PART 1.3 风控利率那些事儿（名义利率实际利率还款方式以及计算逻辑汇总）

最重要的事情开始都会讲：建模是始终服务于业务的，没有业务的评分卡就没有灵魂

利率这件事情，大部分人都模棱两可，建模的过程不是仅仅把数据掌握，而是你是否充分掌握很多数据的起因和一些基本数据的产生法则，我们将逾期率，一般是针对金额的，那么金额的利率你需要知道，利率所造成的结果很有可能导致不同的逾期行为，比如年化1000%的利率肯定要比年化为1%造成的压力大，这一点你们一定要知道。也就是说授信你要了解产品定价，要了解Y的定义，一整套流程下来，你对整个业务的了解会更加的深入，也就是一个成功的建模工程师应该具备的素质和能力。

回归正题，利率这一件事情，实际上是小贷、消费的命脉，从古至今都是高利贷都是存在的，玩的就是利率二字，虽然互联网金融的不正常的暴利期已经过去了，但是还没有到达房价泡沫的状态，以目前的发展趋势，P2P必定大量转型，市场上对利率这件事情卡的越来越严，年化36%的红线已经是必须的合规线，针对这种情况，实际上是更容易让我们了解利率

第一部分名义利率和实际利率

在这里的计算，不考虑无风险收益情况或者膨胀率，这些数字，你可以理解为本金*最后的一个常数项，在计算实际的收入情况的时候，可以做忽略。

名义利率

名义利率实际上是一个结果，不考虑中间的过程：比如放款10000元，最终一年后回收利息3600元，那么它的名义年化就是36%，忽略中间的还款方式，无论是等额本息，等额本金，等本等息，通通不需要考虑

实际利率

实际利率也叫综合年化，也就是他既要考虑过程，也要考虑结果：比如放款10000元，最终一年后收回利率3600元，但是他是需要考虑中间过程的，这个中间过程叫做本金的占有率。本金的占有率比如分期付款，我分12期，一个月还多少钱，我们可以得到实际的本金占有率（计算过程在第二部分），假设这里的占有率是50%，那么实际利率就变成了 72%，实际上是两倍差距

这个实际上还是相对来讲比较简单的计算法则，之前监管不严格的时候，还有714，超级55，外加砍头息，服务费，增值服务包，综合年化上1000%，这些实际上都是变相的提高实际利率，核心的方式就是减少本金或者减少本金的占有率，增加名义年化利率，两种思路让实际利率变的异常夸张，同时，混乱的收费制度，也让利率计算变的困难，一些小贷公司，也是通过以这两种目的作为导向，实现暴利。

第二部分还款方式以及计算逻辑

首先需要说明的是，客户资质的好坏实际上和本金的占有率成正比关系，本金占有率高，实际对于客户的资质要求会比较高，本金占有率低，对客户资质要求比较低，
这里忽略利息的复利情况，也就是第一期和最后一期的利息是一致的，忽略膨胀以及将利息转为他用，否则计算就变得异常复杂，我们计算的时候，只需要计算利息的总额，本金的占有率情况，计算的就是综合年化

我们可以发现这样一个现象，如果我们收益是正的，收到的利息可以继续放贷，实际上复利效果很明显，名义年化有对应的实际年化，而实际年化对应的一个复利效应，也就是我们赚了一个折现率

先息后本（按月付息、到期还本）

定义：先息后本，利息按月平均归还，最后一个月还本付息
实际利率：本金占有率100%，名义利率等于实际利率
知识科普：
一般都是中短期产品，当下比较流行的是90天产品，不可能超过6个月，因为本金占有率太高，如果造成损失，是巨大的。
1万年利率36% 分12期，每期300元，最后一个月还10300，一共13600元，总支付利息是3600元

