分别为6.4亿元、7亿元、5.34亿元；扣非后净利分别为1.78亿元、2.26亿元、1.05亿元。

兴禾自动化2021年前9个月营收为2.24亿元，较上年同期增长64.84%；净利为1895万元，扣非后净利为936万元。

兴禾自动化称，公司扭亏为盈的原因有两方面，一方面是营业收入增加，综合毛利增加2808万，此外，公司收到软件退税补助金额较上年增长1261万元。

小米是股东

IPO前，宾兴持股为19.8960%，宁波达耀持股为17.1555%，兴禾股权投资持股为16.7266%，宾旺持股为15.1788%；

此外，宁波达禾持股为6.8622%，宁波达时持股为6.0044%，小米基金持股为4.1323%，春阳颂航持股为2.8926%，深圳达力持股为2.2631%，春阳恒盈持股为1.6736%。

宾兴与宾旺系兄弟关系。宾兴持有兴禾股权投资 100%股权并担任宁波达禾、深圳乔禾的执行事务合伙人，上述 3 家企业均系宾兴控制的企业，宾兴还是宁波达时的有限合伙人。

宾旺是宁波达禾、宁波达耀的有限合伙人。陈志华系宾兴、宾旺妹妹宾丽华的配偶，担任深圳达誉的执行事务合伙人，还是宁波达时的有限合伙人。

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