期货市场技术分析06_长期图表和商品指数

第八章：长期图表和商品指数

1、长期图表上，双重顶和双重底非常醒目。周反转和月反转也频繁出现。
2、图表分析的顺序：从长期图表开始，逐步过渡到近期图表。
3、在股票市场上，所有的市场分析方法都是从广泛的市场平均值出发，再研究各行业的表现，最后选出最佳企业。分析商品市场时，商品研究局期货价格指数是最重要的总体商品价格指标。研究CRB群类指数，以挑选出最坚挺或最疲弱的商品群，再由个别市场中选择最突出的具体期货。
4、长期图表不需要做通货膨胀修正，应当相信市场已经进行了必要修正。比如货币贬值时，就会导致用该货币表示的商品价格上涨。

第九章：移动平均线

1、移动平均线实质上是一种追踪趋势的工具。其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生的关键契机。移动平均线在本质上滞后于市场变化。
2、在制造移动平均线时收市价格使用得最普遍。但也有使用其它价格的构造方法。
3、平均值的计算方法：简单移动平均值，线性加权移动平均值（越后来的收市价格权重越大），指数加权移动平均值（涵盖所有历史价格数据的加权平均）。加权平均线往往领先于简单平均线。
4、通常，价格处于横向延展的区间中，短期移动平均线的效果较佳。一旦价格趋势形成，无论上升还是下降，长期移动平均线更为有利。当趋势处于反转过程中，较短期的平均线更为实用。
5、采用一条移动平均线的过滤器：
A．要求收市价格必须穿过移动平均线，同时也要求当天全部价格范围清晰地突出在移动平均线的同一侧。
B．收市价格穿越移动平均线的幅度必须达到预期要求。
C．移动平均线必须由其余图表的突破信号验证，避免在短暂的横向区间中接连陷入拉锯。
D．要求信号在出现后一到二日内保持有效。
E．百分比包络线（波幅带）：收市价格不但要超越移动平均线，还要超越包络线。
F．针对每日最高价和最低价均采用移动平均方法，得到价格带（包容带），收市价格穿越上边线才是买入信号，穿越下边线才是卖出信号。
6、采用两条移动平均线的具体方法：
A．双线相交：短期平均线向上穿越长期平均线，构成买入信号，向下穿越则构成卖出信号。在时间上双线相交法较单一平均线法滞后一些，但减少了拉锯现象。
B．双线之间为中间去，当收市价格同时越过两条平均线后才构成买入信号，价格向下穿越两条平均线才构成卖出信号，返回中间区则信号取消。
7、三重交叉法：最常用的三重交叉法是4-9-18天均线组或者5-10-20天均线组最为常见。在下降趋势中，当4天均线同时向上穿越9天和18天均线，构成买入预警信号。随后一旦9天均线向上穿越18天均线，则该预警得到验证。上升趋势转为下降趋势时，4天均线向下突破9天均线和18天均线，而后9天均线向下跌破18天均线。
8、美林公司研究结果：
A．趋势性是存在的。
B．没有哪种移动平均线在所有市场上都是最佳的。
C．较长期的平均线胜过较短期的平均线，长期与短期的分水岭约在八周（40天）左右。
D．简单移动平均线胜过线性加权平均线，指数加权平均线最差。
E．双平均线法较三平均线法为强。
9、移动平均线与周期现象：应该按照市场的主流周期，相应地调整移动平均线的天数。
10、菲波纳奇数列：1，2，3，5，8，13，21，34等依次类推。菲波纳奇数列在移动平均线法中颇有用武之地。在周线图上，无论是股票市场还是商品市场，13周移动平均线都被证明很有价值。
11、股市分析中，13周移动平均线与30周移动平均线组合使用的方法由来已久。
12、四周规则：理查德·唐迁创立。
A．价格涨过前四个日历周内的最高价，则平回空偷偷存，开立多头头寸。
B．价格跌过前四个周内的最低价，则平回多头头寸，建立空头头寸。
13、谐波理论：每个周期都与它邻近的周期成倍数关系。