一次性还本付息

一次性还本付息实际上是先息后本的一个子集
定义：到期一次性全部付完
实际利率：这里实际利率等于名义利率，因为本金占有率是100%，到期还本付息
举例

知识科普：在印尼等地，基本上都是实行短期标，这种标的逾期率特别高，需要通过利率覆盖成本，核心根本原因就是信贷产业及其不完善，身份证等信息基本上缺失率都很高，所能依赖的数据一般是通话数据，无论是从放款端来讲，基本上都是热钱，从借钱端来讲，这无异于让自己置身于万劫不复

等额本息

目前所有的放款平台所采用主流放款方式，计算公式如下
等额本息指将预期年化收益和本息加起来后平均到每个月，每月偿还同等数额的资金，这种还款方式由于每期本金所占比重越来越多，利息所占比重越来越少，占用资金时间较长，还款总利息较相同期限的等额本金还款高

每月还款额 = 贷款本金×[月利率×(1+月利率) ^ 还款月数]÷{[(1+月利率) ^ 还款月数]-1}
还款总额 = 每月还款额还款月数
每月还款利息 = 剩余本金月利率
每月还款本金= 每月还款额-利息
剩余本金 = 本金-每月还款本金
实际年化 = 名义年化/资金占有率
举例说明： 50万，名义年化7%，10年，月利率0.5833%
每月还款额为5805.4元
第一个月还款利息：50万0.5833%=2916.5元
第一个月还款本金：5805.4-2916.5=2888.9元
剩余本金，50万-2888.9=497111元
。。。。。。
第二个月还款利息： 4971110.5833%=2899.6元，
第一个月还款本金：5805.4-2899.6=2905.8元
以此类推
本金越还越多，利息越还越少

等额本金

等额本金：是在还款期内把贷款数总额等分，每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息，每月的还款本金额固定，而利息越来越少

每月还款本金= 贷款金额/总还款月份
每月还款利息 = 剩余本金*月利率
每月还款额 = 每月还款本金+每月还款利息
还款总额 = 贷款金额 +每月还款利息的总和
实际年化 = 名义年化/资金占有率

举例说明： 50万，名义年化7%，10年，月利率0.5833%
每月还款本金为：50万/120个月=4167元；
第一个月还款利息：50万0.5833%=2916.5元
第一个月还款总额：4167+2916.5=7083.5元
剩余本金，50万-4167=495833元
。。。。。。
第二个月还款利息：4958330.5833%=2892.2元
第一个月还款总额：4167+2892.2=7059.2元
以此类推
本金不变，利息越还越少

等本等息

等本等息的所有利息计算都是以全额，本金均等分

每月还款本金= 贷款金额/总还款月份
每月还款利息 = 贷款金额*年利率/12

举例：
一年周期，月利息1.5%年率就是18%；每个月还款的本息是相同的
每月还款本金 50W/12月=41667元
每月还款利息：50W*1.5%=7500元
每月还款金额：41667+7500=49167元

第三部分那些分期产品究竟实际年化多少

实际利率计算器
http://loan.chahuo.com/
年利率=单期手续费率*分期数/（分期数+1）*24
通过这个我们可以得到实际利率公式
接下来会通过两个例子
1 是信用卡分期
https://www.sohu.com/a/242370815_100141058
2 花呗分期
https://www.csai.cn/loan/1270264.html
http://dy.163.com/v2/article/detail/ECQMFQDG05199LN1.html

第四部分借款端关注点与放款端关注点

借款端作为客户来讲，实际关注点是在于还款金额利息的绝对数
我会基于10000块钱如果多还10块钱，实际利率变化了多少
放款端在意的是实际年化，因为他们在意的是自己的资金周转

参考文献：

https://mp.weixin.qq.com/s/UlUixyunzx9LRQGtjpnxNw
https://mp.weixin.qq.com/s/BkX8H6jf4TurnLl1Z7P-Yg
https://www.csai.cn/p2pzixun/835680.html
https://www.sohu.com/a/242370815_100141058
最重要的事情最后都会讲：建模是始终服务于业务的，没有业务的评分卡就没有灵魂