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导 读

香港证监会发布数字币交易平台立场书，将对数字币交易所和中国大陆产生怎样的影响？

摘 要

专题：香港发布监管新规，或发放首批牌照。作为世界金融中心的香港，对数字币保持着开放心态和高度关注。香港证监会将发布数字币交易所监管框架的消息于11月6日上午传出后，市场对 Huobi 和 OKEx 取得牌照有较强预期。中国大陆积极拥抱区块链技术。随着区块链技术的不断发展，中国大陆对区块链行业或将更开放。

正 文

1专题：香港发布监管新规，或发放首批牌照

2019年11月6日下午5时，香港证券与期货监督委员会（香港证监会，SFC）发布《立场书：监管虚拟资产交易平台》，发布对香港数字币交易所的监管框架。

1.1  香港证监会立场书：尽显金融之都风范

由区块链技术衍生出的数字币，一直面临着监管难题。作为世界金融中心的香港，对数字币一直保持开放心态和高度关注，积极拥抱新世界，探索监管方案。

2018年11月1日，香港证监会发布了《证监会阐述有关虚拟资产的新监管方针》，将通证资产投资管理公司及通证基金分销商纳入监管范围，并阐述可能将监管数字币交易所的概念性框架：将会在监管沙盒内，探索数字币交易所是否适宜受到监管，并会观察有意从事相关业务的平台运营者在沙盒环境中的运作情况，以及它们能否符合建议的监管规定。证监会行政总裁欧达礼（Mr Ashley Alder）表示：希望鼓励市场以负责任的态度应用新科技，同时为投资者带来更多选择和更佳的效果；为愿意接受证监会监察的数字币交易所营运者，探索一个合规途径。

2019年2月14日，香港证监会对外接受沙盒申请。

2019年3月28日，香港证监会发布《有关证券型代币发行的声明》，指出任何人如要推广及分销证券型代币(不论是在香港或以香港投资者为对象)，除非获得适用的豁免,否则必须根据《证券及期货条例》获发牌或注册。

立场书的发布，标志着香港证监会对数字币交易所的监管迈入正轨。该立场书结合传统交易的监管经验，针对“虚拟资产”这一全新的资产形式做了适应性调整和更新，形成了一份严格而全面的监管条例，对资金托管、平台交易、保险、反洗钱、KYC 等方面有详细的要求，甚至通证资产的硬分叉（Hard Fork）和空投（Airdrop）也会进行监管。

从全球范围看，各国对数字币交易所的监管态度不一。香港同美国、韩国一样，套用传统法案监管数字币交易所；日本、新加坡专门出台针对通证资产的监管法案；中国大陆积极拥抱区块链技术。

1.2  Huobi、OKEx 将获得合规牌照？

2017年9月4日，央行等七部委联合发布加密行业的防范风险公告。2017年9月15日，Huobi 和 OKEx 的前身 OKCoin 几乎同时发布公告称，将于2017年9月30日前停止交易，并将于2017年10月31日前，逐步停止所有通证资产兑人民币的交易业务。此后两家平台相继“离家出走”，将通证交易业务转移至海外。

Huobi、OKEx 似乎并未忘记祖国这片热土。

2019年1月23日，OKC Holdings Corporation（OK集团）与 LEAP Holdings Group Limited（前进控股集团）发布经香港证监会审核的联合公告，OK 集团以4.83亿港元的价格，买入前进控股集团 60.49%的股份成为最大股东。

2018年8月，Huobi Global 旗下 Huobi Universal 和 Huobi Capital 耗资6亿港元收购桐成控股100%股份。2019年11月1日，桐成控股发布公告称，公司的英文名称已由‘Pantronics Holdings Limited’更改为‘Huobi Technology Holdings Limited’，中文名称由“桐成控股有限公司”更改为“火币科技控股有限公司”。

香港证监会将发布数字币交易所监管框架的消息于11月6日上午传出后，市场对Huobi 和 OKEx 取得牌照有较强预期，前进控股股价上涨 6.2%，火币科技股价上涨 15.6%。

2019年11月7日，BC 科技集团旗下的 OSL 率先向香港证监会提交牌照申请。BC集团是亚洲公共技术和数字资产公司，旗下OSL为机构和专业投资者提供软件即服务（SAAS）、经纪、交易和托管服务等业务。

1.3  香港证监会立场书或为中国大陆所借鉴

香港国际新经济研究院高级研究员付饶表示：通证资产领域的快速发展迫切需要新的、全面的立法，现状要倒逼相关法律作调整。而香港作为成熟的资本市场，其法律法规的修订对中国内地也具有参考意义。

中国一直高度重视区块链技术，2016年12月，区块链首次被作为战略性前沿技术、颠覆性技术被写入《国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知》中。

2019年10月24日下午，最高书记带领高层全局就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习。学习时强调，区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用；我们要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，明确主攻方向，加大投入力度，着力攻克一批关键核心技术，加快推动区块链技术和产业创新发展。

中国还将很快推出央行数字货币。2019年8月，央行2019年下半年工作电视会议提出加快推进我国法定数字货币（DC/EP）研发步伐；2019年9月，据《中国日报》报道，央行数字货币的“闭环测试”已经开始。

随着区块链技术和加密行业的不断发展，中国大陆对区块链行业或将更开放。

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